Il titolo Nvidia ha rotto la resistenza raggiungendo un massimo storico, con la capitalizzazione di mercato in avvicinamento alla soglia dei 6.000 miliardi di dollari. Le azioni sono balzate a $241 nella sessione pre-market, con un rialzo di oltre il 47% rispetto al minimo dell'anno, e i trader della piattaforma di previsioni Polymarket si aspettano sempre più che il titolo raggiunga i $250 entro questo mese.

I trader di Polymarket puntano a $250

Le azioni Nvidia hanno messo a segno un forte recupero nelle ultime settimane, superando la resistenza chiave di $236, il precedente massimo storico del titolo. Su Polymarket, le probabilità che Nvidia tocchi quota $250 entro il mese sono salite al 68%.

Polymarket è un mercato di previsioni in cui i trader acquistano e vendono contratti su eventi del mondo reale, quindi la cifra del 68% riflette la probabilità implicita attribuita dalla folla al fatto che Nvidia tocchi i $250 prima della fine del mese. Un traguardo a quel livello tondo porterebbe il titolo ulteriormente al di sopra del precedente picco di $236.

Gli analisti vedono ulteriori margini di crescita. Secondo MarketBeat, la stima media degli analisti punta a $321, circa il 35% al di sopra dei livelli attuali. BNP Paribas ha riaffermato il rating outperform con un price target di $345, Cantor Fitzgerald ha fissato un obiettivo di $350, mentre Kevin Cassidy di Rosenblatt ha un target di $390.

I fondamentali si sono rafforzati

La maggior parte degli analisti cita i fondamentali di Nvidia, migliorati costantemente durante il boom dell'intelligenza artificiale (AI). Ricavi e redditività sono continuati a crescere quest'anno, anche se la valutazione del titolo è diminuita. I risultati di Nvidia sono inoltre ampiamente osservati come termometro della domanda di infrastrutture AI nell'intero settore tecnologico, considerato il suo ruolo di fornitore di chip AI per tutta l'industria.

I ricavi del secondo trimestre sono balzati a 104 miliardi di dollari, ben oltre le attese degli analisti. I profitti hanno continuato a salire, con il margine lordo che ha raggiunto il 75%. L'utile per azione (EPS) è continuato a salire e il free cash flow (FCF) è schizzato a un livello record.

La crescita dovrebbe proseguire nel futuro prevedibile. I dati di Yahoo Finance mostrano che gli analisti si attendono una crescita dei ricavi annuali del 90% quest'anno fino a 411 miliardi di dollari, seguita da un ulteriore +67% l'anno prossimo fino a 687 miliardi di dollari. Nel suo rapporto, Nvidia ha dichiarato che i suoi ricavi aumenteranno del 70% l'anno prossimo. Nella maggior parte dei casi, i ricavi e gli utili della società sono risultati superiori alle attese.

Questa crescita di ricavi e cash flow ha finanziato il più grande programma di riacquisto di azioni proprie mai registrato. Nell'ultimo rapporto trimestrale, Nvidia ha proseguito il suo programma di riacquisto da 80 miliardi di dollari e la scorsa settimana ha annunciato un acquisto da 150 miliardi di dollari. Nel tempo, le azioni in circolazione sono scese dai 25 miliardi del 2022 a 24,15 miliardi, un numero decrescente che concentra i profiti in espansione della società in un numero ridotto di azioni.

Il titolo reagirà anche ai prossimi risultati di alcuni dei suoi più grandi clienti, tra cui Microsoft e Meta Platforms. Quei bilanci dovrebbero fornire maggiori dettagli sulla trailettura della spesa per l'AI. Poiché entrambe le società figurano tra i maggiori acquirenti di chip AI, i loro piani di investimento di capitale saranno letti come una verifica in tempo reale delle ipotesi di domanda alla base delle previsioni di crescita di Nvidia.

Restano però delle sfide. L'accordo di Nvidia con Groq è finito in tribunale, con azionisti che sostengono di essere stati danneggiati. La società affronta inoltre una concorrenza sostanziale da parte di Microsoft, Google e AMD, una rivalità che potrebbe alla fine pressare i suoi margini. Lo svolgimento della causa e della contesa per i carichi di lavoro AI sono tra gli sviluppi che potrebbero mettere alla prova quanto l'attuale ottimismo si riveli duraturo.

I dati tecnici puntano al rialzo

Gli indicatori tecnici suggeriscono che le azioni Nvidia restino in un forte trend rialzista quest'anno. Il titolo ha invalidato il pattern double-top superando la cruciale resistenza di $235, e ora scambia sopra tutte le medie mobili nonché l'indicatore Supertrend.

L'Average Directional Index (ADX) è balzato a 17,27, il livello più alto dal 9 settembre di quest'anno. Di conseguenza, è probabile che il titolo continui a salire mentre i rialzisti puntano al livello psicologico di $250. Quella visione sarebbe confermata da un superamento della trendline ascendente, che invaliderebbe anche il pattern grafico rising wedge, un comune segnale di inversione. Con il contratto Polymarket legato alla performance di Nvidia a ottobre, i prossimi bilanci dei clienti e il comportamento del titolo attorno ai livelli riconquistati offrono ai trader punti di controllo concreti su se la previsione dei $250 si avvererà.

Questo articolo ha finalità esclusivamente informative e non costituisce consulenza finanziaria o di investimento. Le probabilità dei mercati di previsione, i target degli analisti e i livelli tecnici possono cambiare con l'evolversi delle condizioni di mercato.

Questo articolo è apparso originariamente su The Market Periodical.