I perpetual futures on-chain su Nvidia (NASDAQ: NVDA) indicavano un ulteriore calo all'apertura dei mercati il 9 novembre, con il titolo fortemente shortato su HIP-3 dopo più di un giorno di volumi di vendita concentrati.

NVDA è salita tra i perpetual futures più attivamente scambiati a seguito della notizia che il fondatore Jensen Huang aveva una relazione con Alice Huang, ora indagata per spionaggio a favore della Cina, come riportato da Cryptopolitan.

Con i mercati ufficiali chiusi, i perpetual futures — contratti derivati senza data di scadenza che seguono il prezzo sottostante 24 ore su 24 — hanno offerto un'anteprima di come il Nasdaq avrebbe potuto reagire all'avvio delle negoziazioni del lunedì. NVDA ha negoziato a 186,64 dollari nelle ore pre-market, in calo dalla fascia sopra i 200 dollari. Il titolo ora affronta una doppia pressione dovuta allo scandalo immediato, nonché al generale deflazione delle azioni AI e dei semiconduttori, un settore in cui Nvidia è il principale fornitore di chip AI per data center.

L'attività dei perpetual futures nel weekend è stata osservata come un segnale su come il Nasdaq avrebbe reagito ulteriormente alla possibile rimozione di Huang dal ruolo di CEO di Nvidia. Per ora, le scommesse su Polymarket assegnano all'evento solo una probabilità del 24% entro la fine del 2026, con quotazioni dei mercati delle previsioni che si spostano man mano che nuove informazioni raggiungono i trader.

Swimmer Finance, una delle piattaforme decentralizzate per il trading di azioni tokenizzate, ha annunciato che continuerà a quotare NVDA nonostante la recente volatilità dei prezzi fuori misura.

NVDA è attesa anche reagire a un'audizione al Congresso dell'11 novembre, seguita dagli utili del Q3 il 17 novembre e da un'altra audizione a porte chiuse al Congresso il 18 novembre — un gruppo di eventi in calendario che mantiene il titolo circondato da catalizzatori a breve termine per tutta la settimana.

La reazione di Hyperliquid indica un ulteriore calo dei prezzi

Su Hyperliquid, la coppia di perpetual futures xyz:NVDA contro USDC ha spinto il prezzo nella fascia dei 178 dollari, con minimi locali a 175 dollari. Il ticker ha registrato il suo volume di vendita più attivo dell'ultimo mese, prima di rimbalzare con il ritorno dei volumi d'acquisto una volta che il prezzo ha toccato il minimo a 175 dollari.

Al 9 novembre, i perpetual futures su NVDA portavano circa 128 milioni di dollari di open interest — il valore totale delle posizioni derivate ancora aperte — relativamente poco rispetto ad altri contratti su azioni o materie prime. Nonostante ciò, il ticker si è classificato tra i 10 contratti più scambiati, piazzandosi appena dietro SanDisk (SNDK) per open interest.

I perpetual futures su HIP-3 — il framework di Hyperliquid per il rilascio di mercati perpetual decentralizzati — utilizzano i prezzi dell'oracolo Pyth, attingendo a una rete di oracoli che trasmette dati di mercato in tempo reale on-chain. I volumi di trading sono aumentati immediatamente. La normale fascia di 3,1 milioni di dollari l'ora è salita bruscamente, con 115 milioni di dollari scambiati nell'ora subito dopo la notizia dell'indagine su Jensen Huang. I contratti hanno consentito la price discovery di NVDA nel weekend, anche quando i mercati ufficiali erano ancora chiusi.

In base al trading su HIP-3, NVDA potrebbe registrare ulteriori turbolenze. Al 9 novembre, il prezzo di NVDA si trova circa il 6% più in basso rispetto a un anno fa, cancellando completamente il precedente picco di attività nelle azioni dei semiconduttori.

Un whale apre uno short aggressivo su Hyperliquid

A seguito della notizia della relazione di Jensen Huang, un whale ha subito shortato NVDA con leva 10X. Al 9 novembre, la posizione era ancora aperta, con oltre 128.000 dollari di guadagni non realizzati, mentre le funding fee sono diventate positive, secondo i dati on-chain delle posizioni. I funding rate positivi fanno sì che gli short incassino pagamenti dai long, il che significa che le posizioni ribassiste generano un flusso di reddito finché lo squilibrio persiste.

Lo stesso whale ha anche shortato BTC con leva 30X, mostrando ancora più fiducia in un ulteriore indebolimento del mercato crypto. Quella posizione paga una piccola fee negativa, ma porta già oltre 200.000 dollari di guadagni non realizzati.

Una posizione di whale ancora più grande ha un valore di oltre 9,3 milioni di dollari, con un guadagno non realizzato di 1,23 milioni di dollari. Dieci dei 19 whale totali su Hyperliquid vanno short su NVDA, mentre le posizioni long attualmente registrano perdite non realizzate e sono generalmente di valore molto inferiore.

Ripercussioni più ampie sul mercato

I recenti movimenti del prezzo di NVDA vanno oltre le versioni tokenizzate o i perpetual futures disponibili del titolo. Le fluttuazioni hanno colpito le posizioni leveraggiate e il sentimento generale sul mercato crypto, portando a un altro round di liquidazioni massive, in cui le posizioni leveraggiate vengono chiuse automaticamente una volta che le perdite esauriscono il margine depositato.

Con il crollo di NVDA, BTC ha risposto scivolando verso un minimo locale di 73.600 dollari, prolungando il sentimento generalmente negativo del mercato. Come riportato da Cryptopolitan, il recente sentimento crypto tiene conto anche di potenziali indagini sui grandi operatori. Dopo che il Partito Democratico statunitense ha ribaltato le elezioni di medio termine con la maggioranza al Senato, si è aperta la porta a un aumento del controllo su Binance, Tether e World Liberty Financial.