Le nuove linee guida fiscali nigeriane sugli asset virtuali vanno ben oltre la tassazione dei trader di criptovalute. Pubblicato dal Nigeria Revenue Service (NRS), il quadro normativo trasforma di fatto exchange di criptovalute, broker, custodi, operatori di wallet e operatori di marketplace peer-to-peer (P2P) in estensioni dell’infrastruttura di riscossione fiscale del Paese.

La misura riguarda uno dei mercati crypto più attivi al mondo. La Nigeria si è classificata al secondo posto a livello globale nel 2024 Global Crypto Adoption Index di Chainalysis, subito dietro l’India, riflettendo la portata del trading P2P, dell’uso degli stablecoin e della partecipazione retail che ora rientrano nel nuovo regime fiscale.

Nel quadro dell’NRS, un virtual asset service provider (VASP) nigeriano può essere tenuto a dedurre la ritenuta d’acconto sulle vendite di asset virtuali qualificanti, trattenere l’imposta di bollo in Bitcoin o USDT, applicare l’imposta sul valore aggiunto (IVA) sulle commissioni di cambio e di servizio, presentare più dichiarazioni fiscali, conservare i registri delle transazioni per sei anni e pagare fino al 30% di company income tax sui propri profitti.

Le regole arrivano mentre la Nigeria cerca di rafforzare la raccolta delle entrate non petrolifere. Le riscossioni di company income tax sono diminuite dell’8,08% trimestre su trimestre nel Q1 2026, attestandosi a ₦1.37 trillion ($1 billion), secondo il National Bureau of Statistics, aumentando la pressione sulle autorità affinché migliori la conformità fiscale nei settori emergenti.

“VASPs, like every other company, shall bear their own corporate income tax liability on their revenues,” ha dichiarato l’NRS nelle linee guida. “This is separate from their deduction of tax at source obligations.”

Questa distinzione è fondamentale. Un’azienda di asset virtuali non si limita a versare le imposte raccolte dagli utenti: è anche essa stessa un contribuente. Oltre a pagare la company income tax sui propri profitti, i VASP devono costruire sistemi per identificare le transazioni imponibili, calcolare e trattenere imposte diverse, riconciliare gli incassi denominati in token con gli obblighi IVA in valuta fiat, mantenere registri dettagliati, presentare più dichiarazioni e rispondere alle richieste regolamentari.

I requisiti potrebbero aumentare in modo significativo i costi di conformità e costringere le aziende ad ampliare i propri team finance e compliance. Potrebbero inoltre richiedere modifiche ai sistemi interni per onboarding, settlement, custodia e riconciliazione.

Il vantaggio contabile

Non tutti gli aspetti delle linee guida sono sfavorevoli per le imprese e gli investitori crypto. Una disposizione potenzialmente rilevante riguarda il modo in cui l’NRS vuole che i contribuenti contabilizzino i guadagni sugli asset virtuali quando il naira si deprezza. Le linee guida indicano che i contribuenti non dovrebbero essere tassati semplicemente perché il valore in naira di un asset virtuale è aumentato a causa della svalutazione della valuta.

Si consideri un exchange che acquista Bitcoin per un valore di ₦1 million quando il tasso di cambio è ₦1,000 per dollaro. Se in seguito vende il Bitcoin per ₦1.97 million, ma nel frattempo il naira si è indebolito fino a ₦1,500 per dollaro, un semplice confronto in naira farebbe apparire un guadagno di ₦970,000.

L’approccio dell’NRS richiede invece di convertire l’operazione in dollari. L’acquisto sarebbe valutato a $1,000, mentre la vendita varrebbe circa $1,313 al tasso di cambio applicabile in quel momento. Il guadagno sottostante sarebbe quindi di circa $313, invece dell’intero aumento di ₦970,000 in termini di naira. Quel guadagno di $313 verrebbe poi convertito in naira ai fini fiscali.

Il principio è semplice: il contribuente deve essere tassato sull’aumento reale del valore dell’asset, e non su un incremento causato esclusivamente dal deprezzamento del naira.

Le linee guida contengono anche una disposizione importante per i VASP: quando un’azienda acquista Bitcoin, l’imposta di bollo del 1.5% viene trattenuta dal Bitcoin ricevuto anziché dal contante pagato.

Supponiamo che un’azienda paghi ₦1 million per Bitcoin e che, prima della trattenuta, avrebbe ricevuto 1 BTC. Dopo l’imposta di bollo del 1.5%, riceve 0.985 BTC. L’NRS considera l’azienda come se avesse pagato ₦1 million per 0.985 BTC, non per 1 BTC. In pratica, l’imposta di bollo entra a far parte del costo di acquisizione del Bitcoin invece di essere trattata come una deduzione separata al momento della vendita dell’asset.

Data source: Nigeria Revenue Service (NRS) Information Circular No. 2026/21 (Paragraph 9.1 & Illustration 2). Applies to Category 1 assets. Corporate Income Tax calculated at standard 30% CIT rate.

Le sfide operative per gli exchange

La sfida operativa maggiore ricade sugli exchange. Una singola operazione Bitcoin da ₦1 million può generare diversi obblighi fiscali: imposta di bollo quando il Bitcoin viene acquisito, IVA sulla commissione di trading dell’exchange, ritenuta d’acconto quando applicabile al momento della dismissione del Bitcoin e imposta su qualsiasi guadagno imponibile realizzato dall’utente. L’exchange può essere responsabile della raccolta e del versamento di diverse di queste imposte, anche se solo la commissione di trading rappresenta il suo fatturato.

L’onere di conformità diventa più complesso perché le imposte possono essere contabilizzate in forme diverse. L’imposta di bollo e la ritenuta possono essere versate nell’asset virtuale pertinente, mentre l’IVA viene versata nella valuta utilizzata per la transazione.

Un exchange potrebbe quindi trovarsi a detenere Bitcoin riscossi come imposta di bollo, un altro asset virtuale riscosso come ritenuta d’acconto, USDT ricevuti come commissioni di servizio e naira riservati per il versamento dell’IVA, gestendo contemporaneamente volatilità dei prezzi, custodia, riconciliazione e reporting regolamentare. E dopo tutto ciò, l’azienda resta soggetta alla company income tax sui propri profitti imponibili.

Il trading P2P entra nel perimetro fiscale

Il trading peer-to-peer (P2P) è diventato uno dei modi più diffusi per i nigeriani di acquistare e vendere criptovalute. Anni di restrizioni sui depositi diretti da banca a crypto hanno spinto gli utenti retail verso le piattaforme P2P. Le nuove linee guida inseriscono saldamente questo mercato nel quadro fiscale, anche se gli obblighi di conformità variano a seconda del funzionamento della piattaforma.

Il passaggio dalla restrizione alla regolamentazione è stato graduale. Nel febbraio 2021, la Central Bank of Nigeria (CBN) ha vietato alle banche di fornire servizi agli exchange crypto, interrompendo di fatto i canali diretti da naira a crypto. La CBN ha revocato quel divieto in una circolare del dicembre 2023, consentendo alle banche di aprire conti per i VASP registrati. Le linee guida fiscali dell’NRS aggiungono ora obblighi fiscali a quella riapertura, imponendo alle piattaforme P2P che in precedenza operavano con un controllo minimo di costruire infrastrutture di compliance o rischiare sanzioni.

Un VASP che detiene in escrow gli asset dei clienti deve riscuotere e versare le imposte applicabili a ogni transazione elaborata sulla propria piattaforma. Le piattaforme che mettono in contatto acquirenti e venditori senza prendere in custodia gli asset (P2P non in escrow) devono invece verificare gli utenti, raccogliere i Tax Identification Number (TIN), conservare i registri delle transazioni e segnalare ogni transazione all’NRS.

Le persone che operano al di fuori delle piattaforme riconosciute — anche tramite canali informali come WhatsApp, Telegram o chat private — restano responsabili di dichiarare e pagare eventuali imposte dovute su quelle transazioni.

IVA sui servizi VASP

L’IVA si applica a molti dei servizi che generano ricavi per i VASP. Un cambio di proprietà di un asset virtuale, da solo, non fa scattare l’IVA, ma molti dei servizi forniti dai VASP in relazione a tali operazioni restano soggetti all’imposta.

Le linee guida applicano un’IVA del 7.5% alle commissioni di exchange addebitate dai VASP, alle commissioni di brokeraggio, alle fee di custodia, alle fee di gestione del wallet, alle fee di quotazione, alle fee di facilitazione delle transazioni, ai servizi di consulenza, alle fee dei servizi di piattaforma digitale, ai servizi professionali resi in relazione agli asset virtuali e a “every other taxable service supplied for consideration.”

Un exchange che addebita una commissione di trading di ₦10,000 incasserebbe quindi ₦10,750 e verserebbe i ₦750 di IVA all’NRS. L’exchange trattiene il ricavo della commissione sottostante, ma assume anche la responsabilità del calcolo, della riconciliazione, del reporting e del versamento dell’IVA.

Aziende estere e sanzioni

Le imprese estere non sono escluse. Un VASP non residente che fornisce servizi digitali imponibili a utenti nigeriani deve rispettare le regole nigeriane di registrazione e conformità per i fornitori esteri di servizi digitali. Se il fornitore estero non addebita l’IVA, l’azienda residente in Nigeria che riceve il servizio deve autoliquidare l’obbligo IVA.

I VASP affrontano una multa di ₦10 million ($7,340) nel primo mese di non conformità, seguita da ₦1 million ($734) per ogni ulteriore mese di inadempienza. Le aziende che non effettuano la ritenuta alla fonte possono essere sanzionate con il 40% dell’imposta che avrebbe dovuto essere trattenuta. Il mancato versamento delle imposte già trattenute comporta l’imposta non versata, una penale annuale del 10% e interessi legati al tasso di policy della Central Bank of Nigeria (CBN). Sanzioni separate si applicano anche per mancata registrazione, mancata presentazione delle dichiarazioni o tenuta inadeguata dei registri.

Il quadro prevede inoltre sanzioni per mancato pagamento delle imposte, mancata risposta agli avvisi e alle richieste dell’NRS, richieste false di rimborso IVA, mancata divulgazione di fatti in un atto soggetto a imposta di bollo e mancata comunicazione di cambi di indirizzo.

L’effetto complessivo è che la Nigeria non sta semplicemente tassando i profitti crypto. Sta tassando l’infrastruttura aziendale che rende possibile l’attività crypto, richiedendo al contempo a tali aziende di far rispettare, riscuotere, rendicontare e versare le imposte per conto dello Stato.

Gli stablecoin diventano un dollaro digitale più costoso

Le linee guida dell’NRS applicano un’imposta di bollo del 1.5% agli stablecoin, compresi quelli ancorati al dollaro come USDT, USDC, BUSD, DAI e PYUSD.

Gli stablecoin sono token digitali basati su blockchain progettati per mantenere un valore stabile rispetto a un asset sottostante, nella maggior parte dei casi una valuta fiat come il dollaro statunitense, l’euro o il naira.

L’NRS afferma che i guadagni sugli stablecoin sono generalmente “nil or negligible” perché sono misurati rispetto alla valuta fiat sottostante. Tuttavia, l’imposta di bollo continua ad applicarsi quando le aziende acquistano stablecoin.

Ciò significa che le aziende possono sostenere l’imposta di bollo quando acquistano stablecoin, anche per pagamenti transfrontalieri. Le linee guida esentano i trasferimenti tra wallet appartenenti alla stessa persona. Esiste anche un’esenzione dalla ritenuta d’acconto sulla vendita o sul cambio di stablecoin, sebbene eventuali guadagni imponibili debbano comunque essere dichiarati nella dichiarazione fiscale annuale del contribuente.

“ The stamp duty is withheld from the token credited to the transferee and does not reduce the fiat consideration payable under the transaction,” ha dichiarato l’NRS nelle linee guida.

Un’azienda che paga ₦1 million per acquistare 1,000 USDT a ₦1,000 per token pagherebbe comunque l’intero ₦1 million, ma riceverebbe solo 985 USDT dopo che 15 USDT — trattenuti dall’importo della transazione e non tassati separatamente — sono trattenuti come imposta di bollo. In effetti, l’acquirente paga la stessa quantità di naira ma riceve meno token, aumentando il costo effettivo di acquisizione a circa ₦1,015 per USDT.

Data source: Nigeria Revenue Service (NRS) Information Circular No. 2026/21 on Virtual Asset Taxation. Platform service fee varies depending on the VASP or exchange used.

Secondo le regole NRS, gli stablecoin in sé non sono soggetti a IVA, ma lo sono le commissioni di servizio e l’uso commerciale:

1. Core Rule (Token Transfers = No VAT): il semplice acquisto, scambio o trasferimento di stablecoin tra wallet non costituisce una fornitura imponibile. Non si applica IVA sul valore principale del token.

2. VASP Service Fees (7.5% VAT Applies): commissioni di exchange, commissioni di brokeraggio, fee di custodia e fee di gestione del wallet scontano un’IVA del 7.5% applicata in aggiunta alla commissione stessa.

3. Commercial Payments in Stablecoins: i pagamenti ai fornitori per beni o servizi imponibili effettuati in USDT o USDC scontano l’IVA standard del 7.5% sul valore dell’acquisto sottostante.

4. Offshore Exchange Self-Charging: se un exchange estero non residente non addebita l’IVA nigeriana sulle commissioni di trading, le aziende nigeriane devono autocalcolare e versare direttamente all’NRS l’IVA del 7.5%.

Questa distinzione è molto importante per le aziende che utilizzano gli stablecoin come canale di pagamento. Gli stablecoin sono diventati un mezzo diffuso per le imprese nigeriane per saldare fatture transfrontaliere, coprire la volatilità del naira e accedere più rapidamente ai dollari digitali rispetto ai canali bancari tradizionali. Nel nuovo quadro, ogni conversione da naira a stablecoin comporta un costo fiscale aggiuntivo prima ancora che il pagamento lasci la Nigeria.

Un importatore nigeriano che intenda pagare a un fornitore estero 10,000 USDC, ad esempio, avrebbe solo 9,850 USDC disponibili per il trasferimento dopo l’imposta di bollo, a meno che non acquisisca token aggiuntivi in anticipo. Le aziende che utilizzano gli stablecoin per pagamenti internazionali dovranno quindi includere l’imposta nella pianificazione di tesoreria e nei costi dei pagamenti esteri.

Le regole aumentano anche l’onere di conformità per le società crypto. Gli exchange devono trattenere l’imposta di bollo in token digitali, versare le imposte, mantenere registri dettagliati e rispettare molteplici obblighi di reporting, trasformando quella che era una semplice conversione da naira a stablecoin in un processo fiscale più complesso. I VASP sono diventati gatekeeper che devono tenere conto di ogni uscita imponibile o affrontare sanzioni.

L’eNaira potrebbe aver ottenuto un vantaggio fiscale

Uno degli aspetti più rilevanti del quadro NRS è ciò che esclude. Le linee guida esentano le central bank digital currencies (CBDC) dal trattamento applicato agli asset virtuali. L’eNaira nigeriano, così come le CBDC estere detenute da residenti nigeriani, è trattato in modo simile alla normale valuta fiat piuttosto che come un asset virtuale imponibile. Un’azienda che converte naira in USDT o USDC può essere soggetta a un’imposta di bollo del 1.5% e all’IVA sulle commissioni dei servizi intermediari; l’eNaira non rientra in questo quadro.

In Nigeria, gli stablecoin operano su una scala molto più ampia dell’eNaira. Nel Payments System Vision 2028 (PSV 2028) del Paese, la Central Bank of Nigeria (CBN) ha affermato che l’eNaira ha elaborato circa ₦22 billion ($16 million) in transazioni dal suo lancio nel 2021. Per confronto, il Fondo Monetario Internazionale (IMF) ha affermato che gli stablecoin hanno rappresentato circa il 65% degli afflussi crypto della Nigeria nel 2024. Tra luglio 2023 e giugno 2024, la Nigeria ha ricevuto circa $59 billion in crypto inflows, una cifra che supera il valore totale elaborato dall’eNaira nell’arco della sua esistenza quinquennale.

Il governo non ha affermato che l’eNaira sia destinata a essere un’alternativa fiscalmente efficiente a USDT o USDC, e i redditi ordinari percepiti in eNaira possono comunque essere tassati secondo le norme fiscali vigenti per la valuta fiat. Tuttavia, se combinato con il PSV 2028 della CBN, il nuovo quadro potrebbe far apparire le CBDC più economiche e semplici da usare rispetto agli stablecoin emessi privatamente per pagamenti frequenti e transazioni transfrontaliere. Se più investitori retail iniziassero a operare usando l’eNaira e altre CBDC estere, ciò potrebbe incoraggiare le società crypto e i VASP a quotare e distribuire tali valute, aumentando l’adozione.

La Nigeria non è sola nel formalizzare la tassazione sulle crypto. L’India ha introdotto nel 2022 un’imposta del 30% sui guadagni crypto e una ritenuta dell’1% sulle trasferte. L’Autorità sudafricana per la vigilanza sul settore finanziario ha iniziato a richiedere la registrazione dei VASP nel 2023. Il regolamento Markets in Crypto-Assets (MiCA) dell’Unione europea, introdotto gradualmente dal 2024, stabilisce regole di licenza e tutela dei consumatori negli Stati membri. Il quadro nigeriano si distingue per aver inserito direttamente i VASP nella catena di riscossione fiscale invece di fare affidamento esclusivamente sull’autodichiarazione degli utenti.

Con l’introduzione delle sue regole fiscali sugli asset virtuali — il segnale più chiaro finora che il settore, un tempo non regolamentato, sta diventando mainstream — la Nigeria non sta tassando soltanto gli utenti crypto. Sta tassando anche le aziende che rendono possibili le transazioni crypto, utilizzando al contempo le stesse aziende come strumenti di riscossione fiscale.