N3XT, la narrow bank basata su blockchain concepita per pagamenti istantanei e programmabili, dichiara di stare ridefinendo il settore dei pagamenti B2B ampliando l'accesso al N3XT Digital Dollar (NDD) — descritto come il primo deposit token di livello istituzionale per le imprese disponibile al di fuori della base clienti della banca.

Secondo l'azienda, i pagamenti aziendali oggi operano in una logica binaria: ogni dollaro deve rimanere bloccato in depositi tokenizzati rinchiusi entro le mura della banca, oppure essere detenuto in una stablecoin priva delle tutele di una banca tradizionale. Nel momento in cui un'impresa invia capitale al di là di quelle mura, le transazioni ricadono su canali tradizionali, con costosi ritardi di bonifico di diversi giorni. NDD è progettato per abbattere questi giardini recintati, offrendo alle imprese la possibilità di effettuare pagamenti verso indirizzi blockchain non custodial a livello globale e 24 ore su 24, utilizzando un deposit token in dollari USA regolamentato a livello bancario.

Questa dicotomia riflette il mercato attuale. I depositi tokenizzati emessi dalle banche, come il JPM Coin di JPMorgan — ribattezzato Kinexys alla fine del 2024 — hanno finora operato in larga misura come strumenti a circuito chiuso utilizzabili soltanto tra i clienti della banca emittente, mentre stablecoin a larga circolazione come USDC e USDT operano su blockchain pubbliche ma non sono depositi bancari. La linea di demarcazione normativa statunitense tra i due modelli si è precisata nel 2025, quando il GENIUS Act ha creato un quadro federale per le stablecoin di pagamento, escludendo però dalla propria definizione i deposit token emessi dalle banche, che restano pertanto soggetti alla vigilanza bancaria esistente.

"Il banking tradizionale costringe le imprese a conformare le proprie operazioni finanziarie a scadenze di regolamento rigide e a ritardi di compensazione di diversi giorni", ha dichiarato Jeffrey Wallis, fondatore e CEO di N3XT. "N3XT sta rompendo questo schema. Stiamo superando i depositi tokenizzati a circuito chiuso abilitandone l'utilizzo al di fuori dei nostri clienti. Portando liquidità in dollari in tempo reale e on-chain direttamente alle imprese, offriamo loro vera accessibilità e autonomia sul proprio capitale."

NDD è garantito 1 a 1 da contanti o Treasury USA a brevissima scadenza, con riserve corrispondenti ai token, assicurando così una copertura costante di 1 a 1. N3XT mantiene inoltre capitale regolamentare. Questo orientamento in materia di riserve è coerente con il concetto di narrow bank richiamato dall'azienda — un modello tradizionalmente definito dalla detenzione dei depositi in contanti e titoli di Stato a breve termine anziché dall'erogazione di credito.

"La nostra missione in N3XT è consentire il trasferimento di veri dollari USA alla velocità delle criptovalute", ha affermato Scott Shay, fondatore di N3XT. "Questo è come dovrebbe essere il banking nel XXI secolo. Le imprese di tutto il mondo dovrebbero poter effettuare transazioni immediate e sicure senza dover scegliere tra flessibilità e tranquillità. Con NDD ottengono ora il meglio di entrambi i mondi."

Secondo N3XT, le imprese utilizzeranno NDD per inviare fondi a indirizzi blockchain esterni alla banca, automatizzare logiche di pagamento multi-parte, gestire la liquidità tra indirizzi blockchain e ridurre drasticamente il costo dei pagamenti transfrontalieri rispetto ai canali tradizionali. L'azienda elenca quattro vantaggi principali:

• Regolamento 24/7/365 – NDD elimina i ritardi di compensazione di diversi giorni e le restrizioni di fuso orario dei canali tradizionali eseguendo regolamenti B2B transfrontalieri in pochi secondi, operando in modo continuo 24/7/365 senza commissioni bancarie.
• Compliance proattiva e sicurezza di livello bancario – Invece di affidarsi a una denylist reattiva, NDD pre-verifica gli indirizzi blockchain per creare una allowlist, riducendo le possibilità che attori dannosi ottengano accesso a NDD.
• Programmabilità tramite smart contract – In quanto token ERC-20, NDD consente ai detentori di utilizzare flussi di lavoro programmabili su Ethereum, come gli atomic swap, che possono aiutare a ridurre gli attriti nella prova dei fondi o a comprimere waterfall di pagamento multi-parte da settimane a pochi minuti.
• Accessibilità degli utenti – NDD consentirà ai clienti non bancari di detenere e transigere in sicurezza senza aprire un conto bancario presso N3XT. Sarà inizialmente disponibile per le imprese con indirizzi blockchain nominati dai clienti N3XT, per poi aprirsi a qualsiasi impresa che nomini un indirizzo blockchain non custodial da inserire nell'allowlist.

"La conformità normativa è al centro di tutto ciò che costruiamo, garantendo ai responsabili dei tesoreri aziendali la certezza al 100% che i loro fondi siano coperti 1 a 1 da dollari liquidi reali", ha dichiarato Aurélien Bonnel, fondatore e CTO di N3XT. "Creando un core banking system on-chain, permettiamo alle organizzazioni di eseguire transazioni istantanee in sicurezza con tracciamento dei saldi in tempo reale — offrendo un livello di velocità, sicurezza e visibilità che nessuna banca tradizionale può eguagliare."

Quanto il modello si diffonda dipenderà dall'adozione su larga scala di indirizzi non custodial inseriti nell'allowlist da parte di imprese al di fuori della base clienti di N3XT — una questione aperta su cui stanno indagando anche iniziative parallele del settore, come l'esperimento Project Agorá della Banca dei Regolamenti Internazionali, che testa il correspondent banking tokenizzato con banche centrali e decine di banche commerciali.

"Stiamo concretizzando un corollario della visione di Satoshi Nakamoto portando i dollari USA direttamente on-chain", ha detto Shay. "NDD è solo l'inizio, e stiamo già guardando a ciò che verrà dopo mentre continuiamo a ridefinire i pagamenti B2B."

Fonte: GlobalFinTechSeries / N3XT