Punti chiave

• Il titolo MSTR è rimasto all’interno di una fascia ristretta questo mese.
• Bitcoin è rimasto al di sotto del livello di supporto chiave di $80.000.
• Strategy ha continuato a riacquistare azioni privilegiate STRC la scorsa settimana.

Il titolo MSTR è stato scambiato vicino a $131 lunedì, mentre gli investitori valutavano l’ultimo aggiornamento di Strategy sull’allocazione del capitale. Le azioni sono rimaste al di sotto del massimo di settembre, pari a circa $144, ma ben al di sopra dei minimi del 2026.

Strategy non ha acquistato né venduto Bitcoin durante l’ultima settimana di rendicontazione. La società ha invece speso $139,3 milioni per riacquistare azioni privilegiate STRC, mentre la dirigenza continuava a sostenere il titolo vicino al suo valore dichiarato di $100.

Bitcoin è rimasto al di sotto di $80.000, mantenendo MSTR all’interno della sua recente fascia di scambi nonostante il miglioramento dei segnali tecnici per BTC.

Strategy continua i riacquisti di STRC

Il titolo MSTR si è mosso lateralmente dopo che Strategy ha reso noti i dettagli delle proprie attività durante la settimana precedente. La società ha dichiarato di non aver venduto azioni attraverso l’offerta at-the-market, o ATM, esistente. Inoltre, durante la settimana non ha acquistato né venduto Bitcoin.

La dirigenza ha invece incrementato i riacquisti di azioni STRC, spendendo $139 milioni in contanti per riacquistare azioni STRC. L’operazione mirava ad avvicinare il titolo privilegiato al suo valore nominale di $100. Dopo aver perso l’aggancio e aver raggiunto un minimo di $69,26, STRC è rimbalzato a $98,65.

La dirigenza ha adottato diverse misure per sostenere il valore del titolo STRC. Oltre al programma di riacquisto, la società ha raccolto liquidità attraverso la propria offerta ATM e la vendita di Bitcoin, aumentando il capitale disponibile per il pagamento dei dividendi. Strategy dispone ora di $6,4 miliardi in contanti, che può utilizzare per pagare i dividendi.

Per gli investitori di Strategy, il rischio principale è stato la consistente diluizione delle loro partecipazioni. Alla società restano oltre $12 miliardi nell’ambito del programma ATM, dandole la possibilità di raccogliere ulteriore liquidità attraverso la vendita di azioni.

I dati mostrano che Strategy ha oltre 351 milioni di azioni in circolazione, un aumento consistente rispetto ai 93 milioni del 2021. Si prevede che questa diluizione continui nel tempo, mentre la società cerca fondi per acquistare altro Bitcoin e pagare i dividendi sulle azioni privilegiate come STRD, STRK e STRF. I futuri aggiornamenti sull’allocazione del capitale mostreranno quindi come la società bilancerà il sostegno alle azioni privilegiate, il finanziamento dei dividendi, gli acquisti di Bitcoin e la potenziale emissione di azioni ordinarie.

Bitcoin si consolida, ma il breakout resta possibile

Il titolo MSTR ha rallentato mentre gli investitori monitorano l’andamento di Bitcoin. Bitcoin veniva scambiato a $78.000, all’interno della fascia ristretta mantenuta nelle ultime settimane.

Gli indicatori tecnici suggeriscono che Bitcoin potrebbe registrare un forte breakout rialzista. La criptovaluta ha formato un pattern a bandiera rialzista composto da un movimento verticale e da un canale orizzontale. Questo pattern è tra le configurazioni rialziste più comuni nell’analisi tecnica.

Bitcoin ha inoltre formato una golden cross. Come mostra il grafico, la media mobile esponenziale a 50 giorni, o EMA, ha superato al rialzo la media mobile a 200 giorni. Questo pattern suggerisce che Bitcoin potrebbe salire, raggiungendo potenzialmente il livello psicologico di $90.000. Potrebbe poi raggiungere il successivo livello psicologico di $100.000, un movimento che favorirebbe Strategy, che detiene oltre 845.000 monete.

Bitcoin presenta anche ulteriori catalizzatori rialzisti. Nonostante i recenti deflussi dagli ETF, i fondi Bitcoin hanno aggiunto oltre $307 milioni di attività questo mese. I fondi avevano aggiunto $3,5 miliardi il mese scorso, sostenuti dalla domanda di beni rifugio mentre il debito pubblico degli Stati Uniti continua ad aumentare.

Analisi tecnica del prezzo del titolo MSTR

Il grafico giornaliero di MSTR è rimasto all’interno di una fascia ristretta lunedì. Il titolo veniva scambiato a $130, in rialzo di oltre il 60% rispetto al livello attuale. Si era portato al di sopra sia della media mobile a 50 giorni sia del livello psicologico di $100.

Come Bitcoin, il titolo sta formando un pattern a bandiera rialzista, che può portare a una forte accelerazione. Lo scenario più probabile, secondo l’analisi, è un movimento verso $196, il livello più alto raggiunto l’11 maggio di quest’anno. Tale obiettivo è superiore di circa il 51% rispetto al livello attuale.

Al contrario, una discesa al di sotto del livello di supporto chiave di $100 invaliderebbe la visione rialzista.

L’articolo originale è disponibile su The Market Periodical. Le fonti correlate includono il report di The Market Periodical sui riacquisti di STRC da parte di Strategy, il Form 8-K di Strategy e il report di The Market Periodical sulla golden cross di Bitcoin.