MoneyGram sta aggiungendo la possibilità di effettuare pagamenti con carta Visa ai suoi servizi di rimessa basati su stablecoin in Colombia, offrendo ai destinatari un ulteriore modo per utilizzare fondi legati al dollaro prima di convertirli in pesos. Il prodotto è la prima carta Visa di MoneyGram garantita da stablecoin, ma non è il primo prodotto di questo tipo disponibile in Colombia.

Western Union ha lanciato la sua Stablecard in 37 mercati ad agosto, inclusi mercati in cui la domanda di saldi legati al dollaro è già evidente. La distinzione è importante perché la definizione di “prima” si riferisce al prodotto di MoneyGram, non alla Colombia.

Le rimesse potrebbero essere convertite gradualmente

Un destinatario che riscuote un trasferimento di $500 in pesos colombiani normalmente convertirebbe l’intero importo al tasso applicato dal fornitore. Se la carta di MoneyGram mantiene i fondi in una stablecoin fino al momento della spesa, un acquisto di $100 potrebbe convertire soltanto l’importo necessario per quella transazione, lasciando i restanti $400 legati al dollaro. L’esempio esclude le commissioni e dipende dalle condizioni definitive di autorizzazione e regolamento della carta.

Questa opzione potrebbe essere particolarmente rilevante per i destinatari che spendono le rimesse nell’arco di diverse settimane. Chi ha bisogno dell’intero pagamento immediatamente potrebbe continuare a preferire un deposito bancario o un prelievo in contanti.

Nel 2025 la Colombia ha ricevuto circa 13,1 miliardi di dollari dai lavoratori all’estero, secondo Migración Colombia, che cita dati della Banco de la República. Il totale è aumentato del 10,6% rispetto al 2024.

Questo volume offre a MoneyGram un mercato significativo in cui verificare se i destinatari desiderano conservare parte dei trasferimenti in attività legate al dollaro. La precedente app colombiana di MoneyGram consentiva ai clienti di ricevere un saldo garantito da USDC e prelevare pesos presso oltre 6.000 sedi MoneyGram. La carta aggiunge la possibilità di effettuare acquisti al dettaglio come ulteriore modalità di utilizzo del saldo.

Il prodotto non elimina la necessità dei pesos. Affitto, imposte, acquisti in contanti e trasferimenti nazionali potrebbero richiedere la valuta locale. Offre invece ai destinatari un ulteriore momento in cui decidere quando convertire i propri fondi.

I commercianti possono continuare a ricevere la valuta locale

La carta collega un saldo in attività digitali alla rete di accettazione esistente di Visa. La stablecoin conserva il valore del titolare della carta, mentre l’infrastruttura della carta gestisce l’autorizzazione e il pagamento al commerciante.

L’attuale programma di Visa con Bridge illustra come può funzionare questo sistema. L’importo richiesto viene detratto dal saldo in stablecoin e convertito, mentre il commerciante riceve valuta fiat attraverso il normale sistema della carta. Visa afferma che le carte supportate da Bridge possono raggiungere oltre 175 milioni di punti vendita.

Le condizioni della carta di MoneyGram dovranno confermare se utilizza lo stesso modello di conversione e regolamento. Gli utenti non dovrebbero presumere che tutte le carte Visa garantite da stablecoin funzionino allo stesso modo.

La direzione più ampia è visibile anche nelle strategie sulle stablecoin di Visa e Mastercard. I circuiti delle carte stanno integrando le attività digitali nei sistemi di pagamento esistenti senza richiedere ai commercianti di detenere criptovalute o modificare le proprie apparecchiature per i pagamenti.

Le commissioni determineranno il valore pratico

Un trasferimento in stablecoin può essere economico onchain, mentre la rimessa complessiva può rimanere costosa. Le commissioni di finanziamento, gli spread sui tassi di cambio e i costi di prelievo possono superare la commissione della rete blockchain.

Uno studio della Banca d’Italia del 2026 ha dimostrato questa differenza inviando 200 USDC lungo 10 rotte internazionali. I costi totali variavano dallo 0,30% all’8,96%, con gran parte della spesa concentrata nell’ingresso o nell’uscita dei fondi dal sistema crypto.

Lo studio non ha analizzato MoneyGram, la Colombia o i pagamenti con carta, pertanto i suoi dati non devono essere considerati una stima del costo di questo prodotto. La sua rilevanza è metodologica: per valutare una rimessa è necessario conteggiare ogni fase della transazione. L’analisi di Coindoo della ricerca spiega perché i trasferimenti in stablecoin non sono automaticamente più economici.

Quattro dati consentirebbero agli utenti colombiani di confrontare la carta con il ritiro in contanti o l’accredito bancario:

• Costo totale per il mittente: La commissione di trasferimento e il costo di finanziamento pagati all’estero.
• Tasso di cambio al pagamento: Il tasso USD/COP applicato quando un acquisto viene autorizzato.
• Costi della carta: Eventuali commissioni di emissione, transazione, inattività o sostituzione.
• Costo di accesso al contante: Commissioni ATM e degli agenti quando sono ancora necessari i pesos.

Il confronto rilevante è rappresentato dalla quantità di beni o di pesos che il destinatario può ottenere dallo stesso trasferimento originario. Un pagamento pubblicizzato come privo di commissioni può comunque essere costoso se il tasso di cambio include uno spread elevato.

I termini del token e della carta sono altrettanto importanti

Il saldo colombiano originario di MoneyGram utilizzava USDC di Circle. A giugno, la società ha introdotto separatamente MGUSD, emesso da Bridge e inizialmente distribuito su Stellar.

Il contratto del titolare della carta dovrebbe indicare se gli acquisti sono finanziati con USDC, MGUSD o entrambi. Dovrebbe inoltre specificare l’emittente della carta e il gestore del programma, spiegando se il prodotto è strutturato come carta di debito, prepagata o credito garantito.

Queste distinzioni incidono su ciò che il cliente possiede legalmente. Un saldo in stablecoin non è automaticamente un deposito bancario e non si dovrebbe presumere l’applicazione dell’assicurazione convenzionale sui depositi. Le protezioni pertinenti dipendono dall’emittente del token, dagli accordi sulle riserve, dalla struttura del wallet e dal contratto della carta.

I clienti dovrebbero inoltre verificare come viene ripristinato l’accesso dopo lo smarrimento del telefono, chi indaga sulle transazioni non autorizzate e se i fondi possono essere trasferiti a un wallet esterno. Un’interfaccia semplice può nascondere le operazioni blockchain, ma non può sostituire procedure chiare per il recupero e la gestione delle contestazioni.

La carta estende MoneyGram oltre il ritiro in contanti

Un rapporto di rimessa tradizionale spesso termina quando il destinatario riscuote il pagamento. Un saldo conservato e una carta di pagamento consentono a MoneyGram di mantenere il rapporto mentre il cliente detiene, spende o preleva i fondi.

La carta si inserisce in una strategia infrastrutturale più ampia. MoneyGram utilizza Stellar per MGUSD, mentre la recente decisione di aprire la propria rete di contanti alle applicazioni Solana consente ai wallet esterni di collegarsi alle sue sedi fisiche. I prodotti hanno finalità diverse: uno sostiene i servizi legati al dollaro di MoneyGram, mentre l’altro offre alle applicazioni di terze parti l’accesso ai punti di ingresso e uscita dal contante.

L’effetto commerciale dipenderà dal comportamento dei clienti. Se i destinatari conserveranno i saldi e utilizzeranno regolarmente la carta, MoneyGram otterrà un rapporto di pagamento continuativo. Un prelievo immediato lascerebbe sostanzialmente invariato il suo modello tradizionale di rimessa.

Tre indicatori mostreranno se il prodotto funziona

Il numero di carte emesse non sarà sufficiente per valutare il lancio. Gli indicatori più utili sono:

• Costo effettivo per il cliente: L’importo finale disponibile dopo commissioni di trasferimento, conversione e costi della carta.
• Conservazione del saldo: La quota di ogni rimessa che rimane legata al dollaro invece di essere prelevata immediatamente.
• Spesa attiva: Il numero di utenti approvati che completano regolarmente transazioni con la carta.

Questi dati mostrerebbero se la carta modifica il modo in cui le famiglie colombiane utilizzano le rimesse o se aggiunge semplicemente un’ulteriore interfaccia tra un saldo in dollari e il peso.

Questo articolo ha esclusivamente finalità informative e non costituisce consulenza finanziaria o relativa ai pagamenti. Disponibilità, commissioni, tassi di cambio e protezioni possono variare in base al prodotto e alla giurisdizione.

Fonte: Coindoo.