Le azioni Metaplanet hanno registrato un rialzo dello 0,9% a 223 yen giovedì, dopo che l'amministratore delegato Simon Gerovich ha smentito le speculazioni secondo cui l'azienda giapponese di tesoreria Bitcoin aveva venduto parte delle proprie riserve. Il chiarimento è arrivato in seguito al trasferimento di 5.014 BTC, del valore di circa 322 milioni di dollari, tra indirizzi di custodia controllati dall'azienda.

Gerovich ha dichiarato che il trasferimento è stato un'"operazione di custodia ordinaria" e ha confermato che "nessun bitcoin è stato venduto". Metaplanet continua a detenere 43.000 BTC e il tracker Bitcoin dell'azienda valuta la tesoreria a circa 2,74 miliardi di dollari.

Metaplanet ha adottato una strategia di tesoreria incentrata su Bitcoin simile a quella della statunitense MicroStrategy, rendendo le proprie azioni uno dei pochi modi per gli investitori del mercato azionario giapponese per ottenere un'esposizione diretta ai movimenti di prezzo di Bitcoin attraverso una società quotata pubblicamente.

Metaplanet mantiene 43.000 BTC nonostante una perdita cartacea di 1,6 miliardi di dollari

Il trasferimento di 5.014 BTC ha attirato l'attenzione perché i tracker blockchain hanno registrato movimenti di grandi dimensioni dai portafogli associati a Metaplanet. Nei mercati crittografici, i trasferimenti di grandi dimensioni da portafogli aziendali o istituzionali noti vengono costantemente monitorati da società di analisi e trader per individuare potenziali segnali di pressione di vendita, che possono amplificare le speculazioni anche quando non è avvenuta alcuna vendita.

Gerovich ha dichiarato che tutto il Bitcoin è stato spostato tra indirizzi di custodia di proprietà dell'azienda e che la transazione è costata circa 8 dollari di commissioni di rete.

Il tracker ufficiale di Metaplanet indica un costo totale di acquisto di circa 4,41 miliardi di dollari e un prezzo medio di acquisto di 102.502 dollari per Bitcoin. Con BTC in trading intorno ai 63.700 dollari, la tesoreria mostra attualmente una perdita non realizzata di circa 1,67 miliardi di dollari. Nessuna perdita derivante dal trasferimento di portafoglio è stata realizzata poiché l'azienda non ha venduto alcun asset.

Metaplanet intende ancora aumentare le proprie riserve di Bitcoin a 100.000 BTC entro la fine del 2026. Il raggiungimento di questo obiettivo richiederebbe all'azienda l'acquisto di ulteriori 57.000 BTC rispetto al saldo attuale di 43.000 monete.

Metaplanet lancia il programma di finanziamento BitBonds

Metaplanet ha inoltre lanciato il 13 agosto un nuovo programma continuativo di obbligazioni societarie denominato BitBonds. La prima emissione ha compreso quattro serie di obbligazioni non garantite collocate privatamente per un valore di circa 200 milioni di yen, pari a circa 1,3 milioni di dollari.

Le obbligazioni offrono tassi di interesse annuali compresi tra il 4% e il 4,3% e scadono in circa tre anni. Metaplanet ha dichiarato che le future emissioni di BitBond dipenderanno dalle esigenze di finanziamento, dalle condizioni di mercato e dalla domanda degli investitori, e che l'azienda potrebbe in futuro prendere in considerazione offerte obbligazionarie pubbliche di maggiori dimensioni.

I BitBonds opereranno insieme ad azioni ordinarie, azioni privilegiate e titoli legati al capitale come ulteriore canale di finanziamento. Le obbligazioni sono non garantite e prive di rating, il che significa che il rimborso dipende dalla posizione di credito di Metaplanet anziché da un collaterale diretto in Bitcoin.

La perdita di valutazione del Bitcoin determina il deficit di Metaplanet nel primo semestre

Metaplanet ha riportato ricavi nel primo semestre di 4,94 miliardi di yen, in aumento di circa il 134% rispetto all'anno precedente, mentre l'utile operativo è cresciuto del 136% a 3,33 miliardi di yen.

Ciononostante, l'azienda ha registrato una perdita netta di circa 182,8 miliardi di yen, determinata in gran parte da un calo non monetario nel valore contabile delle proprie posizioni in Bitcoin.

I risultati finanziari e il recente calo del prezzo di Bitcoin lasciano Metaplanet a bilanciare la crescente crescita dei ricavi operativi contro le ampie oscillazioni nel valore della propria tesoreria. L'entità della perdita cartacea sottolinea la sensibilità delle aziende di tesoreria Bitcoin ai ribassi del mercato delle criptovalute, poiché la contabilità mark-to-market può produrre deficit significativi a livello contabile anche quando nessuna moneta viene venduta. Le azioni hanno chiuso a 223 yen mentre gli investitori valutavano la confermata posizione di 43.000 BTC, la smentita delle speculazioni di vendita e la nuova strategia di finanziamento BitBonds dell'azienda.