Metaplanet (TYO: 3350) ha annunciato una nuova controllata a Hong Kong, nominato un nuovo direttore finanziario e rivisto un contestato piano di stock option dopo la riunione del consiglio di amministrazione di venerdì 11 settembre. La società ha dichiarato che i cambiamenti affrontano le preoccupazioni relative alla governance e alla remunerazione, dopo che il piano di opzioni ha contribuito a un calo del 17% delle sue azioni la scorsa settimana, tra i timori di diluizione.

Gerovich ha riconosciuto che il piano di stock option era stato presentato in modo inadeguato. Le comunicazioni della società arrivano dopo settimane di critiche riguardanti i diritti di sottoscrizione di azioni di Serie 10.

Come si è sviluppata la disputa sul piano di opzioni

La questione risale a febbraio 2023, quando la società guidata da Gerovich aveva ricevuto un avvertimento sulla continuità aziendale in relazione alla sua attività alberghiera in difficoltà in Giappone. All’epoca, dirigenti e dipendenti della società acquistarono diritti attraverso un piano di stock option a pagamento.

Mentre Metaplanet continuava a emettere azioni per acquistare Bitcoin, il piano veniva automaticamente ridimensionato fino a rappresentare il 20% del capitale su base completamente diluita. Questo meccanismo ha fatto aumentare il numero potenziale di azioni da circa 46 milioni a 319.46 milioni.

Il consiglio ha deciso il 18 agosto di congelare il meccanismo, ma i critici sono rimasti insoddisfatti delle 319.46 milioni di azioni potenziali risultanti. Le tensioni sono aumentate il 31 agosto, quando la società ha comunicato che Gerovich aveva esercitato i propri diritti e ricevuto 64.032 milioni di azioni. I suoi legami con il principale azionista MMXX Ventures hanno ulteriormente accresciuto l’attenzione sul caso.

Metaplanet rivede i termini delle stock option

Il consiglio di amministrazione di Metaplanet ha accettato di ridurre il piano di stock option del 41.1%, modificando il numero di azioni rilevante da 131,274,000 a 188,190,000 e convertendo ogni unità di opzione in 410 azioni invece delle 696 inizialmente proposte. Escludendo i diritti già esercitati, la potenziale diluizione residua diminuisce del 55.5%, da 236,640,000 azioni a 105,366,000.

La cifra rivista riflette un cambiamento nella data di riferimento utilizzata per calcolare i diritti, spostata dal 30 giugno 2026 al 1° settembre 2025. Metaplanet ha inoltre abbandonato la proposta di trasferire fino a 90,000 diritti in un veicolo separato di incentivazione a lungo termine.

Il prezzo di esercizio di 10 yen e il periodo di lock-up, valido fino al 17 agosto 2031, restano invariati. La comunicazione della società è disponibile sulla sua pagina ufficiale delle comunicazioni. Gerovich ha inoltre commentato i cambiamenti in un post su X.

La controllata di Hong Kong entra nel Project Nova

Metaplanet Asset Management Asia Limited inizierà a operare questo mese come controllata interamente posseduta da Metaplanet, con una capitalizzazione iniziale di $1 million. Gerovich, Darren Winia e Kelvin Lee sono stati nominati amministratori della nuova società.

L’unità di Hong Kong rientra nel piano di Metaplanet per costruire una piattaforma finanziaria incentrata su Bitcoin, denominata “Project Nova”. Si occuperà dell’esecuzione degli scambi, del monitoraggio delle posizioni e della gestione del rischio durante gli orari asiatici, affiancando Metaplanet Asset Management Inc., con sede a Miami e fondata dalla società a marzo.

Cambiamenti nel management e proposta di riduzione del capitale

Il consiglio ha inoltre modificato la propria leadership esecutiva, con effetto dallo stesso giorno. Yoshihisa Ikurumi è passato dal ruolo di direttore finanziario a Executive Officer, Director of Administration. Shinpei Okuno, in precedenza responsabile dei mercati dei capitali e delle relazioni con gli investitori, è diventato CFO.

Separatamente, Metaplanet chiederà agli azionisti di approvare una riclassificazione del capitale durante un’Assemblea generale straordinaria esclusivamente virtuale prevista per il 18 dicembre. La record date è il 30 settembre. La proposta ridurrebbe il capitale sociale della società da circa 27.8 billion yen a un solo yen e porterebbe la riserva di capitale a zero.

Metaplanet ha dichiarato che la riclassificazione aumenterebbe l’importo distribuibile ed eliminerebbe un deficit accumulato di circa 1.8 billion yen registrato alla fine del 2025, creando ulteriore capacità per dividendi e riacquisti di azioni. Se approvata, la modifica entrerebbe in vigore il 30 dicembre. L’assemblea del 18 dicembre rappresenta quindi il prossimo punto decisionale formale descritto per le modifiche al capitale proposte, mentre le revisioni delle opzioni e le nomine esecutive sono state deliberate dal consiglio.

Le azioni Metaplanet hanno chiuso a ¥249 venerdì, rispetto alla chiusura precedente di ¥259. L’intervallo delle ultime 52 settimane era compreso tra ¥192 e ¥779, secondo Google Finance. La società resta uno dei maggiori detentori corporate quotati di Bitcoin. Fonte originale: Cryptopolitan.