Gli azionisti di Super League, una società di gaming e media digitali quotata al Nasdaq, hanno approvato una transazione che assegnerà alla società giapponese di tesoreria Bitcoin Metaplanet una partecipazione del 93,7%, aprendo la strada all'estensione del suo modello di tesoreria nei mercati dei capitali statunitensi attraverso una società di tesoreria Bitcoin quotata in borsa. Il voto ha rappresentato un passaggio procedurale fondamentale per un accordo che abbina un accumulatore di Bitcoin con sede in Giappone a una società quotata al Nasdaq che controllerà.

Secondo un annuncio di lunedì e una documentazione presentata alla Securities and Exchange Commission statunitense (SEC), gli azionisti hanno approvato l'emissione di fino a 435,9 milioni di azioni ordinarie nell'ambito di accordi che coinvolgono Metaplanet ed Evo Fund. In cambio del contributo di 2.100 Bitcoin (BTC) e 2,5 milioni di dollari in contanti, Metaplanet riceverà 44,86 milioni di azioni ordinarie, 100 azioni privilegiate perpetue convertibili con diritti di governance e warrant decennali per ulteriori azioni ordinarie.

La transazione attribuisce a Metaplanet il controllo della società, inclusa la facoltà di designare la maggioranza del consiglio di amministrazione e approvare le principali decisioni societarie. Le azioni ordinarie di Metaplanet saranno soggette a un vincolo di cinque anni, una clausola in base alla quale le azioni non possono essere vendute durante tale periodo.

Nell'ambito dell'accordo, Super League prevede di essere rinominata Superplanet e di adottare il ticker Nasdaq SUPA, con una strategia focalizzata sull'aumento delle proprie riserve di Bitcoin per azione, un indicatore che misura quanto Bitcoin stia dietro ciascuna azione in circolazione. Anziché fare affidamento principalmente sul debito, Superplanet intende finanziare ulteriori acquisti di Bitcoin tramite azioni privilegiate perpetue senior non convertibili, una struttura che raccoglie capitali senza aggiungere indebitamenti convenzionali. Metaplanet avrà inoltre l'opzione di investire fino a 210 milioni di dollari in azioni privilegiate junior per fornire ulteriore supporto finanziario.

I dettagli della transazione sono stati evidenziati da Dylan LeClair, direttore della strategia Bitcoin di Metaplanet, in un post su X.

L'accordo arriva mentre Metaplanet continua ad espandere le proprie riserve di Bitcoin. La società ha accumulato 44.000 BTC, diventando il secondo maggior detentore aziendale di Bitcoin tra le società quotate dopo Strategy, secondo dati di settore. Il controllo una società quotata negli Stati Uniti aggiunge un canale in dollari per tale accumulo, accanto alle operazioni esistenti in Giappone.

Metaplanet punta ai mercati statunitensi per finanziare gli acquisti di Bitcoin

L'accordo consentirà a Metaplanet di raccogliere capitali in dollari statunitensi tramite emissioni di azioni privilegiate, integrando il finanziamento esistente in yen in Giappone — un'opzione rilevante per gli acquisti di Bitcoin, un asset prezzato in dollari statunitensi. In una documentazione SEC del 15 ottobre, Super League ha dichiarato che il mercato statunitense dei titoli privilegiali emessi da società di tesoreria Bitcoin è cresciuto abbastanza da sostenere nuovi ingressi. La struttura di finanziamento proposta fornirebbe un'altra fonte di finanziamento per gli acquisti di Bitcoin senza fare affidamento principalmente sul debito convenzionale.

L'espansione giunge mentre Metaplanet rivede la propria strategia di investimento complessiva. All'inizio di questo mese, la società ha proposto di destinare fino al 15% del proprio attivo totale a investimenti strategici per contribuire a finanziare gli acquisti di Bitcoin e i pagamenti dei dividendi. Con il voto ottenuto, gli obiettivi ancora da raggiungere includono il rebrand in Superplanet con il cambio di ticker in SUPA, la nomina di un consiglio di amministrazione controllato da Metaplanet e l'eventuale decisione sull'opzione da 210 milioni di dollari in azioni privilegiate junior.