La società madre di Kraken, Payward, punta allo status di banca a pieno titolo, afferma il co-CEO

Payward, la società madre dell'exchange di criptovalute Kraken — una delle più grandi piattaforme di trading di asset digitali al mondo — sta esplorando un percorso per diventare una banca a pieno titolo, secondo il co-CEO Dave Ripley.

In un'intervista con The Block, Ripley ha detto che l'azienda prevede di espandere i servizi di pagamenti, prestiti, rendimento e custodia degli asset oltre gli Stati Uniti. Allo stesso tempo, Payward punta a trasformare la propria infrastruttura esistente in una serie di servizi che banche, broker e società fintech possano integrare direttamente nelle proprie applicazioni, riposizionando la tecnologia dell'azienda come insieme di componenti di base per il più ampio settore finanziario.

Espansione strategica e cambio di infrastruttura

Ripley ha detto che Payward sta costruendo un'attività di wealth management e sta trasformando la propria infrastruttura esistente in una piattaforma modulare. La mossa mira a consentire a istituzioni finanziarie terze di offrire servizi legati alle criptovalute ai propri clienti senza dover sviluppare internamente la tecnologia sottostante.

L'obiettivo dell'azienda è evolvere da exchange puramente specializzato a fornitore più ampio di servizi finanziari, lungo una traiettoria simile a quella con cui le banche tradizionali hanno ampliato nel tempo la propria offerta. Nel complesso, i piani estenderebbero la presenza di Payward su quattro linee di servizio principali — pagamenti, prestiti, rendimento e custodia degli asset — aggiungendo al tempo stesso un ramo di wealth management e un'offerta infrastrutturale rivolta ad altre istituzioni finanziarie.

L'attenzione ai mercati al di fuori degli Stati Uniti è significativa, dato il contesto di incertezza normativa che ha influenzato gli sforzi nel campo del crypto banking nel Paese. Puntando a giurisdizioni internazionali, Payward potrebbe cercare un contesto regolamentare più favorevole, pur mantenendosi pronta per future opportunità negli Stati Uniti se lo scenario dovesse cambiare.

Perché una licenza bancaria è importante

La mossa di Payward riflette una tendenza più ampia tra le società crypto a cercare licenze bancarie o partnership con istituzioni finanziarie tradizionali. Finora, questa tendenza ha prodotto soprattutto licenze a scopo limitato: Anchorage Digital è stata la prima società crypto a ricevere nel 2021 una national trust charter dall'U.S. Office of the Comptroller of the Currency (OCC), seguita da Paxos nel 2023, e Circle ha aperto First Digital Dollar N.A. sotto una licenza OCC nel 2025 — licenze che coprono custodia e servizi fiduciari piuttosto che l'accettazione di depositi e il lending su piena scala. Kraken ha già un primo punto d'appoggio nel settore bancario attraverso Kraken Bank, autorizzata nel 2020 nell'ambito del quadro normativo del Wyoming Special Purpose Depository Institution, una licenza statale che consente la custodia di asset digitali e fiat ma non offre assicurazione federale sui depositi e attribuisce poteri inferiori rispetto a una banca nazionale.

Una licenza bancaria consentirebbe a Kraken di offrire depositi assicurati a livello federale, accesso alle payment rails e altri servizi che oggi non sono disponibili alla maggior parte degli exchange crypto. L'accesso diretto al sistema dei pagamenti non è però garantito dalla sola licenza: nel 2023 la Federal Reserve ha respinto la richiesta di Custodia Bank, autorizzata nel Wyoming, per un master account — il conto che le banche usano per regolare direttamente con la Fed — una decisione confermata da un giudice federale nel 2024.

Questa capacità potrebbe aumentare in modo significativo l'utilità delle criptovalute per attività finanziarie quotidiane — come il pagamento delle bollette o la ricezione di depositi diretti — e contribuire a ridurre il divario tra asset digitali e finanza tradizionale.

Per i clienti, i potenziali vantaggi includono servizi finanziari più integrati, tassi migliori sui depositi e un ponte più fluido tra asset tradizionali e digitali. Il percorso verso lo status di banca a pieno titolo, tuttavia, è complesso: richiede di affrontare requisiti normativi rigorosi, inclusi requisiti patrimoniali, gestione del rischio e conformità alle leggi antiriciclaggio (AML).

Implicazioni per gli utenti di Kraken e per il mercato più ampio

Se il passaggio avrà successo, la mossa di Payward potrebbe creare un precedente per altri exchange crypto che cercano di ampliare la propria offerta di servizi. Potrebbe anche intensificare la concorrenza nel settore della custodia di asset digitali e del wealth management, con possibili effetti positivi in termini di servizi migliori e commissioni più basse per i consumatori. Per gli utenti esistenti di Kraken, il successo significherebbe una gamma più ampia di prodotti finanziari offerti attraverso un'unica piattaforma più integrata.

Una struttura simile a quella bancaria potrebbe inoltre risultare interessante per gli investitori istituzionali che finora sono stati riluttanti a confrontarsi con le criptovalute a causa della mancanza di infrastrutture regolamentate e simili a quelle bancarie nel settore.

La tempistica di questi sviluppi, però, non è chiara. Ripley non ha indicato una data obiettivo per ottenere una licenza bancaria o per lanciare i nuovi servizi. I processi di approvazione normativa possono richiedere anni e l'azienda potrebbe dover adattare i propri piani in base all'evoluzione dei quadri giuridici nelle varie giurisdizioni. Tra le domande aperte che determineranno l'esito: quali giurisdizioni Payward punterà per prime, se perseguirà una licenza nazionale completa o licenze all'estero, e come l'OCC e la Federal Reserve tratteranno l'accesso al sistema dei pagamenti per le istituzioni autorizzate in ambito crypto.

Dall'exchange alla banca

L'esplorazione da parte di Payward dello status di banca a pieno titolo rappresenta un passo significativo nella maturazione del settore delle criptovalute. Costruendo una piattaforma completa di servizi finanziari, l'azienda mira a colmare il divario tra banking tradizionale e asset digitali.

Restano sfide da affrontare — in particolare sul piano normativo — ma i potenziali benefici per l'azienda e i suoi utenti sono rilevanti. Con l'evoluzione della situazione, gli operatori del settore seguiranno da vicino il modo in cui Payward affronterà il complesso percorso da exchange a banca.

Fonti: CryptoNewsNet | BitcoinWorld