Un giudice federale statunitense ha respinto la richiesta congiunta dell'exchange di criptovalute Gemini e della Commodity Futures Trading Commission (CFTC) di annullare un accordo transattivo da 5 milioni di dollari, nonostante la stessa regulator avesse concluso che, secondo gli attuali standard di enforcement, non avrebbe perseguito il caso.

Con la sentenza di giovedì, il giudice distrettuale USA Alvin Hellerstein ha stabilito che i cambiamenti nelle priorità di enforcement della CFTC e le accuse di condotte illecite all'interno della sua divisione di enforcement non giustificavano l'annullamento dell'accordo di gennaio 2025.

La decisione sottolinea che un cambio di opinione da parte del regolatore non basta, da solo, a riaprire un caso che entrambe le parti avevano concordato di chiudere, nemmeno quando quel cambio è accompagnato da accuse di problemi all'interno dell'agenzia stessa.

Il 27 maggio, la CFTC e Gemini hanno chiesto congiuntamente al tribunale di annullare l'accordo dopo che una revisione interna dell'agenzia aveva portato alla luce presunte condotte illecite della divisione di enforcement, tra cui l'affidamento su un whistleblower discutibile, pressioni regolatorie improprie e tentativi di impedire la divulgazione di prove.

La sentenza lascia intatta un'inibitoria permanente che vieta a Gemini di rilasciare dichiarazioni false o fuorvianti alla CFTC. L'accordo vieta inoltre all'exchange di negare pubblicamente i rilievi del regolatore, anche se la CFTC ha dichiarato a giugno che non avrebbe più fatto rispettare tali restrizioni, lasciando l'inibitoria formalmente in vigore anche se l'agenzia si è ritirata dalle sue condizioni.

Gemini ha già pagato la sanzione di 5 milioni di dollari, che la CFTC aveva precedentemente riferito a Cointelegraph non sarebbe stata rimborsata anche in caso di annullamento dell'accordo.

Il giudice cita la decisione di Gemini di transigere prima del processo

Il caso verteva su come Gemini gestiva la sua asta di Bitcoin. Ai sensi del consent order di gennaio 2025, l'exchange non aveva divulgato che alcuni clienti operavano utilizzando fondi presi in prestito, che si era verificato auto-trading nonostante le tutele e che alcuni trader godevano di accordi commissionali speciali.

Gemini aveva inoltre inviato dati sui volumi di trading senza divulgare che dell'attività riportata comportava tali pratiche.

Hellerstein ha affermato che Gemini era già a conoscenza dei problemi del caso della CFTC quando ha accettato la transazione, meno di tre settimane prima del processo. Sebbene l'exchange abbia poi ottenuto ulteriori documenti interni della CFTC, il giudice ha stabilito che il nuovo materiale non era sufficiente ad annullare un accordo accettato volontariamente da Gemini. Per il tribunale, il fatto che l'intesa fosse stata raggiunta con tale consapevolezza aveva più peso dei documenti ottenuti successivamente.

Il giudice ha altresì respinto la tesi secondo cui l'ordine esecutivo di Donald Trump sugli asset digitali e il nuovo approccio di enforcement del regolatore giustificassero un sollievo, sostenendo che riflettevano cambiamenti di politica più che una modifica significativa di legge. Questa distinzione tra politica e legge è stata il fondamento del rifiuto del tribunale di concedere il sollievo richiesto.

L'ex presidente della CFTC Timothy Massad aveva in precedenza definito la mossa del regolatore di riaprire un caso già transato "estremamente inusuale", dichiarando a Cointelegraph che il pubblico "merita una spiegazione migliore".