Le azioni di Interactive Brokers Group (IBKR) sono salite giovedì dopo che la broker elettronica globale ha riportato ricavi trimestrali in crescita e annunciato un forte aumento del pagamento agli azionisti. Il titolo ha chiuso a 86,03 dollari, con un rialzo del 2,25% nella seduta, prima di scendere dello 0,03% a 86,00 dollari nelle contrattazioni premarket di venerdì. La società ha registrato 1,91 miliardi di dollari di ricavi trimestrali e ha innalzato il dividendo di oltre il 71% rispetto al pagamento precedente. Interactive Brokers gestisce una broker elettronica globale automatizzata che collega i clienti ai mercati di tutto il mondo.

Ricavi e utili in aumento

Interactive Brokers ha riportato ricavi di 1,91 miliardi di dollari per il trimestre conclusosi il 30 settembre 2026, in aumento rispetto a 1,66 miliardi un anno prima, con la continuazione dell'espansione della sua attività di brokeraggio globale. I ricavi rettificati hanno raggiunto 1,87 miliardi di dollari, rispetto a 1,61 miliardi nel periodo dell'anno precedente. Sia gli indicatori riportati che quelli rettificati sono migliorati su base annua per quanto riguarda ricavi, utili per azione e utili ante imposte. Per una broker elettronica, le commissioni sulle operazioni dei clienti e gli interessi maturati sui saldi dei clienti rappresentano i due principali motori di ricavi, entrambi cresciuti nel periodo.

L'utile diluito per azione riportato è salito a 0,69 dollari da 0,59 dollari un anno prima, mentre l'utile per azione rettificato è salito a 0,67 dollari da 0,57 dollari. La broker ha innalzato l'utile ante imposte riportato a 1,50 miliardi di dollari da 1,31 miliardi, e l'utile ante imposte rettificato è salito a 1,45 miliardi da 1,27 miliardi.

Nonostante i guadagni generalizzati, il margine ante imposte della società è sceso al 78% dall'79% con entrambi i criteri di rendicontazione, anche se gli utili ante imposti sono cresciuti in valori assoluti secondo entrambe le misure. Il patrimonio netto totale si è attestato a 23,3 miliardi di dollari a fine settembre.

Crescono l'attività di trading e i saldi dei clienti

I ricavi da commissioni sono aumentati del 12% a 602 milioni di dollari, con i trade giornalieri medi con commissioni saliti del 18%. I clienti hanno effettuato 4,27 milioni di operazioni di questo tipo al giorno sulla piattaforma di trading durante il trimestre. I volumi hanno seguito tendenze divergenti per classe di attività: il volume dei futures è aumentato del 13%, mentre il volume azionario è calato del 24% e quello delle opzioni è diminuito dell'1%. Questa ripartizione ha significato che l'attività dei clienti è cresciuta nei futures, contramdosi invece nelle azioni nel periodo.

I ricavi interessi netti sono cresciuti del 19% a 1,15 miliardi di dollari, trainati da saldi più elevati dei prestiti a margine e da crediti dei clienti in aumento. I prestiti a margine dei clienti sono saliti del 36% a 105,2 miliardi di dollari, mentre i crediti dei clienti sono aumentati del 20% a 186,2 miliardi di dollari. Poiché i ricavi da interessi netti derivano proprio da tali saldi dei clienti, la loro crescita a doppia cifra ha sostenuto il rialzo del 19% della voce. Le altre commissioni e i servizi sono cresciuti del 33% a 88 milioni di dollari, anche per effetto di maggiori commissioni per esposizione al rischio.

Anche la base clienti della società si è espansa. I conti clienti sono aumentati del 35% su base annua a 5,58 milioni al 30 settembre, e il patrimonio dei clienti è salito del 27% a 964,7 miliardi di dollari, ampliando il bacino di attività sulla piattaforma. Sul fronte dei costi, le spese per esecuzione, compensazione e distribuzione sono aumentate del 46% a 134 milioni di dollari, riflettendo maggiori commissioni normative — un aumento che ha superato la crescita dei ricavi di circa il 15% su base annua registrata nel periodo.

Dividendo trimestrale aumentato del 71,4%

Oltre ai risultati finanziari, la società ha annunciato un notevole aumento del dividendo trimestrale in contanti. Il consiglio ha approvato un innalzo da 0,0875 a 0,15 dollari per azione, un incremento del 71,4% che arriva insieme alla crescita di utili e ricavi. La nuova aliquota trimestrale corrisponde a 0,60 dollari per azione su base annualizzata, rispetto ai 0,35 dollari precedenti. Il pagamento è previsto per il 14 dicembre 2026 agli azionisti idonei, con il 1° dicembre fissato come data di registrazione del dividendo. Crescita dei conti, volumi di trading e saldi a margine dei clienti sono gli indicatori riportati da monitorare quando arriverà il prossimo aggiornamento trimestrale della società.

In un evoluzione separata, gli altri ricavi sono calati del 18% a 70 milioni di dollari per l'indebolimento dei redditi da investimento. I guadagni della diversificazione valutaria hanno parzialmente compensato il calo, pur influendo anch'essi sugli utili complessivi. La strategia valutaria ha generato un guadagno di 40 milioni di dollari all'interno degli altri ricavi, ma una perdita di 44 milioni di dollari registrata nell'altro complessivo ha ridotto gli utili complessivi totali di 4 milioni di dollari. Interactive Brokers detiene patrimonio in 10 principali valute attraverso il suo quadro di diversificazione GLOBAL.