Infinite Partners, una società di private equity sudafricana focalizzata sul mid-market, ha raccolto 2,8 miliardi di rand (169,3 milioni di dollari) per il suo Core Equity Fund II a sostegno di aziende consolidate, comprese le società che utilizzano la tecnologia per espandersi in nuovi mercati e scalare le operazioni.

Il fondo ha chiuso oltre l'obiettivo di 2,5 miliardi di rand (151,1 milioni di dollari) ed è stato interamente sostenuto da investitori istituzionali sudafricani, tra cui fondi pensione, assicurazioni, gestori di attivi e banche. Il fondo punta ad aziende consolidate del mid-market, con singoli investimenti che vanno da 100 milioni di rand (6 milioni di dollari) a 500 milioni di rand (30,2 milioni di dollari).

La raccolta arriva mentre il private equity guarda oltre le tradizionali società tecnologiche verso aziende in cui la tecnologia può sbloccare la crescita, migliorare l'efficienza ed espandere l'accesso ai servizi essenziali. I fondi mid-market di questo tipo sostengono tipicamente aziende che hanno superato la fase di startup ma restano al di sotto della scala perseguita dalle più grandi società di buyout globali. Infinite Partners sta adottando un approccio generalista, sostenendo aziende consolidate con forte potenziale di crescita, comprese quelle che utilizzano la tecnologia per risolvere problemi pratici in settori come i servizi finanziari e le infrastrutture digitali.

"La nostra filosofia di investimento Infinite Deal è rimasta la stessa dal primo giorno. Ci concentriamo sul sostegno ad aziende di qualità con ventaggiomà favorevoli identificabili e con il potenziale di creare valore sostenibile nel tempo", ha dichiarato Edward Pitsi, co-fondatore e CEO di Infinite Partners, in un'intervista a TechCabal venerdì.

La società è un investitore di private equity generalista e non un fondo tecnologico dedicato, e la sua strategia si concentra su aziende consolidate con solide fondamenta e chiare opportunità di crescita. "Siamo un investitore generalista sudafricano del mid-market e abbiamo alcune restrizioni sull'impegnare troppo capitale in un settore specifico", ha detto Pitsi.

Ha affermato che la società cerca aziende con significativi motori strutturali di crescita, forte management, margini sani e buona conversione di cassa, elevate barriere all'ingresso e una credibile strategia di uscita.

I primi due investimenti del fondo riguardano e4, una società di software aziendale, e CYNK, un'impresa di infrastrutture digitali. Entrambe corrispondono al focus dichiarato della società su aziende consolidate in cui la tecnologia può migliorare l'efficienza e ampliare l'accesso ai servizi.

e4 opera nei settori bancario e immobiliare, digitalizzando i flussi di lavoro coinvolti nella concessione di mutui e nelle transazioni immobiliari. Secondo Pitsi, la tecnologia dell'azienda ha ridotto il processo di acquisto di una casa da 96 giorni a circa40 giorni, e la sua piattaforma ha elaborato 2.800 miliardi di rand (169,3 miliardi di dollari) in mutui dalla fondazione.

"Se sfruttata correttamente, la tecnologia può avere un effetto moltiplicatore", ha detto. "Lo abbiamo visto in prima persona attraverso i nostri investimenti in e4, dove la tecnologia ha notevolmente migliorato e accelerato il processo di acquisto di una casa di oltre il 50%. Questo ha anche sostenuto l'attività economica fornendo le infrastrutture tecnologiche necessarie per facilitare queste transazioni."

Pitsi ha anche rivelato che e4 sta perseguendo l'espansione internazionale attraverso una neonata operazione nel Regno Unito, estendendo il mercato potenziale della sua tecnologia sviluppata in Sudafrica.

CYNK affronta una sfida diversa: l'accesso alle infrastrutture digitali. L'azienda sviluppa ed è proprietaria di attivi in fibra ottica, con una rete che raggiunge oltre 667.000 nuclei familiari sudafricani, in particolare nelle comunità svantaggiate e nelle township.

"Dal punto di vista di CYNK, vediamo la tecnologia colmare il divario digitale e fornire l'accesso tanto necessario alla connettività per i gruppi a LSM più basso", ha detto Pitsi. Ha aggiunto che l'infrastruttura ha creato opportunità per le piccole imprese nelle aree svantaggiate e ha contribuito a migliorare la convenienza dell'accesso a internet. LSM si riferisce al Living Standards Measure, la scala di segmentazione dei nuclei familiari ampiamente utilizzata in Sudafrica, in cui punteggi più bassi indicano famiglie a basso reddito.

Infinite Partners dichiara di valutare se un'azienda possa trasformare la propria opportunità di mercato in crescita sostenibile, generare cassa e offrire un ritorno credibile per gli investitori. Il fornitobe sia capitale di crescita, che finanzia l'espansione, sia capitale di sostituzione, che rileva azionisti o investitori esistenti, ad aziende consolidate del mid-market.

Oltre agli investimenti esistenti, la società sta esplorando opportunità nei servizi alle imprese, nell'istruzione, nel prestito alternativo e nel software-as-a-service (SaaS), ha detto Pitsi. "Siamo investitori generalisti", ha affermato, aggiungendo che l'espansione internazionale farà parte della strategia della società per le società in portafoglio, ove appropriato. Come si svilupperà la neonata operazione nel Regno Unito di e4, e se l'interesse in pipeline in questi settori si trasformerà in operazioni, offrirà i prossimi indicatori dei progressi del fondo.

La fiducia degli investitori è stata inoltre cruciale per la chiusura del fondo. Pitsi ha detto che alcuni dei primi sostenitori della società hanno aumentato i loro impegni dopo aver visto prendere forma la sua strategia di investimento. "Mentre investivamo nei nostri primi due accordi, hanno visto la nostra strategia di investimento convalidarsi, e questo ha dato loro sufficiente fiducia in noi per aumentare i loro impegni nelle chiusure successive", ha detto.