ICICI Bank ha raccolto $1 miliardo attraverso la sua prima emissione obbligazionaria in dollari, secondo l’Economic Times.

La prima operazione obbligazionaria estera in dollari della banca ha attirato una forte domanda da parte degli investitori, consentendo a ICICI Bank di raddoppiare la dimensione dell’offerta rispetto al piano iniziale. L’emissione è stata descritta come un segnale della fiducia degli investitori globali nel credito bancario indiano.

Dopo la transazione, altri istituti di credito si stanno preparando a raccogliere capitali tramite obbligazioni in dollari sui mercati esteri utilizzando una struttura di copertura sovvenzionata. L’iniziativa mira a ridurre i costi di finanziamento e a sostenere gli afflussi di capitale in India. Per le banche, le obbligazioni estere possono ampliare la base di finanziamento oltre i mercati domestici, ma l’economia finale dell’operazione dipende non solo dalla cedola pagata agli investitori, ma anche dal costo della conversione e della copertura dell’esposizione in valuta estera.

Le obbligazioni in dollari consentono agli emittenti di prendere a prestito in dollari statunitensi da investitori internazionali. Per le banche e le società indiane, la copertura è comunemente utilizzata per gestire il rischio valutario che emerge quando il debito viene raccolto in una valuta estera mentre ricavi e attività sono in gran parte denominati in rupie. Questo rende la disponibilità e il prezzo delle coperture un fattore chiave da monitorare mentre un numero crescente di istituti di credito indiani valuta emissioni all’estero.