Il presidente e CEO di IBM Arvind Krishna ha respinto i timori di una prolungata flessione del settore tecnologico, rivelando che un terzo degli accordi di software enterprise rinviati durante un secondo trimestre turbolento è già tornato alla società.

Intervenendo giovedì a "The Claman Countdown", Krishna ha attribuito la temporanea discontinuità nella spesa a un forte aumento dei prezzi dei semiconduttori, che ha portato i clienti enterprise a reindirizzare i budget verso l'hardware per server fisici anziché verso il software.

"One-third of all the deals that fell out of the second quarter have already come back," ha detto Krishna. "So, that gives us a signal, maybe not proof yet, but a signal that that was indeed just a deferral for a few weeks, not a destruction."

Le sue osservazioni sono arrivate un giorno dopo che IBM ha ridotto le prospettive di crescita dei ricavi per l'intero anno da oltre il 5% a un intervallo compreso tra il 4% e il 5%. All'inizio di luglio, la società aveva emesso un avvertimento sugli utili dopo un aumento di circa il 60% dei costi dell'hardware per chip. Secondo Krishna, l'impennata dei prezzi ha spinto numerosi clienti Fortune 100 ad accelerare gli acquisti di hardware fisico, comprimendo i budget per il software e inducendo molti a rinviare gli ordini di software IBM. L'incertezza risultante ha contribuito a una vendita delle azioni IBM.

"When those are going up at 60% year over year, people are worried, and that's the classic inflation that if it's going to go up that much, I need to buy that now," ha detto Krishna. "And, so, I redirect my CapEx to that side."

La distinzione tra spesa rinviata e cancellata è centrale nella spiegazione di IBM. Le vendite di software enterprise possono spostarsi da un trimestre all'altro quando i grandi clienti ridefiniscono le priorità di budget, ma il ritmo con cui gli ordini differiti torneranno sarà importante per valutare se il mancato raggiungimento degli obiettivi nel secondo trimestre sia stato un problema temporaneo di tempistica o un più ampio problema di domanda.

Krishna ha sottolineato che la contrazione è stata temporanea e che i clienti stavano procedendo con gli ordini software rinviati. Ha inoltre indicato che IBM sta adeguando il proprio approccio commerciale per ridurre la vulnerabilità futura a interruzioni simili.

Circa l'80% dei ricavi software di IBM deriva da contratti in abbonamento, mentre il restante 20% proviene da acquisti anticipati, il segmento più colpito dai recenti rinvii dei clienti. I ricavi da abbonamento offrono in genere alle società di software enterprise una maggiore visibilità ricorrente, mentre le transazioni anticipate possono essere più esposte alla tempistica dei budget dei clienti e alle decisioni di allocazione del capitale.

"We have to focus more on growing the 80 and not depend on the 20% growing fast," ha detto Krishna.

Oltre al software, Krishna ha indicato l'intelligenza artificiale come un motore di crescita continuo per la società e ha sottolineato il crescente impegno di IBM nel calcolo quantistico. Ha citato la recente acquisizione da parte di IBM del laboratorio di ricerca quantistica HRL Laboratories come una mossa strategica per posizionare la società in prima linea in un mercato emergente.

"We think quantum is an incredibly important technology for national security but also for economic advantage," ha detto Krishna. "So, now we're sort of increasing our total investment and increasing the different alternate technologies that we have inside our portfolio, which only then increases the chances that we are one of the winners and are quantified."

Krishna ha alzato le sue prospettive sul potenziale commerciale di lungo periodo della tecnologia, affermando: "I think I'm now going to up my estimate to where quantum by the end of the next decade is likely going to be a trillion-dollar impact on the industry."