Le azioni di HP Enterprise e Dell Technologies sono salite nettamente venerdì dopo che Oracle ha confermato i propri piani di spesa in conto capitale per l’esercizio 2027, concentrando l’attenzione sui fornitori che sostengono l’espansione delle infrastrutture per l’intelligenza artificiale.

La Chief Financial Officer di Oracle, Hilary Maxson, ha dichiarato che la spesa sarebbe confluita direttamente verso i fornitori di rack per l’IA, sistemi di raffreddamento e apparecchiature di rete, indicando HP Enterprise e Dell tra i beneficiari. Le azioni di HP Enterprise sono salite di oltre il 16%, mentre Dell Technologies ha guadagnato circa il 10,6%. Anche HP ha registrato un rialzo di oltre l’8% nel corso della seduta.

HPE pubblica risultati record

HP Enterprise aveva già comunicato risultati solidi prima del movimento di mercato di venerdì. La società ha registrato ricavi per il Q3 FY2026 pari a $12.2 billion, in aumento del 34% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente. L’utile per azione non-GAAP ha raggiunto $1.11, segnando la prima volta in cui la società ha superato $1.00.

Il free cash flow trimestrale è stato di quasi $1 billion. Il management ha aumentato la guidance annuale sul free cash flow ad almeno $3.75 billion e ha fissato un obiettivo per il FY2027 superiore a $5 billion.

Gli impegni di acquisto sono aumentati nettamente, raggiungendo $30 billion rispetto ai $6 billion del trimestre precedente, mentre gli impegni relativi al networking sono raddoppiati trimestre su trimestre.

All’inizio di questo mese, HP Enterprise e Oracle hanno annunciato una partnership in base alla quale Oracle prevede di implementare le piattaforme di routing e switching di HPE in tutti i propri data center, mentre espande globalmente la propria infrastruttura per l’IA.

Le obbligazioni di prestazione residue di Oracle sono aumentate di $209 billion nel Q1, raggiungendo $664 billion. Il totale comprendeva oltre $30 billion di nuovi contratti cloud per l’IA e indicava una domanda continua per l’hardware fornito da HP Enterprise.

Gli analisti valutano Dell e HP

RBC Capital Markets ha avviato la copertura su Dell con un rating Outperform e un target price di $640. L’analista David Paige ha dichiarato che Dell ha chiuso il Q2 FY2027 con un portafoglio ordini di server per l’IA pari a $95 billion e che la pipeline continuava a crescere.

Paige ha descritto l’attuale contesto come limitato dall’offerta, piuttosto che dalla domanda, principalmente a causa della disponibilità di memoria. Prevede che il portafoglio ordini continui fino al FY27, offrendo visibilità sul FY28.

RBC ha inoltre individuato nell’IA agentica una fonte di domanda aggiuntiva per CPU e server tradizionali. Il rinnovo dei server aziendali, il rinnovo dei PC e la migrazione dei carichi di lavoro di inferenza dell’IA sono stati indicati come ulteriori driver di crescita. Secondo RBC, le grandi imprese stanno sottoscrivendo accordi pluriennali della durata di tre-cinque anni per assicurarsi l’accesso alle forniture.

Per HP, RBC ha assegnato un rating Sector Perform e un target price di $33. La società di analisi ha affermato che HP è posizionata per beneficiare dell’adozione dei PC dotati di IA e della domanda di edge computing. HP punta a portare le spedizioni di PC per l’IA al 60%-70% entro il FY27, rispetto a circa il 45% nel Q3 FY2026.

Dopo la pubblicazione dei risultati, diversi analisti hanno aumentato i target price di HP Enterprise. Bank of America ha portato il proprio target a $88, Truist lo ha aumentato a $70 ed Evercore ISI ha mantenuto un rating Outperform.

HP Enterprise ha inoltre annunciato che terrà un Networking Investor Day il September 30, 2026, a Sunnyvale, California. L’evento è monitorato come possibile catalizzatore per il titolo.

Le azioni di HP Enterprise sono state scambiate a $61.43 venerdì, vicino ma al di sotto del massimo delle 52 settimane, pari a $64.25.

Fonte: CoinCentral