La Commissione di Sorveglianza della Camera ha ampliato la propria indagine sull'insider trading nei mercati predittivi, inviando richieste di documenti a Crypto.com, Hyperliquid Labs e Aristotle Exchange, operatore di PredictIt.

Il presidente della Commissione di Sorveglianza James Comer ha annunciato la mossa il 29 settembre, richiedendo registri alle tre società sulle procedure di verifica dell'identità e sui controlli per individuare attività commerciali sospette, secondo l'annuncio della Commissione. Le piattaforme hanno una scadenza del 13 ottobre per ottemperare.

Le richieste segnano l'ultima fase di un'indagine avviata dalla Commissione a maggio sulle attività di trading sulle piattaforme predittive che offrono contratti su eventi legati a risultati del mondo reale. Nel complesso, le richieste si concentrano su come le piattaforme identificano i trader, limitano l'accesso per geografia o ruolo ufficiale, esaminano attività insolite e segnalano potenziali preoccupazioni ai regolatori.

Il caso di scommesse militari guida un esame più ampio

L'ampliamento fa seguito a un atto di accusa federale di aprile contro il Sergente Maggi dell'esercito statunitense Gannon Ken Van Dyke. Secondo il Dipartimento di Giustizia, i procuratori sostengono che abbia usato informazioni classificate sull'Operazione Absolute Resolve per piazzare scommesse su Polymarket, generando un profitto di 409.881 dollari. Van Dyke si è dichiarato non colpevole.

La Commissione ha aperto la propria revisione con richieste a Polymarket e Kalshi. I legislatori dichiarano di aver ricevuto da allora quasi 1.000 documenti e cinque briefing. I recenti avvertimenti della Commodity Futures Trading Commission (CFTC) sui mercati predittivi si sono concentrati sui controlli di mercato in cui i trader potrebbero detenere informazioni non disponibili agli altri partecipanti. I documenti appena richiesti potrebbero mostrare come le tre piattaforme gestiscano tali rischi nella pratica, anche se la Commissione non ha detto se le richieste accertino comportamenti illeciti da parte di alcuna delle società.

Il Congresso richiede i registri a Crypto.com

In una lettera a Crypto.com, la Commissione ha chiesto alla società di spiegare le differenze tra i controlli di identità sulla sua exchange globale e quelli applicati da Crypto.com Derivatives North America. La richiesta chiede inoltre registri sulle restrizioni geografiche, sulle segnalazioni di attività sospette e sulle regole interne che riguardano i dipendenti che ricevono informazioni anticipate su quotazioni, decisioni di custodia o questioni regolatorie.

La Commissione cerca inoltre dettagli su dipendenti pubblici o funzionari che hanno negoziato contratti legati alla regolamentazione delle criptovalute, e ha chiesto a Crypto.com di individuare le politiche pertinenti per i clienti i cui doveri ufficiali potrebbero dar loro accesso a informazioni non pubbliche.

Hyperliquid ha ricevuto una lettera separata dopo che i legislatori hanno citato una presunta posizione corta con leva di 1,1 miliardi di dollari su Bitcoin ed Ether. La posizione sarebbe stata aperta circa 30 ore prima dell'annuncio tariffario di ottobre 2025 del Presidente Trump e avrebbe successivamente generato oltre 150 milioni di dollari di profitto. In una questione separata, Kalshi ha negato le notizie di un'indagine della CFTC sui pattern di trading sul suo mercato perpetuo di Ether.

PredictIt interrogata sui controlli di trading

Una terza lettera chiede a PredictIt di fornire registri sui controlli di identità, sulle revisioni delle attività commerciali sospette, sui contratti su eventi politici e sulle segnalazioni ai regolatori. Il Congresso ha inoltre chiesto come la rimozione del limite per trader per contratto ai sensi della CFTC Letter No. 25-20 abbia modificato la liquidità, la scala delle negoziazioni o il monitoraggio. La Commissione ha inoltre richiesto un briefing dal personale di PredictIt ha fissato al 13 ottobre la scadenza per la risposta.

Le richieste di documenti coprono materiali dal 1° gennaio 2024 ad oggi. La Commissione ha dichiarato che esaminerà i nuovi documenti prima di decidere se sia necessaria un'ulteriore azione del Congresso. Le risposte e i briefing richiesti rappresentano pertanto i prossimi passi dichiarati dell'indagine, con la revisione della Commissione che copre sia le salvaguardie delle piattaforme sia le negoziazioni di persone che potrebbero avere accesso a informazioni non pubbliche.