Hong Kong avverte le piattaforme di pagamento non autorizzate di provvedimenti di enforcement

Hong Kong ha avvertito che le piattaforme di pagamento che operano senza le licenze richieste andranno incontro a provvedimenti di enforcement, dopo che l'autorità monetaria della città ha ricevuto 16 reclami su sospetti servizi di valore archiviato non autorizzati tra gennaio 2024 e settembre 2026.

In una risposta scritta del 7 ottobre al Consiglio Legislativo, l'Ufficio per i Servizi Finanziari e il Tesoro di Hong Kong ha dichiarato che i regolatori assumeranno provvedimenti di enforcement ove necessario per proteggere i clienti e mantenere la stabilità finanziaria. Il Segretario ad interim Joseph Chan ha trasmesso la risposta dopo consultazioni con la Hong Kong Monetary Authority (HKMA) e il Customs and Excise Department.

Dei 16 reclami ricevuti nel periodo di riferimento, gli inquirenti ne hanno accertato uno, secondo la risposta. Il reclamante in quel caso non ha segnalato perdite monetarie. L'HKMA sta dando seguito con l'azienda coinvolta e deciderà ulteriori provvedimenti in base all'andamento del caso.

L'HKMA promette un intervento diretto

Affrontando i casi che coinvolgono sospette operazioni di strutture di valore archiviato (SVF) non autorizzate o violazioni della legislazione sui pagamenti, Chan ha dichiarato: "Nei casi che coinvolgono sospette operazioni SVF non autorizzate o la non conformità al PSSVFO, l'HKMA interverrà direttamente".

A seconda delle circostanze, ha aggiunto la risposta, l'autorità si coordinerà con altri regolatori e trasmetterà i casi alle forze dell'ordine.

Le regole di licenza dipendono dai servizi offerti

La risposta del governo è seguita a una domanda del legislatore Chan Chun-ying sugli aggregatori di pagamento che attraggono piccoli commercianti tramite commissioni basse e offerte buy now, pay later. Nella sua domanda, il legislatore ha citato segnalazioni di inadempimenti nei pagamenti e pagamenti fraudolenti che avevano causato perdite ai commercianti. Ha inoltre sollevato preoccupazioni riguardo alle piattaforme registrate solo come aziende di tecnologia finanziaria, prive di licenze di servizi finanziari o di divulgazioni pubbliche sui propri partner e sulle proprie operazioni.

Ai sensi del Payment Systems and Stored Value Facilities Ordinance (PSSVFO), ha dichiarato il governo, chiunque emetta o gestisca una struttura di valore archiviato a Hong Kong senza licenza commette un reato, salvo che si applichi una esenzione statutaria.

Per i clienti che verificano un fornitore, le indicazioni per i consumatori dell'HKMA spiegano che ciascun operatore di valore archiviato autorizzato dispone di un numero di licenza univoco verificabile sul registro pubblico dell'autorità. Le indicazioni identificano come esempi di strutture di valore archiviato le carte prepagate multipurpose e i portafogli elettronici. Secondo l'HKMA, il sistema di licenze copre strutture che custodiscono valore per pagamenti all'emittente e a terzi partecipanti, o per trasferimenti tra utenti.

Tuttavia, l'autorità precisa che le strutture monouso utilizzate solo per acquistare beni o servizi dal proprio emittente restano fuori dal sistema di licenze. Le indicazioni escludono inoltre i metodi di pagamento privi di funzione di valore archiviato, incluse le carte di credito e Apple Pay. Per gli utenti di portafogli o carte prepagate gestiti al di fuori del sistema di licenze di Hong Kong, l'HKMA avverte che i loro interessi potrebbero non essere tutelati.

I servizi di rimessa e prestito richiedono approvazioni separate

Quando una piattaforma offre cambio valuta o rimesse transfrontaliere, ha dichiarato il governo, l'Anti-Money Laundering and Counter-Terrorist Financing Ordinance richiede una licenza del Customs and Excise Department, salvo esenzione. La risposta ha individuato nei servizi accessori all'attività di un operatore di valore archiviato autorizzato una delle esenzioni statutarie, precisando che il Customs assumerà provvedimenti di enforcement contro le violazioni del regime di licenza per gli operatori di servizi monetari.

Durante le revisioni delle licenze, ha dichiarato il governo, entrambe le agenzie valutano la competenza, l'integrità e la capacità degli aspiranti di operare in modo corretto. I requisiti riguardano i controlli sui clienti, la conservazione dei registri e la corretta gestione dei fondi dei clienti, oltre ad altre condizioni di licenza.

Sui servizi buy now, pay later, la risposta ha indicato che le banche restano sotto la supervisione dell'HKMA, mentre gli altri fornitori che svolgono attività di credito devono ottenere una licenza di prestatore di denaro ai sensi del Money Lenders Ordinance. Le transazioni di tali fornitori sono soggette a tale legge e alle condizioni della licenza.

Letta nel complesso, la risposta associa ciascun servizio al proprio supervisore: l'HKMA per le strutture di valore archiviato e le banche, il Customs and Excise per gli operatori di servizi monetari, e il Money Lenders Ordinance per i prestatori non bancari — il che significa che una piattaforma che offre più servizi potrebbe richiedere approvazioni da più di un regolatore.

I pagamenti in stablecoin autorizzati entrano nella distribuzione istituzionale

In un connesso sviluppo nei pagamenti digitali, crypto.news ha riportato il 12 agosto che Anchorpoint aveva avviato un rollout graduale dell'HKDAP per distributori istituzionali e investitori professionali. Secondo l'annuncio dell'azienda, la prima fase copriva i pagamenti transfrontalieri, la conversione in valuta fiat e il regolamento di asset reali tokenizzati, con distributori autorizzati che forniscono la conversione tra HKDAP e valute convenzionali per gli utenti approvati.

HashKey Exchange ha dichiarato di essere entrata nella rete di distribuzione e di aver completato la sua prima transazione di minting e redemption in HKDAP. Anchorpoint, sostenuta da Standard Chartered, HKT e Animoca Brands, ha ricevuto in aprile una licenza HKMA da emittente di stablecoin insieme a HSBC.

Il rollout e la risposta del 7 ottobre illustrano insieme i due volti della supervisione dei pagamenti di Hong Kong: emittenti autorizzati che estendono la distribuzione tramite canali autorizzati, e avvertimenti di enforcement per le piattaforme che operano al di fuori del sistema di licenze.

In precedenza, un rapporto del 27 giugno aveva dettagliato i requisiti di supervisione delle stablecoin di Hong Kong, citando una risposta del Consiglio Legislativo del Segretario per i Servizi Finanziari e il Tesoro Christopher Hui. Secondo quella risposta, gli emittenti autorizzati devono detenere riserve idonee, inclusi depositi bancari e titoli di debito liquidi di alta qualità, e tali riserve devono essere depositate presso banche di Hong Kong. Il governo ha dichiarato che l'HKMA può imporre requisiti aggiuntivi quando giustificato.

La risposta di giugno ha inoltre indicato che l'HKMA aveva inviato lettere ai fornitori di stablecoin non regolamentati per spiegare i loro obblighi legali. A seconda delle circostanze, ha detto il governo, i casi potrebbero essere trasmessi alla polizia o al Dipartimento di Giustizia.

Le indicazioni USA separano la registrazione dal permesso di operare

Per gli utenti negli Stati Uniti che valutano fornitori di pagamenti o asset digitali, il Financial Crimes Enforcement Network del Tesoro USA (FinCEN) ha emesso un avvertimento correlato sulle rivendicazioni di approvazione regolatoria. In un allerta di dicembre 2024, FinCEN ha dichiarato che la registrazione come money services business non certifica la legittimità di un'azienda, non la sponsorizza e non costituisce una licenza per operare negli Stati Uniti.

L'agenzia ha avvertito che i truffatori talvolta presentano informazioni di registrazione false e usano la loro presenza nel database pubblico per rivendicare di essere stati verificati o approvati. Secondo l'allerta, tali rivendicazioni possono apparire su siti aziendali, app mobili, social media e comunicati stampa.

FinCEN ha precisato che i money services business sono inoltre soggetti a regolamentazione statale o territoriale, che include generalmente requisiti di licenza in ciascuna giurisdizione in cui operano, salvo limitate eccezioni. L'agenzia ha indirizzato gli utenti alla ricerca Consumer Access del Nationwide Multistate Licensing System per verificare licenze e autorizzazioni statali.