Le forze dell'ordine di Hong Kong hanno ricevuto 25 segnalazioni di truffe d'investimento durante l'ultima settimana di luglio, con le truffe sentimentali e gli inganni tramite appuntamenti online che hanno causato perdite combinate di quasi 70 milioni di HK$ (circa 9 milioni di US$).

Secondo i dati TRM Labs, il valore totale legato alle attività illecite sulle criptovalute è balzato a 158 miliardi di US$ nel 2025, con un aumento annuo di circa il 145%. Le truffe d'investimento rappresentano una quota sostanziale di tali reati finanziari, complicando gli sforzi di scambi, regolatori e società di criptovalute per ricostruire la fiducia del pubblico. La situazione di Hong Kong è particolarmente acuta dato il parallelo sforzo della città di affermarsi come hub regolamentato degli asset digitali sotto il regime di licenze della Securities and Futures Commission per le piattaforme di trading di asset virtuali, rendendo la fiducia del pubblico nei mercati delle criptovalute una questione sia di tutela dei consumatori che di più ampia portata politica.

Una perdita di 26 milioni di HK$ originata da una consulenza assicurativa

Un caso recente riguarda una donna sulla cinquantina che lavorava nel settore assicurativo. Inizialmente le è stata presentata una donna che apparentemente voleva discutere di questioni assicurative. La conversazione ha portato all'presentazione di un uomo che sosteneva di lavorare nel settore automobilistico e di assistere qualcuno con domande relative alle assicurazioni. Nel tempo, i loro scambi su WhatsApp hanno assunto un tono romantico.

L'uomo si è presentato come un investitore esperto e l'ha persuasa a utilizzare un'applicazione di trading di criptovalute. Successivamente l'ha messa in contatto con un finto gestore della piattaforma che sosteneva di occuparsi del suo portafoglio. Nel corso di sei mesi, ha consegnato 4 milioni di HK$ (circa 510.000 US$) in contanti e trasferito circa 22 milioni di HK$ (circa 2,8 milioni di US$) ai conti designati dai truffatori. Il suo account sembrava generare rendimenti superiori all'800%.

Quando ha tentato di prelevare i fondi, la richiesta è stata negata, con una perdita totale superiore a 26 milioni di HK$ (circa 3,32 milioni di US$). Il caso evidenzia una lacuna persistente che le piattaforme licenziate da sole non possono colmare: le vittime vengono indirizzate verso applicazioni di trading non regolamentate e false che imitano interfacce legittime, ponendole del tutto al di fuori delle protezioni disponibili attraverso gli operatori licenziati dalla SFC.

Questo schema è ben consolidato tra le reti di frode. A maggio 2026, il South China Morning Post ha riportato un caso separato in cui una donna di Hong Kong ha perso oltre 1 milione di HK$ dopo aver cliccato su una pubblicità manipolata su Facebook che l'ha indirizzata a una piattaforma d'investimento basata sull'IA promossa tramite WhatsApp. In una sola settimana, le autorità hanno ricevuto oltre 70 segnalazioni di truffe d'investimento con perdite combinate superiori a 50 milioni di HK$.

Sebbene i metodi siano passati da relazioni sentimentali a schemi d'investimento promossi dall'IA, i meccanismi alla base rimangono in gran parte invariati: i perpetratori costruiscono la fiducia con i bersagli, mostrano guadagni fabbricati e infine bloccano ogni tentativo di prelievo.

Perché le truffe d'investimento dominano la colonna delle perdite di Hong Kong

Le statistiche criminali di Hong Kong evidenziano il motivo per cui la truffa d'investimento sia diventata una priorità di applicazione della legge. I casi di frode hanno rappresentato il 48,5% di tutti i reati segnalati nel 2025. Sebbene il numero totale di casi di truffa sia diminuito del 2,9% a 43.212, la truffa d'investimento online è aumentata del 30,7% a 5.135 casi, con perdite associate che sono balzate del 58,4% a 3,58 miliardi di HK$, secondo l'Anti-Deception Coordination Centre (ADCC).

Le truffe d'investimento hanno rappresentato solo l'11,9% dei casi di frode ma hanno generato il 44,1% di tutte le perdite finanziarie. Anche le perdite medie per caso sono aumentate da circa 580.000 HK$ a 700.000 HK$.

Nell'ottobre 2025, la polizia di Hong Kong ha istituito una task force per l'intelligence sugli asset virtuali per rafforzare la collaborazione con le autorità doganali e finanziarie e migliorare i metodi di prevenzione del riciclaggio di denaro legato alle criptovalute. La task force integra il quadro di licenze della SFC prendendo di mira il lato illecito del mercato che le piattaforme licenziate non possono raggiungere. L'ADCC ha inoltre rivolto maggiore attenzione alle campagne di sensibilizzazione sulle truffe d'investimento nel 2026.

I dati indicano che le autorità si concentrano sempre più sull'impatto economico di questi casi piuttosto che sui numeri grezzi. Sebbene le truffe legate allo shopping e all'impiego si verifichino più frequentemente delle truffe d'investimento in criptovalute, il danno finanziario causato da queste ultime è significativamente maggiore. Inoltre, una volta che i fondi vengono convertiti in criptovalute e trasferiti tra portafogli o exchange esteri, le probabilità di recupero crollano drasticamente, sottolineando la necessità di prevenzione, segnalazione rapida e cooperazione transfrontaliera.

Cambogia e Myanmar rimangono hub delle truffe

Sebbene le vittime si trovino a Hong Kong, i perpetratori sono raramente locali. Secondo un rapporto dell'Ufficio delle Nazioni Unite per il controllo della droga e la prevenzione del crimine, le truffe online nel 2025 sono costate alle vittime dell'Asia orientale, del Sud-est asiatico, dell'Australia e della Nuova Zelanda tra 88,3 miliardi e 114,1 miliardi di US$ — più del triplo rispetto alle cifre registrate nel 2023. Il rapporto ha identificato Cambogia e Myanmar come hub principali per le organizzazioni criminali che gestiscono truffe sentimentali e di criptovalute.

Molti degli individui che lavorano all'interno di queste operazioni sono essi stessi vittime. L'Organizzazione internazionale per le migrazioni stima che almeno 300.000 persone nel Sud-est asiatico siano intrappolate in operazioni fraudolente a causa di annunci di lavoro ingannevoli, inclusi casi in cui sono stati implicati strumenti di IA.

Questi casi illustrano come la moderna truffa d'investimento integri i social media, le piattaforme di messaggistica e l'infrastruttura bancaria tradizionale in reti criminali transfrontaliere. Mentre la supervisione normativa sulle società di criptovalute licenziate si intensifica, i criminali continuano a sfruttare una vulnerabilità persistente: la fiducia umana nella tecnologia blockchain.

I casi recenti a Hong Kong hanno una rilevanza che va ben oltre i confini della città. Dimostrano che la positiva adozione delle criptovalute dipende non solo da un'efficace regolamentazione, ma anche dallo smantellamento delle reti globali di truffa che continuano a colpire gli investitori.