Le statistiche HMRC appena pubblicate mostrano che un piccolo gruppo di contribuenti del Regno Unito ha rappresentato circa la metà di tutte le plusvalenze in cryptoasset dichiarate nella Self Assessment, mentre un cambiamento di ampia portata nella raccolta dei dati inizierà nel 2027, quando l’autorità fiscale comincerà a ricevere direttamente dai fornitori di servizi cryptoasset informazioni su clienti e transazioni.

I 240 contribuenti in cima al dataset costituivano circa l’1,4% delle persone considerate, ma hanno generato circa il 52% delle plusvalenze totali. Scambiare una criptovaluta con un’altra può produrre una plusvalenza imponibile anche prima che entri una sola sterlina in un conto bancario, e il Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) fornirà all’HMRC ulteriori registri con cui verificare tali operazioni.

Questo articolo riguarda i contribuenti individuali del Regno Unito. Regole diverse possono applicarsi a società, trustee, persone che operano come attività d’impresa e a chi ha la residenza fiscale fuori dal Regno Unito.

Un piccolo gruppo ha generato metà delle plusvalenze dichiarate

I dati riguardano le persone che hanno dichiarato disposizioni di cryptoasset soggette a Capital Gains Tax nella sezione dedicata delle dichiarazioni Self Assessment 2024–2025.

In base ai totali arrotondati dell’HMRC, i 240 maggiori realizzatori di guadagni hanno registrato in media quasi £3 milioni ciascuno. Gli altri 17.360 individui del dataset hanno avuto una media di circa £38.000. Questo squilibrio spiega perché la media di £78.000 calcolata sull’intero dataset non descriva un contribuente tipico.

Gli £13,8 miliardi di proventi rappresentano il valore di realizzo, non il profitto né l’imposta dovuta. Costi di acquisizione, spese ammissibili e minusvalenze incidono sull’importo imponibile finale. Il dataset esclude inoltre i redditi crypto dichiarati in altre parti della dichiarazione e l’attività mai dichiarata.

I dati e il loro perimetro sono riportati nel comunicato ufficiale dell’HMRC.

Uno swap di token può attivare la Capital Gains Tax

I cryptoasset sono soggetti alla Capital Gains Tax perché l’HMRC li considera beni patrimoniali e non valuta, inserendo ogni disposizione nel quadro dei chargeable assets che disciplina anche azioni e altri investimenti. In tale quadro, l’HMRC considera una disposizione molto più ampia di una vendita tradizionale. Un individuo può generare una plusvalenza o minusvalenza imponibile attraverso:

• La vendita di cryptoasset in sterline o in un’altra valuta fiat.
• Lo scambio di un tipo di cryptoasset con un altro.
• L’utilizzo di cryptoasset per pagare beni o servizi.
• La cessione di cryptoasset a un’altra persona, con eccezioni per i trasferimenti a coniuge, civil partner o ente benefico qualificato.

Come nasce una plusvalenza da crypto a crypto

Si consideri un investitore che acquista ETH per £2.000 e successivamente lo scambia con USDC del valore di £3.500. L’ETH vale £3.500 nel momento della disposizione, generando una plusvalenza preliminare di £1.500 prima delle spese ammissibili e delle regole di matching dei costi applicabili.

Il calcolo si basa sul valore di mercato in sterline al momento dello scambio. Ricevere un altro token invece di sterline non rinvia il riconoscimento della plusvalenza su ETH.

L’attività con stablecoin può moltiplicare i registri coinvolti. Scambiare Bitcoin per USDC comporta la disposizione del Bitcoin, mentre spendere o scambiare successivamente gli USDC può costituire un’ulteriore disposizione. Anche una commissione pagata in token deve essere trattata separatamente, perché quei token escono dalla disponibilità del proprietario.

Il problema della registrazione non riguarda solo il Regno Unito. Il nostro report sulla crypto tax 2027 in Corea del Sud mostra come un altro grande mercato consideri allo stesso modo gli swap token-to-token come eventi imponibili, sebbene aliquote, franchigie e regole sulle perdite differiscano da quelle britanniche.

I trasferimenti dello stesso asset tra wallet sotto il controllo effettivo della stessa persona sono generalmente trattati in modo diverso, poiché la proprietà non cambia. La condizione del beneficial ownership è importante quando gli asset entrano in servizi di custodia, accordi di prestito o protocolli decentralizzati. L’HMRC definisce le transazioni rilevanti nel suo cryptoassets manual.

Il prezzo di acquisto potrebbe non essere il costo imponibile

L’esempio dell’ETH acquistato in un’unica operazione illustra il principio di base, ma i calcoli reali sono spesso più complessi perché l’HMRC in genere inserisce ogni tipo di token nel proprio pool di costo, noto come Section 104 pool.

Le acquisizioni aumentano il costo totale del pool e ogni disposizione ne sottrae una quota corrispondente. Regole di matching distinte si applicano ai token acquistati nello stesso giorno o entro 30 giorni da una disposizione, rispecchiando le regole di identificazione da tempo applicate alle cessioni di azioni e impedendo ai contribuenti di scegliere semplicemente l’acquisto che genera il guadagno minore.

Le deduzioni ammissibili possono includere il costo originale di acquisto in sterline, le commissioni di transazione e alcune spese professionali o di valutazione. Le minusvalenze dichiarate possono ridurre le plusvalenze quando sono soddisfatte le condizioni pertinenti. L’HMRC pubblica i dettagli di calcolo e registrazione nella sua guida per i privati.

Le criptovalute ottenute tramite lavoro dipendente, lavoro autonomo, mining, staking o lending possono inizialmente rientrare nell’Income Tax e, in alcuni casi, nella National Insurance. Un successivo aumento di valore può generare una plusvalenza quando quei token vengono infine ceduti.

Per l’anno fiscale 2026-2027, l’importo annuo esente dalla Capital Gains Tax per i privati è £3.000. Le aliquote individuali sono in genere del 18% o del 24%, con l’aliquota applicabile determinata dal reddito imponibile, da altre plusvalenze e dalla parte della plusvalenza imponibile che rientra nella fascia base disponibile.

Cambio previsto per la DeFi: un documento di policy dell’HMRC stabilisce il trattamento no-gain, no-loss per alcuni prestiti in cryptoasset e per determinati accordi di liquidity pool qualificati a partire dal 6 aprile 2027. Fino a tale data, gli utenti dovrebbero applicare le regole dell’anno fiscale in cui ciascuna transazione è avvenuta e chiedere consulenza professionale quando il beneficial ownership non è chiaro.

Il CARF fornisce all’HMRC dati provenienti dai provider

Gli obblighi fiscali descritti sopra precedono il Crypto-Asset Reporting Framework. Il CARF è stato sviluppato dall’OCSE ed estende ai cryptoasset il modello di scambio automatico di informazioni già applicato ai conti bancari transfrontalieri ai sensi del Common Reporting Standard, e un ampio gruppo di giurisdizioni lo sta adottando insieme al Regno Unito. Il quadro amplia i dati su clienti e transazioni disponibili all’HMRC:

• 1 gennaio 2026: è iniziata l’attuazione nel Regno Unito e la raccolta dati da parte dei provider.
• 31 maggio 2027: è attesa la prima scadenza di reporting per i provider del Regno Unito.
• 30 settembre 2027: il Regno Unito prevede i primi scambi con le autorità fiscali estere partecipanti.

Il CARF è solo uno degli elementi di una più ampia espansione della supervisione britannica sulle crypto. Coindoo ha esaminato separatamente come le nuove regole crypto britanniche interagiscono con il problema dell’accesso ai conti bancari, una questione disciplinata da norme sui servizi finanziari e sul rischio piuttosto che dalla segnalazione fiscale.

I fornitori di servizi raccolgono informazioni quali nome del cliente, data di nascita, indirizzo, paese di residenza e numero di identificazione fiscale. Le loro comunicazioni annuali coprono anche l’attività cryptoasset segnalabile.

Il quadro internazionale si estende ai provider esteri partecipanti. I dati relativi a un residente del Regno Unito possono passare da un’autorità fiscale estera all’HMRC, mentre il Regno Unito può inviare ai paesi di residenza i dati riguardanti residenti esteri.

I registri dei provider rappresentano solo una parte della storia fiscale del contribuente. Una piattaforma può non disporre del costo di acquisizione proveniente da un altro exchange, di attività svolta tramite wallet separati, di minusvalenze già dichiarate o delle informazioni sul reddito necessarie a stabilire l’aliquota applicabile. L’HMRC può usare i dati CARF per individuare discrepanze, ma il calcolo finale resta a carico del contribuente.

Ulteriori dettagli sono disponibili nella policy di implementazione CARF dell’HMRC.

I documenti che gli utenti crypto del Regno Unito dovrebbero conservare

Gli export degli exchange sono un punto di partenza. Un calcolo completo può richiedere i registri di ogni piattaforma e wallet utilizzati nel periodo rilevante:

• Export delle transazioni da ogni exchange.
• Date, quantità e tipi di token.
• Valori in sterline all’acquisto e alla disposizione.
• Commissioni di trading, network e piattaforma.
• Indirizzi dei wallet e cronologia dell’auto-custodia.
• Costi pooled prima e dopo le disposizioni.
• Redditi da mining, staking, lending e lavoro dipendente.
• Prove a supporto dei trasferimenti tra wallet sotto controllo personale.

L’HMRC afferma che i redditi e le plusvalenze imponibili per l’anno fiscale 2025–2026 devono essere dichiarati tramite Self Assessment entro il 31 gennaio 2027. Scaricare i registri in anticipo riduce il rischio di perdere l’accesso se un exchange chiude un conto, limita gli export storici o cessa l’attività.

I contribuenti che individuano crypto tax non pagata per anni precedenti possono utilizzare il Cryptoasset Disclosure Service dell’HMRC. Situazioni complesse che coinvolgono DeFi, attività d’impresa, plusvalenze elevate o più giurisdizioni possono richiedere un professionista fiscale qualificato nel Regno Unito.

La transazione conta prima del prelievo

L’evento da monitorare è la disposizione: vendita, swap, acquisto o trasferimento di proprietà. Dal 2027 il CARF fornirà all’HMRC più dati dei provider per verificare tali eventi, ma un reporting accurato dipenderà comunque dalle valutazioni in sterline del contribuente, dai costi pooled e dalla cronologia completa delle transazioni. Le date da tenere d’occhio si concentrano nel 2027: la scadenza Self Assessment del 31 gennaio per il 2025–2026, l’inizio del trattamento no-gain, no-loss per gli accordi DeFi qualificati il 6 aprile, i primi report dei provider del Regno Unito il 31 maggio e i primi scambi con le autorità fiscali estere il 30 settembre.

Metodologia: l’articolo utilizza il comunicato HMRC del 27 agosto 2026, la relativa guida e i manuali sui cryptoasset, le attuali aliquote e agevolazioni della Capital Gains Tax e i documenti ufficiali di implementazione del CARF. I calcoli derivati dalle statistiche pubblicate sono approssimativi perché l’HMRC arrotonda i propri dati.

Questo articolo fornisce informazioni generali e non costituisce consulenza fiscale, legale o finanziaria. Il trattamento fiscale dipende dalle circostanze individuali e può cambiare. I lettori dovrebbero consultare la guida HMRC o un professionista fiscale qualificato nel Regno Unito, se necessario.

Fonte: Coindoo