Il numero di pensionati che pagano le aliquote più elevate dell'imposta sul reddito è raddoppiato negli ultimi cinque anni, mentre le soglie fiscali congelate trascinano un numero crescente di britannici nelle fasce superiori.

Secondo una richiesta di accesso civico presentata dai consulenti pensionistici LCP, il numero di pensionati che pagano l'imposta sul reddito al 40 per cento o al 45 per cento ha superato il milione nell'anno fiscale corrente. A titolo di confronto, nell'anno fiscale 2021/22 soltanto 494.000 pensionati pagavano a queste aliquote.

Il numero di pensionati che pagano l'aliquota aggiuntiva del 45 per cento è circa triplicato nello stesso periodo, passando da 39.000 cinque anni fa a 115.000. Nel contempo, il numero di pensionati che pagano l'aliquota base è rimasto relativamente contenuto, aumentando da 6.250 a 8.480.

Soglie congelate

La crescita del numero di contribuenti alle aliquote superiori segue la decisione dell'ex cancelliere Rachel Reeves di estendere il congelamento delle attuali soglie fiscali fino alla fine del decennio nel Budget Autunnale 2025, nonostante in precedenza avesse definito tale congelamento una "tassa occulta".

Storicamente, le soglie dell'imposta sul reddito aumentavano in linea con l'inflazione, in modo che i lavoratori che ricevevano aumenti salariali mantenessero il passo con il costo della vita crescente. Quando invece le soglie restano ferme, i redditi in aumento vengono tassati più pesantemente nel tempo: un meccanismo noto come fiscal drag (trascinamento fiscale), che i successivi congelamenti hanno reso un motore significativo del carico fiscale britannico.

La soglia oltre la quale inizia l'aliquota superiore del 40 per cento dell'imposta sul reddito è congelata a £50.270 dal 2021/22. Il punto di partenza per i contribuenti soggetti all'aliquota aggiuntiva è congelato a £125.140 dall'anno fiscale 2023/24.

La combinazione di questi congelamenti con i significativi aumenti della pensione di Stato previsti dalla politica della triple lock ha trascinato più pensionati nelle fasce fiscali superiori. I pensionati sono particolarmente esposti a questa dinamica perché — a differenza dei dipendenti — gran parte del loro reddito proviene dalla pensione di Stato e dai prelievi pensionistici che crescono con la triple lock o con i rendimenti degli investimenti, mentre la loro franchigia fiscale personale e le soglie delle fasce restano ferme.

In base alla triple lock, la pensione di Stato aumenta ogni aprile dell'importo più alto tra: la crescita media dei salari, l'inflazione o il 2,5 per cento.

"Molte persone in età lavorativa si aspettavano di essere contribuenti all'aliquota base in pensione, ma pochi si aspettavano di trovarsi a pagare il 40 per cento o più di tasse sulle proprie pensioni", ha dichiarato Steve Webb, ex ministro delle pensioni e partner di LCP.

Una tendenza in accelerazione

Si prevede che la decisione di Reeves di estendere il congelamento delle soglie dell'imposta sul reddito fino all'anno fiscale 2030/31 acceleri questa tendenza.

Ciò accade perché la fascia fiscale congelata è scivolata in una zona densa della distribuzione dei redditi dei pensionati, il che significa che anche un piccolo aumento del reddito da pensione spingerà un'ondata di britannici oltre la soglia in una sola volta.

Il Tesoro stima che il congelamento esteso porterà circa £12 miliardi di entrate aggiuntive. Il congelamento delle soglie è una caratteristica ricorrente della politica fiscale recente più che una misura una tantum: i congelamenti annunciati inizialmente sotto i cancellieri Rishi Sunak e Jeremy Hunt sono stati estesi ripetutamente mentre il governo cercava di riparare le finanze pubbliche, e ogni estensione ha ampliato il numero di persone colpite.

"Chi sta pianificando le proprie finanze per la pensione dovrà sempre più tenere conto del fatto che una parte significativa del reddito su cui aveva previsto di vivere sarà tassata al 40 per cento… per alcuni ciò significa che sarà necessario risparmiare di più oggi per compensare", ha affermato Webb.