Helix Energy Solutions Group ha completato la propria combinazione con Hornbeck Offshore Services dopo che gli azionisti hanno approvato la transazione interamente in azioni, creando un più grande gruppo statunitense di servizi offshore sotto il nome Hornbeck.

Gli azionisti Helix hanno approvato le proposte necessarie per completare l’operazione in un’assemblea straordinaria e la fusione è entrata in vigore il 1 settembre.

La transazione pone di fatto fine al nome societario Helix. La società combinata opererà come Hornbeck Offshore Services e sarà quotata al New York Stock Exchange.

I titolari di strumenti partecipativi Hornbeck deterranno circa il 55% della società combinata su base fully diluted, mentre gli ex azionisti Helix manterranno circa il 45%. Todd Hornbeck assumerà il ruolo di presidente e amministratore delegato, mentre William Transier presiederà il consiglio di amministrazione composto da sette membri.

Secondo i termini originari della fusione, gli azionisti Hornbeck riceveranno 10.27167 azioni Helix per ogni azione Hornbeck detenuta. Le società hanno concordato l’operazione ad aprile, con gli investitori Hornbeck, inclusi i fondi di Ares Management, a sostenere la combinazione fin dall’inizio.

Come riportato da Splash al momento dell’annuncio dell’accordo, la fusione unisce le attività di well intervention, robotica sottomarina e trenching di Helix con la flotta di navi di supporto offshore ad alta specifica di Hornbeck. Le società puntano ai lavori nel deepwater oil and gas, nella difesa e nelle energie rinnovabili offshore.

La combinazione dovrebbe generare almeno 75 milioni di dollari di sinergie annue tra ricavi e costi entro tre anni. Il management ha indicato come uno dei principali vantaggi la minore dipendenza dai charter di navi di terzi, insieme a risparmi in manutenzione, approvvigionamento e operazioni. Per clienti e concorrenti, l’operazione riunisce inoltre servizi e capacità navali che storicamente erano collocati in parti separate della catena di approvvigionamento offshore.

La fusione arriva anche dopo che Helix ha ceduto la propria attività statunitense di abbandono in acque basse. La società ha venduto Helix Alliance al Chouest Group per 107.5 milioni di dollari a maggio, concentrandosi maggiormente su well intervention in acque profonde, robotica e servizi sottomarini prima della transazione con Hornbeck.

Hornbeck aggiunge invece una piattaforma OSV di dimensioni rilevanti, soggetta al Jones Act e ad alta specifica, focalizzata sul Golfo di America e sull’America Latina, oltre che su attività per il governo statunitense e su lavori emergenti non legati al settore petrolifero. Splash ha recentemente riferito che la società stava inoltre investendo nella startup di tecnologia nucleare Deployable Energy per esplorare usi marittimi di microreattori trasportabili.