Il lancio di Gemini 4 Carbon, un nuovo modello di intelligenza artificiale di Google, ha attirato l'attenzione sull'attività AI e sulla strategia infrastrutturale di Alphabet (NASDAQ: GOOGL). Il modello è stato presentato il 28 ottobre e si è successivamente classificato al primo posto nel confronto di Artificial Analysis, mentre secondo i report OpenAI potrebbe acquistare le Tensor Processing Units (TPU) personalizzate di Google.

Né Google né OpenAI hanno confermato un accordo di acquisto, e i termini finanziari di un'eventuale transazione non sono stati divulgati. Separatamente, l'analista di Needham Laura Martin ha ribadito un rating Buy su Alphabet mantenendo un target di prezzo di 450 dollari.

Gemini 4 Carbon guida le classifiche di benchmark riportate

Secondo l'annuncio di Google, Gemini 4 Carbon ha ottenuto un punteggio di 59 nell'Artificial Intelligence Index, piazzandosi davanti a Claude Opus 5.5, fermo a 58, e a GPT-6 Astra, ferma a 57. I distacchi di un solo punto tra i primi tre evidenziano quanto siano competitivi i modelli leader nelle valutazioni indipendenti.

Google ha dichiarato che Gemini 4 Carbon è progettato per attività di cybersecurity e incarichi di ingegneria complessi che possono richiedere diversi giorni per il completamento. La società ha riferito che il modello ha raggiunto un punteggio dell'88,2% nel rilevamento delle vulnerabilità su SEC-bench Pro e del 54,8% su ExploitGym. Carbon ha anche ottenuto il 71,0% su CWE-bench, un benchmark che misura la capacità di individuare e correggere le debolezze del software.

Google ha dichiarato che Gemini 4 Carbon ha generato codice sicuro a un tasso di successo più che doppio rispetto al suo predecessore, il modello Argon. La società sta inizialmente rendendo Carbon disponibile ad alcuni difensori della cybersecurity selezionati attraverso il suo Fairwind Program. Google non ha annunciato una data per un accesso più ampio.

I prezzi introduttivi partono da 2 dollari per milione di token di input, mentre i token di output costano inizialmente 10 dollari per milione. Entrambe le tariffe standard sono previste per raddoppiare dopo il periodo introduttivo, un aumento da monitorare insieme a eventuali annunci su un accesso più ampio. La strategia AI aziendale di Google ha anche attirato l'attenzione degli analisti che seguono il business cloud di Alphabet.

I report collegano OpenAI alla piattaforma TPU di Google

Nel contesto dell'espansione delle operazioni AI di Google, i report indicano che OpenAI intende acquistare le TPU personalizzate di Google. Una simile transazione darebbe a OpenAI accesso diretto ai processori AI di Google, anche se le due società non hanno confermato l'esistenza di un accordo.

OpenAI ha fatto ampio affidamento sui processori Nvidia per addestrare e gestire i suoi modelli AI, ma ha anche esplorato fornitori aggiuntivi man mano che la domanda di capacità di calcolo aumenta. Google ha sviluppato originariamente le TPU per i propri sistemi prima di renderle disponibili a clienti esterni, comprese aziende che sviluppano prodotti AI concorrenti.

Secondo i report, OpenAI ha iniziato a noleggiare i chip AI di Google nel 2025 come parte della sua più ampia espansione di calcolo. Anche Oracle ha annunciato piani per offrire l'accesso alle TPU di Google attraverso la sua infrastruttura cloud. L'acquisto riportato, se completato, potrebbe dare ad Alphabet un altro cliente per i suoi processori AI ed espandere l'adozione delle TPU oltre i servizi di Google.

I piani riportati di OpenAI sono stati coperti anche da The Information. Una discussione di mercato correlata è stata pubblicata su X, con ulteriori commenti disponibili qui.

Needham mantiene il target di 450 dollari su Alphabet

L'analista di Needham Laura Martin ha ribadito il suo rating Buy su Alphabet il 27 ottobre e ha mantenuto il suo target di prezzo di 450 dollari. I punti chiave dell'articolo descrivono tale target come implicante un rialzo di circa il 38,5% rispetto al prezzo di chiusura del 28 ottobre di GOOGL. Separatamente, utilizzando un prezzo di riferimento di 316,80 dollari, il target rappresenta un rialzo di circa il 42%. Il target è una stima di analista, non un prezzo garantito dell'azione.

Martin ha sollevato domande sulla strategia futura di Alphabet, osservando che Waymo potrebbe dover ancora investire nello sviluppo hardware mentre Alphabet destina capitale anche all'AI. Ha stimato che la spesa per i veicoli di Waymo potrebbe raggiungere circa 4 miliardi di dollari entro la fine del 2028. Tale stima esclude le perdite operative del business di guida autonoma, che contribuirebbero anch'esse al costo complessivo dell'espansione.

Martin ha definito la valutazione stimata di 100 miliardi di dollari di Waymo "troppo piccola per essere altro che una distrazione". Needham favoreisce il trasferimento dei costi dei veicoli a una terza parte mantenendo l'accesso ai dati operativi di Waymo. I suoi commenti sottolineano il difficile equilibrio di allocazione del capitale che Alphabet affronta tra investimenti in AI, cloud e guida autonoma. Per l'azione GOOGL, gli investitori valuteranno anche se gli investimenti cloud e AI di Alphabet si tradurranno in crescita degli utili.

Questo articolo ha finalità puramente informative e non costituisce consulenza finanziaria. Gli investimenti in azioni comportano volatilità di mercato e potenziali perdite. I lettori sono invitati a condurre ricerche indipendenti prima di prendere decisioni di investimento.

Fonte originale: The Market Periodical.