Goldman Sachs sta acquisendo NEOS Investments in un'operazione del valore fino a 2,25 miliardi di dollari, ottenendo il controllo di tre ETF income legati alle criptovalute, tra cui un fondo con oltre 1 miliardo di dollari di asset netti. La transazione posiziona la banca di Wall Street in diretta competizione con BlackRock nel mercato in rapida espansione dei Bitcoin income ETF, una nicchia che ha guadagnato terreno mentre gli investitori cercano esposizione alle criptovalute generatrice di rendita alongside le tradizionali posizioni spot.

Goldman ottiene tre ETF income legati alle criptovalute

NEOS, un provider specializzato di ETF basati su opzioni, gestisce tre fondi legati alle criptovalute che saranno trasferiti a Goldman Sachs in fase di chiusura: il Neos Bitcoin High Income ETF (BTCI), il Neos Boosted Bitcoin High Income ETF (XBCI) e il Neos Ethereum High Income ETF (NEHI).

Invece di detenere direttamente Bitcoin (BTC) o Ethereum (ETH), i fondi ottengono esposizione attraverso prodotti quotati collegati agli asset sottostanti e generano reddito mensile utilizzando strategie di opzioni. Questi fondi vendono call option sui propri titoli per raccogliere reddito da premio distribuito mensilmente agli azionisti — una struttura che sacrifica una porzione del potenziale rialzo dell'asset sottostante durante i rialzi di prezzo in cambio di un rendimento regolare.

BTCI è il più grande dei tre, con asset netti superiori a 1 miliardo di dollari. XBCI detiene circa 111 milioni di dollari e NEHI circa 77 milioni di dollari, secondo il sito web di NEOS.

Si prevede che l'acquisizione si concluda nel primo trimestre del 2027, in attesa di approvazione normativa.

Il Presidente e CEO di Goldman Sachs David Solomon ha dichiarato che "l'approccio disciplinato agli investimenti" di NEOS completa le capacità della banca in termini di buffering, gestione delle performance e strategie di reddito.

Goldman potrebbe superare BlackRock nei Bitcoin income ETF

L'analista ETF di Bloomberg Eric Balchunas ha osservato su X che la scala di BTCI potrebbe consentire a Goldman Sachs di superare l'iShares Bitcoin Premium Income ETF (BITA) di BlackRock, lanciato a giugno con circa 59 milioni di dollari di asset netti. Secondo Balchunas, l'acquisizione di NEOS offre a Goldman un percorso più rapido verso la scala rispetto al lancio di un prodotto concorrente da zero — e spiega perché Goldman non abbia mai portato avanti un Bitcoin covered call ETF che aveva precedentemente presentato per il lancio.

Goldman will get $BTCI in the Neos deal, which is a $1b bitcoin premium income ETF, yields 27% and captures most but not all of bitcoins run-ups. Nowww I get why GS never launched the btc covered call product they filed months ago. Better to leap frog BlackRock's $BITA vs me too pic.twitter.com/kCeuAAqiQo — Eric Balchunas (@EricBalchunas) August 12, 2026

Al 30 giugno, NEOS gestiva 30 miliardi di dollari di asset attraverso 19 ETF income basati su opzioni. Combinati con Goldman Sachs e la sua controllata Innovator, gli asset ETF in gestione dell'entità risultante supereranno i 130 miliardi di dollari.

La più ampia spinta di Goldman negli ETF attivi

L'acquisizione di NEOS segue la più ampia espansione di Goldman Sachs negli ETF attivi. La banca ha inoltre acquisito Innovator Capital Management nel 2026 in una transazione valutata a circa 2 miliardi di dollari. Nel complesso, queste acquisizioni riflettono una tendenza più ampia tra le principali banche di Wall Street a scalare le proprie piattaforme ETF attraverso operazioni piuttosto che solo attraverso lo sviluppo organico di prodotti.

Le attività combinate renderanno Goldman Sachs l'ottavo maggiore gestore di ETF attivi al mondo per asset al 30 giugno, secondo i dati di Morningstar citati nella copertura dell'acquisizione.

Acquisendo un Bitcoin income ETF già affermato invece di costruire un prodotto concorrente in modo indipendente, Goldman Sachs ottiene immediatamente scala in una nicchia di ETF crittografici in crescita, entrando al contempo in una competizione più diretta con BlackRock.

Fonte: DailyCoin

Comunicato ufficiale di Goldman Sachs: goldmansachs.com

Eric Balchunas su X: x.com/EricBalchunas