Le azioni di Galaxy Digital (GLXY) sono crollate negli ultimi mesi, mentre l'inverno cripto in corso pesa sui mercati degli asset digitali. Il titolo ha sottoperformato il mercato più ampio quest'anno, scendendo a 19,90 dollari — un calo di oltre il 57% rispetto al massimo di ottobre dello scorso anno. Gli analisti di Citigroup, tuttavia, vedono questo ribasso come un'occasione d'acquisto e hanno migliorato le loro previsioni sul titolo, indicando un potenziale balzo di oltre il 40% dai livelli attuali. Diverse altre società di Wall Street sono altrettanto ottimistiche, creando un divario netto tra gli obiettivi degli analisti e la traiettoria recente del titolo.

Gli analisti di Citi aggiornano il titolo Galaxy Digital

Galaxy Digital opera all'intersezione tra i settori cripto e dell'intelligenza artificiale (IA), offrendo un'ampia gamma di soluzioni. La società possiede una piattaforma per il trading istituzionale di criptovalute, un'attività di gestione patrimoniale che gestisce asset per istituzioni e una banca d'investimento che consiglia le società cripto su fusioni e acquisizioni e raccolta di capitali. Fornisce inoltre soluzioni di prestito e staking cripto. Più di recente, Galaxy è entrata nel settore dell'intelligenza artificiale e sta costruendo grandi data center, contando CoreWeave tra i suoi maggiori clienti. Questo mix di attività fa sì che i risultati della società abbiano seguito le condizioni del mercato cripto, mentre la costruzione dei data center lega parte della sua storia di crescita alla domanda di infrastrutture per l'IA.

In una nota, l'analista di Citigroup Peter Christiansen ha dichiarato di aspettarsi che l'azienda ottenga risultati relativamente buoni e ha previsto che il titolo salirà a 28 dollari, suggerendo un rialzo del 40% dal livello attuale. Le previsioni ottimistiche si basano sulla convinzione che il mercato cripto abbia ancora margine di crescita nel breve termine, nonché sulla posizione della società nella tokenizzazione — la pratica di rappresentare asset come token digitali su una blockchain — e nell'intelligenza artificiale.

La previsione è in linea con la visione più ampia di Citigroup secondo cui Bitcoin ed Ethereum, le due principali criptovalute, hanno ancora margine di crescita. In un recente rapporto, Citi ha affermato che Bitcoin salirà a 113.000 dollari nei prossimi 12 mesi, e si attende che il prezzo di ETH salga a 3.028 dollari.

Citigroup indica anche i progetti di data center di Galaxy, noti come Helios 1 e Helios 2. La società ha già annunciato clienti di rilievo per gli impianti — CoreWeave ha firmato un accordo del valore di circa miliardi di dollari con Galaxy — e Citi si attende ulteriori annunci di clienti nei prossimi mesi, offrendo agli investitori un traguardo concreto da monitorare con l'avanzare della costruzione.

Gli analisti restano ottimisti sul titolo GLXY

Altri importanti analisti sono molto ottimisti anche sul prezzo delle azioni GLXY. I dati di MarketBeat mostrano che 14 analisti seguono la società, di cui 10 con un rating di acquisto e 4 con una visione più prudente, a riflettere un orientamento ampiamente positivo della Street. Il prezzo obiettivo medio tra gli analisti è di 39 dollari, in rialzo del 97% rispetto al livello attuale — una cifra che rappresenta le aspettative degli analisti e non una garanzia di come si comporterà il titolo.

I singoli obiettivi sono in alcuni casi più alti. Morgan Stanley ha un obiettivo di 43 dollari, mentre gli analisti di BTIG vedono il titolo a 45 dollari, l'obiettivo più alto del gruppo. Rosenblatt e Piper Sandler hanno obiettivi rispettivamente di 35 e 33 dollari.

I risultati più recenti di Galaxy hanno mostrato che l'attività è rimasta sotto pressione a causa dell'inverno cripto. I ricavi sono calati del 15% a 8,7 miliardi di dollari, mentre l'utile netto è migliorato a 85 milioni di dollari. Per il futuro, gli analisti si attendono che i prossimi risultati mostrino un calo dei ricavi del 70% a 12,16 miliardi di dollari, con ricavi annuali in calo del 37% a 52 miliardi di dollari — proiezioni che sottolineerebbero la pressione continua della flessione sull'attività.

Analisi tecnica del prezzo del titolo Galaxy Digital

Il grafico giornaliero, tuttavia, racconta una storia più prudente rispetto agli obiettivi della Street. Mostra che il titolo GLXY ha formato un pattern doppio massimo a 27,54 dollari, con una linea di collo a 21,70 dollari — il suo livello più basso del 16 settembre. Questo pattern spesso porta a un forte ribasso. Galaxy è inoltre scesa sotto le medie mobili a 50 e 200 giorni, nonché sotto il pivot point Major S/R delle Murrey Math Lines, mentre l'Average Directional Index (ADX), un indicatore della forza del trend, è salito, segnalando ulteriori margini di ribasso per il titolo.

Nel complesso, questi elementi tecnici suggeriscono che il titolo ha ancora spazio per scendere, potenzialmente fino a 15 dollari. Più avanti, tuttavia, l'assetto indica un potenziale rimbalzo verso il livello Strong Pivot Reverse delle Murrey Math Lines a 31,25 dollari.

Fonte: The Market Periodical