La polizia di Hong Kong ha riconosciuto che le perdite derivanti dal crollo del progetto cryptocurrency Fun Coffee sono probabilmente superiori a quanto inizialmente riportato, con la cifra aggiornata che raggiunge i 104 milioni di HK$ (circa 13 milioni di dollari) nelle dichiarazioni ufficiali e nei media locali. Sommando i dati separati di Macao, la frode transfrontaliera ha ora attirato centinaia di denunce in entrambe le giurisdizioni.

Il totale rivisto è emerso un giorno dopo che la polizia di Hong Kong ha condotto raid coordinati con le autorità delle città limitrofe, tra cui Macao. Attraverso le operazioni a Kowloon Bay, Tsim Sha Tsui, Mong Kok e Tsuen Wan, le autorità hanno sequestrato circa 147.000 HK$ in contanti, 16 carte bancarie, sei telefoni cellulari e circa 610.000 HK$ in presunti proventi.

Ulteriori vittime denunciano le perdite

Al 4 agosto, la polizia di Hong Kong aveva registrato perdite di quasi 94 milioni di HK$ in 225 denunce. Entorno a sera mercoledì ora locale, ulteriori 30 segnalazioni hanno portato il totale a 255 denunce, con perdite salite a 104 milioni di HK$.

La Polizia Giudiziaria di Macao sta conducendo un'indagine parallela. I rapporti dalla città indicano 264 reclami presentati finora, con perdite previste che superano i 107,5 milioni di HK$ (circa 13,71 milioni di dollari). Insieme, le due giurisdizioni rappresentano oltre 211 milioni di HK$ in perdite segnalate o previste, rendendo Fun Coffee uno dei più grandi casi di frode legata alle criptovalute emersi nella regione negli ultimi anni.

Tra il 1° e il 3 agosto, la polizia di Hong Kong ha arrestato sei individui — un uomo e cinque donne — con l'accusa di sospetta cospirazione per truffa. Le autorità di Macao hanno separatamente trattenuto due donne con accuse di frode aggravata. Secondo report locali, i detenuti di Hong Kong sono stati rilasciati su cauzione a partire da mercoledì 5 agosto. Gli individui arrestati avevano un'età compresa tra i 51 e i 64 anni, mentre la demografia delle vittime spazia dai 32 agli 83 anni, inclusi pensionati che hanno perso i propri risparmi.

Confermata la struttura dello schema Ponzi

Gli investigatori hanno determinato che Fun Coffee operava come uno schema Ponzi, utilizzando i flussi di cassa dei nuovi investitori per pagare i partecipanti precedenti. Lo schema è crollato quando l'app della piattaforma ha cessato di funzionare e l'elaborazione dei prelievi è stata interrotta il 20 luglio, come riportato da Cryptopolitan.

Fun Coffee si presentava come un'impresa di caffè con sede in Vietnam, sostenendo di avere 1 miliardo di dollari in attività, oltre 5.000 dipendenti e una sede a Phu Quoc. L'operazione combinava gergo tecnico su tecnologia genetica del caffè e ricerca su macchine di preparazione con un'applicazione di investimento in criptovalute.

Gli investitori sono stati allettati con rendimenti annuali promessi compresi tra il 197% e il 278%, a seconda che si iscrivessero al livello di investimento "start-up", "growth" o "voyage". Tali cifre superano ampiamente i rendimenti associati a qualsiasi prodotto di investimento regolamentato e sono coerenti con i rendimenti elevati che le autorità di vigilanza dei titoli a livello globale identificano come tratti distintivi di schemi fraudolenti. Sono stati offerti anche bonus di segnalazione e ricompense per il check-in giornaliero per incentivare la partecipazione continua.

Le cifre delle perdite non ufficiali superano ampiamente i totali ufficiali

Le stime delle perdite delle autorità di Macao e Hong Kong rappresentano solo una parte delle cifre non ufficiali che circolano. Il legislatore Johnny Ng Kit-chong, che ha accompagnato un gruppo di vittime dopo aver ricevuto circa 50 appelli di persona in una sola settimana, ha avvertito che probabilmente più di 1.000 persone sono state colpite. Il divario tra il conteggio ufficiale delle denunce e la stima di Ng suggerisce che molte vittime non si sono ancora fatte avanti, un modello comunemente osservato nei casi di frode per investimento in cui lo stigma o l'incertezza sui canali di segnalazione ne ritarda la divulgazione. Ng ha anche sollecitato il governo a concedere alle agenzie l'autorità di congelare le criptovalute e i fondi delle piattaforme quando si sospetta una frode, il che, a suo avviso, migliorerebbe le possibilità delle vittime di recuperare le perdite.

I regolatori avevano avvertito prima del crollo

Il crollo della piattaforma ha seguito precedenti avvisi normativi. La Securities and Futures Commission di Hong Kong ha aggiunto il "Fun Coffee GCM Project" al suo elenco di prodotti di investimento sospetti il 13 luglio, avvertendo che i partecipanti rischiavano di perdere l'intero capitale.

A maggio 2026, la televisione di stato vietnamita ha riferito che il Ministero della Pubblica Sicurezza del Paese aveva individuato segni di uno schema Ponzi, secondo The Standard e alla precedente copertura di Cryptopolitan.

La polizia ha osservato che il caso riflette una tendenza più ampia. Nel 2025, circa un terzo dei 5.135 casi di frode per investimento online di Hong Kong ha coinvolto asset virtuali. Le truffe di investimento online sono costate alle vittime più di 3,58 miliardi di HK$ quell'anno, rappresentando un aumento del 58,4% su base annua e la cifra più alta tra tutte le categorie di frode. L'aumento arriva mentre Hong Kong continua a sviluppare il proprio quadro normativo sugli asset virtuali, incluso un regime di licenza per i fornitori di servizi relativi agli asset virtuali, sebbene gli schemi operanti dall'esterno della giurisdizione rimangano difficili da intercettare per i regolatori locali prima che si verifichino perdite per gli investitori.

Gli investigatori continuano a esaminare i dispositivi sequestrati e a contattare ulteriori vittime, e hanno dichiarato che manterranno il coordinamento con Macao e agenzie oltreoceane per tracciare i fondi.