La Financial Crimes Enforcement Network statunitense (FinCEN) ha ritirato formalmente due proposte normative in sospeso da tempo che avrebbero imposto nuovi obblighi di rendicontazione sulle transazioni che coinvolgono wallet self-hosted — wallet di criptovalute controllati direttamente dai loro utenti anziché custoditi su una piattaforma regolamentata — e il mixing di criptovalute, chiudendo iniziative di regolamentazione introdotte per la prima volta nel 2020 e nel 2023.

L'agenzia del Tesoro ha annunciato i ritiri il 5 ottobre, affermando che le decisioni sono seguite all'esame dei commenti pubblici. FinCEN ha collegato la mossa all'agenda deregolatoria dell'amministrazione Trump e a uno sforzo per rendere la regolamentazione dei digital asset più adeguata allo scopo.

La retromarcia elimina le proposte federali di obblighi di rendicontazione in un momento in cui diverse altre giurisdizioni stanno rafforzando la supervisione dei flussi tra piattaforme regolamentate e wallet controllati dagli utenti.

Proposta sui wallet self-hosted abbandonata dopo quasi sei anni

La proposta del dicembre 2020 avrebbe richiesto a banche e imprese di servizi monetari di raccogliere e conservare informazioni su determinate transazioni che coinvolgono wallet non custoditi da istuzioni finanziarie regolamentate. Le transazioni superiori a 3.000 dollari avrebbero attivato obblighi di conservazione dei registri che coprivano sia il cliente sia la controparte, mentre i trasferimenti superiori a 10.000 dollari avrebbero dovuto essere riportati alla FinCEN. Il quadro originale copriva anche i wallet custoditi da istituzioni in determinate giurisdizioni estere, con il Tesoro che presentava le soglie come un'estensione dei controlli esistenti del Bank Secrecy Act.

Il ritiro elimina quel quadro federale proposto prima che entrasse mai in vigore. Non impedisce alla FinCEN di applicare le autorità esistenti contro il riciclaggio di denaro alle istituzioni finanziarie o alle attività crypto sospette. In termini pratici, le istituzioni statunitensi restano soggette agli stessi controlli esistenti del Bank Secrecy Act precedenti alla proposta, anziché assumere nuovi obblighi legati alle transazioni in self-custody.

La mossa statunitense contrasta con i nuovi controlli altrove. La Thailandia ha recentemente finalizzato una Travel Rule che richiede alle imprese crypto autorizzate di verificare la proprietà o il controllo dei wallet self-hosted quando i clienti trasferiscono asset attraverso piattaforme regolamentate. Il Brasile è andato oltre nella rendicontazione delle transazioni: il suo nuovo quadro richiede alle istituzioni regolamentate di riportare alla Coaf i trasferimenti in self-custody di 10.000 dollari quando le criptovalute si spostano tra piattaforme sorvegliate e indirizzi controllati dagli utenti.

FinCEN abbandona l'ampia proposta sui crypto mixer

FinCEN ha inoltre ritirato la sua proposta dell'ottobre 2023 rivolta al mixing di valute virtuali convertibili. Quell'iniziativa identificava il mixing internazionale di criptovalute come una classe di transazioni di primaria preoccupazione per il riciclaggio di denaro ai sensi della Sezione 311 dello USA PATRIOT Act. Le istituzioni finanziarie interessate avrebbero dovuto riportare le transazioni di cui sapevano, sospettavano o avevano motivo di sospettare che coinvolgessero il mixing di criptovalute all'interno di, o che coinvolgesse, una giurisdizione estera.

FinCEN aveva originariamente collegato la proposta all'uso di mixer da parte di gruppi ransomware, soggetti sanzionati, organizzazioni terroristiche ed hacker sostenuti dallo Stato nordcoreano. L'agenzia ha classificato formalmente l'iter normativo come ritirato il 5 ottobre.

Coin Center definisce il ritiro una vittoria per la privacy

Il gruppo di politica crypto Coin Center, che si era opposto entrambe le iniziative, ha descritto la loro rimozione come una vittoria significativa per la privacy finanziaria e per la capacità degli americani di transare direttamente con le criptovalute.

Il gruppo aveva sostenuto che la proposta sui wallet avrebbe raccolto informazioni su persone che non erano clienti dell'istituzione che effettuava la rendicontazione, mentre il quadro sui mixer si basava su una definizione abbastanza ampia da poter potenzialmente comprendere attività legittime di preservazione della privacy.

Il trattamento regolamentare del self-custody resta frammentato a livello internazionale. La Spagna ha recentemente escluso i wallet controllati dagli utenti dal suo regime di rendicontazione degli asset esteri Modelo 721, mentre Thailandia e Brasile si stanno muovendo verso verifiche o rendicontazioni aggiuntive quando gli asset attraversano il confine tra servizi regolamentati e wallet privati.