Il Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) e la Federal Reserve hanno ritirato una proposta del 2020 che avrebbe ampliato le informazioni che gli istituti finanziari statunitensi devono raccogliere sui trasferimenti transfrontalieri, compresi i trasferimenti che coinvolgono criptovalute. Il ritiro congiunto è stato pubblicato sul Federal Register, secondo un rapporto pubblicato da COINOTAG il 9 novembre 2026.

Cosa richiede la Travel Rule

La Travel Rule è un requisito di conservazione dei registri previsto dal Bank Secrecy Act, codificato al 31 CFR 1010.410(f), che obbliga gli istituti finanziari a raccogliere e trasmettere determinate informazioni sui clienti — inclusi nomi, indirizzi e numeri di conto dell'originatore e del beneficiario — per i trasferimenti di fondi e le trasmissioni di fondi superiori a una soglia prestabilita. Questa soglia attualmente si colloca a 3.000 dollari e, poiché definisce quali trasferimenti attivano l'obbligo, il suo livello determina direttamente il volume di dati sui clienti che gli istituti devono raccogliere e trasmettere per i pagamenti transfrontalieri.

La proposta del 2020

Emessa congiuntamente da FinCEN e Federal Reserve nell'ottobre 2020, la proposta avrebbe abbassato la soglia a 250 dollari per le transazioni transfrontaliere e avrebbe coperto espressamente i trasferimenti che coinvolgono valuta virtuale convertibile (CVC). Se fosse stata adottata, la modifica avrebbe esteso i requisiti di condivisione delle informazioni della Travel Rule a un pool molto più ampio di trasferimenti transfrontalieri, compresi quelli che coinvolgono criptovalute.

La normativa seguiva gli sforzi internazionali più ampi guidati dal Financial Action Task Force (FATF), la cui Raccomandazione 16 — spesso definita travel rule internazionale — sollecita le giurisdizioni membri a richiedere ai fornitori di servizi di attività con asset virtuali di condividere le informazioni su originatore e beneficiario per i trasferimenti coperti.

La proposta si è aperta con un periodo di consultazione pubblica di 15 giorni, suscitando critiche da parte degli operatori del settore delle criptovalute, dei gruppi di advocacy e di diversi legislatori che hanno sostenuto che il termine fosse troppo breve e l'onere di conformità troppo pesante. Sono stati presentati migliaia di commenti. A gennaio 2021, FinCEN ha prorogato il periodo di consultazione dichiarando l'intenzione di pubblicare proposte di norme revisionate. Nessuna regola definitiva è mai stata adottata e la proposta è rimasta in sospeso negli anni successivi.

Effetti del ritiro

Con il ritiro, FinCEN e la Federal Reserve hanno posto fine allo sforzo del 2020 di ridurre la soglia transfrontaliera. Gli obblighi esistenti della Travel Rule restano in vigore invariati, compresa l'attuale soglia di 3.000 dollari per le trasmissioni di fondi — il che significa che nessuna raccolta di dati ampliata sui trasferimenti transfrontalieri più piccoli entra in vigore.

Poiché l'azione pone fine alla normativa anziché finalizzarla, qualsiasi futura modifica della soglia o della copertura delle CVC richiederebbe una nuova proposta, pubblicata sul Federal Register e aperta alla consultazione pubblica. Il ritiro riguarda inoltre solo questa normativa statunitense; la Raccomandazione 16 del FATF rimane il quadro internazionale seguito dalla proposta del 2020.

Fonte: COINOTAG