Federated Hermes, una società di gestione con 911,6 miliardi di dollari in assets under management, ha avviato una partnership con il provider di infrastrutture crypto Prometheum per portare fondi tokenizzati ai clienti di brokeraggio. Il primo prodotto della collaborazione è atteso per il primo trimestre del 2027. I fondi tokenizzati rappresentano la proprietà di un veicolo di investimento tramite token digitali registrati su una blockchain.

La collaborazione pianificata, annunciata martedì, abbina l'attività di gestione degli investimenti di Federated Hermes alle controllate broker registrate SEC e membri FINRA di Prometheum, secondo l'annuncio. Le due società mirano a rendere i prodotti tokenizzati disponibili attraverso i conti di brokeraggio e i rapporti con i consulenti che gli investitori già utilizzano.

Secondo l'accordo, la controllata ProFinancial di Prometheum supporterà la distribuzione. Prometheum Capital fornirà custodia, compensazione e regolamento per i propri clienti e renderà i prodotti tokenizzati di Federated Hermes disponibili agli introducing broker attraverso la sua piattaforma di compensazione correspondent, un modello in cui gli introducing broker mantengono i rapporti con i clienti mentre un'impresa di compensazione gestisce l'elaborazione amministrativa.

L'annuncio non ha identificato il primo fondo, i suoi investimenti sottostanti né la rete blockchain che verrà utilizzata.

"I fondi tokenizzati sono il passo logico successivo per i nostri clienti broker-dealer e RIA, che vedono una domanda crescente di accesso on-chain agli investimenti tradizionali", ha dichiarato Kevin Barr, direttore degli asset digitali di Federated Hermes.

Barr ha dichiarato che la partnership consentirà alla società di gestione di distribuire i prodotti tramite intermediari regolamentati, applicando gli standard operativi e di investimento utilizzati nell'intera gamma di fondi esistente.

Per Prometheum, la collaborazione intende stabilire una via per consentire alle società di gestione di emettere e distribuire titoli digitali attraverso l'infrastruttura di brokeraggio convenzionale.

"Finora, i fondi tokenizzati sono stati emessi principalmente su piattaforme situate al di fuori del sistema di brokeraggio mainstream in cui investe la maggior parte degli americani", ha dichiarato Aaron Kaplan, fondatore e co-CEO di Prometheum.

Kaplan ha descritto la partnership come un potenziale modello per combinare una società di gestione con broker registrati che forniscono servizi di offerta, custodia e compensazione.

Le società hanno indicato nei fondi tokenizzati, in particolare nei fondi monetari, un caso d'uso che ha già dimostrato l'interesse degli investitori per l'accesso basato su blockchain agli investimenti tradizionali. La loro collaborazione si concentra sull'estensione di tale accesso attraverso broker e consulenti finanziari.

La rete di Prometheum include anche una piattaforma di negoziazione secondaria e un agente di trasferimento digitale registrato SEC. L'annuncio non ha specificato se il prodotto iniziale di Federated Hermes supporterà il trading secondario al lancio. Tale questione, insieme all'identità del primo fondo e sua blockchain sottostante, resta aperta in vista del lancio atteso per il primo trimestre del 2027.

La partnership si aggiunge alla crescente sovrapposizione tra crypto e finanza tradizionale. Mentre le piattaforme crypto si espandono nelle azioni tokenizzate, le società di gestione stanno portando i fondi di investimento su infrastrutture blockchain. Federated Hermes e Prometheum puntano a collegare tali prodotti ai conti di brokeraggio e ai rapporti con i consulenti che gli investitori già utilizzano.