Federated Hermes e Conduit creano un’alleanza APAC per un fondo del mercato monetario tokenizzato

Federated Hermes, Inc. (NYSE: FHI), il gestore patrimoniale con $911.6 miliardi in gestione, ha dichiarato il 1 settembre di aver formato un’alleanza strategica con la singaporiana Conduit Digital Holdings per sostenere il lancio di una struttura di distribuzione regolamentata di fondi del mercato monetario tokenizzati nell’Asia-Pacifico. L’annuncio segna la prima iniziativa di asset digitali di Federated Hermes nella regione e colloca il suo U.S. Prime Fund di punta come prodotto ancoraggio per un’offerta tokenizzata multivaluta.

Come funziona la struttura tokenizzata

Secondo l’accordo, un fondo d’investimento gestito da Conduit investirà nel Federated Hermes Short-Term U.S. Prime Fund, offrendo ai detentori delle quote del fondo Conduit un’esposizione tokenizzata al portafoglio sottostante. Il Prime Fund è un fondo del mercato monetario a gestione attiva, autorizzato UCITS, che investe in debito a breve termine denominato in dollari USA di alta qualità, come commercial paper e certificati di deposito. Federated Hermes gestisce $676.9 miliardi in asset del mercato monetario all’interno di un’attività con oltre 50 anni di innovazione nel mercato monetario.

Per investitori e distributori, la struttura è rilevante perché collega un veicolo tradizionale e regolamentato del mercato monetario a quote di fondo tokenizzate, invece di creare da zero un nuovo prodotto. Questo rende il lancio parte di un più ampio sforzo per adattare l’infrastruttura degli asset digitali a prodotti di fondo consolidati e ai quadri normativi esistenti, un tema ricorrente nei progetti istituzionali di tokenizzazione.

La più ampia spinta di Federated Hermes verso la tokenizzazione

L’alleanza con Conduit si aggiunge a una serie di recenti iniziative in ambito digital assets di Federated Hermes, tra cui l’accesso tokenizzato a tre fondi del mercato monetario UCITS tramite l’exchange Archax regolato dalla FCA e la partecipazione a un’iniziativa di tokenizzazione speculare a livello di settore. La società cita inoltre il suo primo fondo del mercato monetario allineato al GENIUS Act. Kevin Barr, nominato Director of Digital Assets Product and Platform Strategy nel maggio 2026, guida l’approccio della società agli asset digitali regolamentati e alla tokenizzazione.

Questa sequenza di lanci suggerisce che Federated Hermes stia costruendo un modello di distribuzione basato sull’accesso tokenizzato all’esposizione al mercato monetario, mantenendo però la gestione del portafoglio sottostante ancorata a strutture di fondo familiari. In pratica, ciò è rilevante perché i fondi del mercato monetario sono ampiamente utilizzati da tesorieri istituzionali, cash manager e altri investitori alla ricerca di soluzioni di liquidità a breve termine, rendendoli un punto di partenza naturale per iniziative di tokenizzazione focalizzate sull’efficienza operativa e su una maggiore accessibilità.

Espansione APAC e domanda istituzionale

Conduit Digital Holdings apporta alla partnership un’infrastruttura di tokenizzazione end-to-end regolata dalla Monetary Authority of Singapore e una rete di distribuzione regionale. “Tokenized products represent a new and evolving way to engage with our clients, combining our investment expertise with Conduit’s MAS-regulated end-to-end tokenization capabilities and regional distribution network,” ha affermato Jim Roland, Head of Business Development for Asia Pacific and Australia di Federated Hermes.

Conduit ha descritto l’alleanza come qualcosa di più della sola regolazione del settlement, indicando collateral, gestione multivaluta e sistemi di treasury agentici basati su AI come funzionalità aggiuntive che intende abilitare. “We are committed to unlocking the full utility of these tokens,” ha detto Richard Schroder, Co-Founder e CEO di Conduit Digital Holdings.

La mossa si inserisce in un’ondata più ampia di lanci istituzionali di fondi tokenizzati, tra cui la tokenizzazione del fondo del mercato monetario di Goldman Sachs e BNY Mellon e il lancio da parte di BounceBit del fondo del mercato monetario tokenizzato di Franklin Templeton. Questo contesto più ampio mostra che il rollout APAC entra in un mercato in cui grandi società finanziarie stanno già testando strutture di fondi tokenizzati, in particolare per i casi d’uso legati alla gestione della liquidità e ai canali di distribuzione regolamentati.