Aggiornamento (3 nov. 2026, 7:35 am UTC): Questo articolo è stato aggiornato per includere i commenti di un portavoce della FATF e ulteriori dettagli tratti dal suo rapporto di luglio 2026.

La Financial Action Task Force (FATF) sta avviando una revisione mirata delle giurisdizioni con una significativa attività crypto, con l'obiettivo di colmare le lacune nel modo in cui i governi applicano gli standard globali antiriciclaggio. Poiché la revisione si concentrerà sui mercati che ospitano la maggiore attività crypto globale, i suoi risultati offriranno una panoramica trasversale di come le principali giurisdizioni del settore applicano tali standard.

Venerdì, l'organismo intergovernativo che definisce gli standard globali per la lotta al riciclaggio di denaro ha dichiarato che la revisione si concentrerà principalmente sulle giurisdizioni con attività di fornitori di servizi di asset virtuali (VASP) "di rilevante importanza", tenendo conto del loro attuale stato di valutazione. Nel quadro della FATF, i VASP — attività come exchange e fornitori di wallet che scambiano o trasferiscono crypto per conto dei clienti — sono tenuti a ottenere una licenza o a registrarsi e a essere soggetti a controlli antiriciclaggio.

Un portavoce della FATF ha indicato il suo rapporto di luglio 2026, che elenca i membri della FATF e altre giurisdizioni con una significativa attività VASP. Le giurisdizioni indicate in quella tabella — tra cui Stati Uniti, Regno Unito, Singapore e Emirati Arabi Uniti — rappresentano circa il 97% del mercato globale degli asset virtuali.

Il portavoce non ha confermato quali giurisdizioni dell'elenco esistente saranno selezionate per la revisione. I risultati preliminari sono previsti per la pubblicazione a giugno 2027, con ulteriori risultati a ottobre 2027: la pubblicazione di giugno sarà quindi il primo sguardo pubblico ai risultati della revisione.

Per le giurisdizioni non membri, l'inclusione nella tabella richiede il superamento dello 0,25% del volume di scambi crypto globale oppure un piazzamento tra le prime 30 per possesso e adozione di crypto. La FATF ha precisato che l'inclusione nella tabella non indica il rischio di finanza illecita di una giurisdizione né la sua conformità agli standard FATF — una distinzione da tenere a mente con lo svolgersi della revisione, poiché un grande mercato crypto e un mercato ben supervisionato non sono la stessa cosa.

Le norme sulle crypto superano l'applicazione

Il rapporto di luglio ha rilevato che l'83% delle giurisdizioni esaminate aveva adottato una legislazione che implementa il Travel Rule per le crypto — uno standard che la FATF ha esteso agli asset virtuali nel 2019 — che richiede ai fornitori di servizi crypto di condividere le informazioni sul mittente e sul destinatario dei trasferimenti. L'applicazione, tuttavia, resta indietro: 55 delle 91 giurisdizioni con leggi sul Travel Rule non avevano ancora intrapreso azioni di vigilanza o di applicazione in materia di conformità. Quella distanza tra norme approvate e supervisione attiva è il tipo di divario attuativo che la revisione è concepita per esaminare.

Le autorità hanno inoltre faticato a identificare le attività crypto senza licenza e a supervisionare i fornitori situati all'estero che servono clienti locali.