Le azioni Everpure (P) sono salite del 10% nelle prime contrattazioni di lunedì dopo aver ricevuto due upgrade dagli analisti nello stesso giorno, con Susquehanna e Morgan Stanley che si sono dimostrati entrambi più rialzisti sul titolo.

Susquehanna ha elevato Everpure da Neutral a Positive e ha aumentato il proprio prezzo target a 120 dollari da 85 dollari, implicando un potenziale rialzo di circa il 33% rispetto alla chiusura di venerdì. Il titolo ha aperto lunedì a 89,92 dollari.

L'analista di Susquehanna Mehdi Hosseini ha affermato che le recenti verifiche sui canali indicano che la domanda per SSD di massa ad alta capacità basati su QLC da 2Tb sta finalmente iniziando a concretizzarsi dopo quasi un anno di ritardi. La memoria NAND QLC (quad-level cell) memorizza quattro bit per cella, consentendo una maggiore densità di archiviazione a un costo inferiore per gigabyte — una combinazione importante per gli operatori di data center che scalano l'infrastruttura AI e cloud.

"In combinazione con l'ampio e diversificato portafoglio di prodotti di Everpure, riteniamo che questo abbia favorito una base clienti hyperscaler più diversificata", ha scritto Hosseini in una nota agli investitori di lunedì.

Hosseini ha affermato che ciò posiziona l'azienda per beneficiare dell'aumento degli acquisti di SSD di massa ad alta capacità nel secondo semestre del 2026, in particolare per le applicazioni di offloading della cache key-value, una tecnica che sposta i dati memorizzati nella cache dalla DRAM più costosa all'archiviazione su stato solido ad alta capacità per ridurre i colli di bottiglia nei carichi di lavoro di calcolo su larga scala.

Potenziale di Espansione dei Margini

Hosseini ha anche identificato i clienti aziendali come un ulteriore motore di crescita, citando i cicli di ammodernamento dell'infrastruttura e i requisiti di archiviazione per l'inferenza AI on-premise. Poiché un numero maggiore di aziende distribuisce modelli di intelligenza artificiale internamente, la domanda di archiviazione ad alta capacità ed economica è cresciuta insieme al più ampio ciclo di investimenti nelle infrastrutture AI.

I flussi di entrate degli hyperscaler presentano in genere margini lordi dal 75% all'85%, riflettendo la natura pluriennale e ad alto volume dei contratti con i provider cloud. Il trimestre più recente di Everpure, che non includeva entrate dai prodotti hyperscaler, ha registrato un margine lordo GAAP del 68,7% e un margine lordo rettificato del 70,1%. Pertanto, qualsiasi aumento delle vendite agli hyperscaler potrebbe fornire una spinta significativa ai margini.

Anche Morgan Stanley ha elevato il rating di Everpure lunedì, passando da Equal Weight a Overweight e aumentando il proprio prezzo target da 87 a 108 dollari.

Il consenso generale degli analisti è in gran parte positivo. Su 21 analisti che coprono il titolo, 15 mantengono un rating Buy, cinque hanno un rating Hold e uno ha un rating Sell. Il prezzo target di consenso si attesta a 98,30 dollari.

Utili all'Orizzonte

Everpure è programmata per riportare i risultati del Q2 FY2027 dopo la chiusura del mercato il 26 agosto. Wall Street si aspetta un EPS rettificato di 0,58 dollari su ricavi pari a 1,1 miliardi di dollari.

Nel trimestre più recente, l'azienda ha superato le aspettative, registrando un EPS di 0,47 dollari rispetto a una stima di 0,40 dollari e ricavi per 1,05 miliardi di dollari contro il consenso di 997,88 milioni di dollari, rappresentando una crescita dei ricavi del 35,2% su base annua.

Sul fronte interno, gli addetti ai lavori dell'azienda hanno venduto azioni per 25,8 milioni di dollari negli ultimi 90 giorni, tra cui due vendite a livello di direttore a fine giugno. La proprietà istituzionale rimane elevata all'83,42%, con Goldman Sachs che ha più che raddoppiato la propria posizione nel Q1 acquisendo ulteriori 595.307 azioni.

Everpure ha un range su 52 settimane compreso tra 54,37 e 100,59 dollari e una capitalizzazione di mercato di circa 29,89 miliardi di dollari.