EURUSD è sceso bruscamente mentre i mercati assimilano un messaggio più restrittivo dal presidente della Fed Kevin Warsh. La probabilità di un rialzo dei tassi da parte della Federal Reserve è salita a circa il 60%, rispetto al range attorno al 30% di inizio settimana. Questo riprezzamento ha fatto aumentare i rendimenti statunitensi e il dollaro, spingendo EURUSD verso un gruppo chiave di supporto tecnico.

In quanto coppia di valute più scambiata al mondo, EURUSD è particolarmente sensibile ai cambiamenti nelle aspettative sui tassi statunitensi, poiché tassi più elevati negli Stati Uniti tendono ad aumentare il rendimento relativo degli attivi denominati in dollari. L'entità del riprezzamento di questa settimana — che ha quasi raddoppiato la probabilità implicita di un rialzo — spiega l'urgenza dietro la domanda di dollari.

In precedenza nella seduta, la coppia ha incontrato venditori decisi sotto le medie mobili a 100 e 200 ore. La successiva rottura al ribasso della media mobile a 200 giorni, attualmente vicino a 1,1630, ha rafforzato il bias tecnico ribassista e ha aperto la strada ai successivi obiettivi al ribasso.

Il prezzo sta ora testando un'area di oscillazione tra 1,15937 e 1,15872. Poco sotto questa zona si trova il ritracciamento del 38,2% del rialzo partito dal minimo di luglio a 1,15733, insieme alla media mobile a 100 giorni in aumento, vicino a 1,1570. Insieme, questi livelli formano un gruppo importante di supporto.

Questa è l'area in cui gli acquirenti devono intervenire se vogliono rallentare il declino. Il mantenimento di questo raggruppamento potrebbe produrre una rotazione correttiva verso 1,16215 e la media mobile a 200 giorni a 1,16302. Per riconquistare un controllo più significativo, tuttavia, gli acquirenti dovrebbero comunque riprendere le medie mobili a 100 e 200 ore nella zona 1,1655–1,1660.

Al contrario, una rottura sostenuta sotto la media mobile a 100 giorni accentuerebbe il bias ribassista e probabilmente incoraggerebbe ulteriori vendite. I prossimi obiettivi al ribasso si trovano vicino a 1,15578, seguiti dal ritracciamento del 50% a 1,15356.

Mentre il dollaro avanza, i rendimenti salgono in tandem: il rendimento biennale è in aumento di 10,31 punti base a 4,335%, mentre il decennale sale di 5,2 punti base a 4,724%. I principali indici azionari sono tutti in territorio negativo, con il NASDAQ 100 in calo dello 0,70%, il Russell 2000 delle small cap in discesa dell'1,21% e il NASDAQ Composite in calo dello 0,44%. L'ampiezza del movimento — valute, obbligazioni e azioni che reagiscono insieme — sottolinea che il motore è un cambiamento nelle aspettative di politica monetaria più che uno sviluppo specifico dell'euro.

Prospettivamente, la solidità dell'avanzata del dollaro dipenderà dall'evoluzione delle aspettative sulla politica della Fed, rendendo i successivi commenti della Fed e i dati economici statunitensi in arrivo le variabili chiave da monitorare insieme ai livelli tecnici descritti di seguito.

Nel complesso, i venditori restano al controllo, ma EURUSD ha raggiunto un punto decisionale tecnicamente importante. Gli acquirenti hanno un livello a cui appoggiarsi e definire il rischio. Se questo supporto dovesse cedere, tuttavia, la porta al ribasso si aprirà ulteriormente. Siate consapevoli. Siate pronti.

Fonte: Investinglive