L'Unione Europea ha adottato il suo 21° pacchetto di sanzioni contro la Russia, prendendo di mira 14 operatori di criptovalute e 94 banche in una mossa che estende la pressione sul settore finanziario all'infrastruttura degli asset digitali, affiancando il settore bancario tradizionale. Il regime di sanzioni dell'UE contro la Russia si è evoluto attraverso pacchetti successivi dal 2014, con un'accelerazione dopo l'invasione su larga scala dell'Ucraina nel febbraio 2022, e questa ultima iterazione approfondisce specificamente l'attenzione del blocco sui canali crittografici.

Secondo il comunicato stampa del Consiglio dell'UE, il pacchetto colpisce i settori dell'energia, dei servizi finanziari e delle criptovalute russe. Nominando gli operatori di criptovalute insieme alle banche, l'UE colloca i fornitori di servizi per asset digitali sullo stesso piano applicativo delle istituzioni finanziarie tradizionali. L'annuncio è stato riportato come parte delle più ampie azioni dell'UE sulla Russia, come riferito dall'Associated Press.

Ambito del pacchetto di sanzioni

Il pacchetto distingue tra istituzioni finanziarie tradizionali e fornitori di servizi per asset digitali all'interno di un'unica azione di enforcement:

• 14 operatori di criptovalute nominati direttamente come obiettivi
• 94 banche elencate come parte delle restrizioni sul settore finanziario
• Parte del 21° pacchetto di sanzioni dell'UE legato alla Russia

La distinzione tra banche e operatori di criptovalute è rilevante perché entrambe le categorie sono soggette a regimi di supervisione diversi, eppure il pacchetto tratta entrambe come canali finanziari che l'UE intende restringere. I precedenti pacchetti di sanzioni dell'UE avevano già introdotto restrizioni sulla fornitura di servizi di wallet e custodia di cripto-asset a persone e residenti russi, rendendo il targeting di 14 operatori nominati un ulteriore rafforzamento di quel filone.

Gli operatori di criptovalute nel quadro delle sanzioni

Nominando direttamente 14 operatori di criptovalute, il pacchetto segnala che l'UE considera i fornitori di servizi per asset digitali come vie di accesso finanziario piuttosto che come una questione periferica, secondo l'inquadramento del Consiglio. L'abbinamento delle aziende crittografiche con 94 banche indica un approccio più ampio di enforcement finanziario che abbraccia sia le infrastrutture tradizionali sia quelle digitali.

Per gli exchange, gli OTC desk e altri fornitori di servizi, l'inserimento diretto nelle liste comporta una potenziale esposizione attraverso le controparti, non solo attraverso rapporti diretti. Il controllo normativo sulle aziende crittografiche è stato riscontrato anche in altre giurisdizioni, incluse le azioni di enforcement del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti legate a flussi illeciti di criptovalute. Gli Stati Uniti hanno in precedenza sanzionato exchange di criptovalute collegati alla Russia come Garantex, e il coordinamento tra le nazioni del G7 sull'applicazione delle sanzioni ha progressivamente incluso i fornitori di servizi per asset digitali.

Implicazioni per la conformità

Sanzionare sia gli operatori che le banche può influire sullo screening, sui controlli delle controparti e sui controlli dei rischi interni, innalzando l'asticella della due diligence per le aziende connesse a entrambi i gruppi di enti elencati. Le aziende crittografiche che operano tra diverse giurisdizioni potrebbero dover aggiornare lo screening delle sanzioni per tenere conto dei nuovi operatori elencati e delle 94 banche, poiché l'esposizione indiretta attraverso le relazioni bancarie rappresenta una comune lacuna di conformità.

Le controparti e i partner bancari degli enti colpiti potrebbero affrontare controlli aggiuntivi. L'aspetto normativo chiave è che una maggiore copertura delle sanzioni su banche e operatori di criptovalute innalza le aspettative di due diligence per qualsiasi attività finanziaria legata alle criptovalute e connessa alle parti elencate. Man mano che l'UE procede nel suo secondo decennio di pacchetti di sanzioni, la traiettoria suggerisce una continua individuazione di nuovi enti crittografici e bancari nelle future iterazioni.