Ethereum sta attirando rinnovata attenzione di mercato in mezzo all'aumento dell'attività delle balene, al miglioramento degli indicatori tecnici e a una domanda istituzionale sostenuta attraverso gli ETF quotati in borsa. L'asset sembra entrare in una fase critica mentre i partecipanti al mercato valutano se l'attuale ripresa possa trasformarsi in un movimento rialzista più ampio.

Al momento della stesura, Ethereum (ETH) scambia a 1.916,03 dollari, in rialzo dell'1,70% nelle ultime 24 ore. Il volume di scambio giornaliero si attesta a 23,13 miliardi di dollari, mentre la capitalizzazione di mercato è di 231,23 miliardi di dollari, rappresentando circa il 10,53% del mercato totale delle criptovalute. In quanto secondo asset digitale per capitalizzazione di mercato, l'andamento del prezzo di Ethereum spesso definisce il tono per il più ampio mercato degli altcoin, rendendo i suoi segnali tecnici e di flusso indicatori strettamente monitorati.

Le balene di Ethereum movimentano 430 milioni di dollari

I portafogli dei grandi possessori sono stati particolarmente attivi, con circa 226.435 ETH — valutati circa 430 milioni di dollari — venduti o trasferiti nell'arco di 24 ore.

Questo movimento delle balene coincide con il tentativo di Ethereum di riprendersi dai precedenti ribassi. Prima dell'intervento degli acquirenti, ETH era sceso verso i 1.600 dollari per poi rimbalzare al di sopra di diversi indicatori tecnici chiave.

Secondo un recente post su X dell'analista crypto Ali Charts (fonte), 1.733 dollari rappresenta una zona di supporto critica per Ethereum. Un break al di sotto di quel livello, ha osservato l'analista, minerebbe la ripresa in corso.

La domanda istituzionale si rafforza tramite gli ETF spot

Il panorama degli investimenti istituzionali su Ethereum continua ad ampliarsi. Il Morgan Stanley Ethereum Trust (MSSE) ha iniziato a negoziare su NYSE Arca il 28 luglio, portando il numero totale di ETF spot su Ethereum quotati a 11. Gli ETF spot su Ethereum hanno ricevuto la prima approvazione della SEC nel luglio 2024, e la rapida espansione dei prodotti quotati da allora riflette una crescente partecipazione della finanza tradizionale in questa classe di asset.

Nella sua sessione di debutto, MSSE ha registrato 5,15 milioni di dollari in flussi neti in entrata e ha registrato un volume di negoziazione di 19,03 milioni di dollari, secondo i dati di SoSoValue.

ETHB di BlackRock è rimasto il principale ETF su Ethereum per flussi giornalieri in entrata, attirando 5,91 milioni di dollari. Gli afflussi cumulativi del fondo hanno ormai raggiunto 529 milioni di dollari, a riprova di un persistente appetito istituzionale per l'esposizione a Ethereum.

Tra tutti gli ETF spot su Ethereum, le attività nette totali sono cresciute fino a 10,50 miliardi di dollari — equivalenti a circa il 4,53% della capitalizzazione di mercato totale di Ethereum. Gli afflussi netti cumulativi combinati tra questi fondi ammontano a 11,21 miliardi di dollari. Per contesto, il complesso degli ETF spot su Bitcoin, lanciato a gennaio 2024, ha superato i 100 miliardi di dollari di volume cumulativo nel primo anno; l'ecosistema degli ETF su Ethereum, sebbene più piccolo, sta seguendo una traiettoria di adozione simile che i partecipanti al mercato stanno monitorando come fonte di domanda strutturale.

Livelli tecnici chiave al centro dell'attenzione

Ethereum si trova ora di fronte a un punto di svolta cruciale sui grafici. La criptovaluta deve mantenere il supporto vicino a 1.733 dollari mentre tenta di spingersi attraverso la resistenza nella fascia tra 1.980 e 2.080 dollari.

Molteplici variabili potrebbero plasmare la prossima mossa direzionale di ETH, tra cui l'attività delle balene, le tendenze degli afflussi negli ETF, le condizioni generali del mercato e la domanda per applicazioni basate sulla blockchain. L'adozione istituzionale tramite ETF sta aggiungendo un livello strutturale di domanda, mentre gli indicatori di momentum tecnico hanno mostrato segni di miglioramento.

Un breakout sostenuto al di sopra della resistenza potrebbe rafforzare l'attuale tendenza di ripresa, mentre una perdita del livello di supporto a 1.733 dollari potrebbe frenare il momentum rialzista. Le prossime settimane probabilmente chiariranno se l' recente avanzo di Ethereum segni l'inizio di un ciclo di mercato più esteso o rimanga un rimbalzo a breve termine.