ETH ripiega dai 2.800 $

Ethereum (ETH) è sceso sotto i 2.700 $ il 23 settembre dopo che l'avanzata verso i 2.800 $ ha perso slancio. Il minimo di seduta ha toccato 2.648 $, costituendo il riferimento ribassista. ETH ha aperto vicino a 2.754 $, è salito a circa 2.789 $ e poi ha invertito bruscamente la rotta. Alle 15:07 UTC, il token si scambiava intorno ai 2.675 $, in calo del 2,84% nella seduta.

La rapidità del ribasso era evidente sul grafico a quattro ore. Una singola candela ha spostato ETH da un massimo vicino a 2.730 $ a circa 2.648 $, portando il token sotto la sua media mobile a 20 periodi di 2.709,81 $. Quella media è il primo livello che gli acquirenti dovranno riconquistare per riparare la struttura di breve termine. Le medie a più lungo termine restavano sotto il prezzo spot: le medie mobili a quattro ore a 50, 100 e 200 periodi si trovavano rispettivamente a 2.586,27 $, 2.540,49 $ e 2.499,93 $. Questi livelli evidenziano l'entità dell'avanzata di Ethereum da circa 2.400 $ a metà settembre attraverso l'ex zona di resistenza a 2.550 $.

La domanda per gli ETF spot su Ethereum si era rafforzata prima dell'inversione. I tracker di flussi hanno registrato 270 milioni di $ di influssi netti il 21 settembre e altri 162,2 milioni di $ il 22 settembre, per un totale di 432,2 milioni di $ nelle due sedute. Tali flussi sono ampiamente monitorati come indicatore della domanda istituzionale sull'asset, e se siano proseguiti durante il ribasso si capirà dal prossimo report sui flussi.

Le posizioni con leva hanno aggiunto potenziale pressione al ribasso. Una heatmap delle liquidazioni su tre giorni mostrava cluster vicino a 2.700 $, il livello appena perso da ETH, oltre che intorno a 2.650 $ e 2.630 $ sotto il mercato. Si tratta di aree in cui le posizioni a margine potrebbero trovarsi sotto pressione in caso di raggiungimento. Il trader veterano Ted Pillows ha individuato 2.550 $ come il più grande cluster di liquidità, affermando che ETH potrebbe tornare in quell'area prima di una nuova avanzata. La zona è vicina alla media mobile a quattro ore a 100 periodi di 2.540,49 $ e al retracement giornaliero 0,786 vicino a 2.532 $.

Brandt traccia un percorso verso gli 8.600 $

I commenti di lungo periodo sul mercato restavano concentrati su livelli più alti nonostante il ribasso. Il trader di materie prime Peter Brandt ha condiviso un grafico di lungo termine del 21 settembre dei futures Ethereum su CME, il contratto regolamentato negli USA comunemente utilizzato dagli operatori istituzionali, scrivendo che, una volta superata la soglia dei 5.000 $, ETH "alla fine salirà a 8.600 $". Il grafico indicava un obiettivo superiore a 8.674,50 $ e includeva una linea orizzontale intorno ai 5.000 $. Sulla base del prezzo di 2.717,89 $ citato quando Brandt ha pubblicato il grafico, un movimento verso i 5.000 $ rappresenterebbe un avanzo di circa l'84%.

Brandt ha inoltre distinto tra pubblicare analisi di mercato e dichiarare di aver eseguito operazioni. Ha avvertito che descriversi come rialzisti o mostrare un grafico non costituisce prova di attività di trading, scrivendo che "un post su X non è una prova" quando qualcuno afferma di aver eseguito un ordine.

Il background di Brandt include una carriera nelle materie prime iniziata nel 1976, la fondazione di Factor Trading Co. nel 1980 e un libro del 1990 sui pattern grafici classici nei futures sulle materie prime. Il suo grafico del 21 settembre è disponibile su X.

L'accumulo ha fornito ulteriore contesto per lo scenario di lungo periodo. Bitmine Immersion Technologies ha aggiunto 27.562 ETH nella settimana fino al 21 settembre, portando le partecipazioni dichiarate a 5.983.940 ETH. L'acquisto ha rappresentato la 68ª settimana consecutiva di acquisti della società e ha proseguito la sua strategia di tesoreria in Ethereum.

In un documento SEC del 21 settembre, Bitmine ha comunicato che 5.067.309 ETH, circa l'85% delle proprie partecipazioni, erano stati destinati allo staking al 20 settembre. Le riserve in staking sono utilizzate con i validatori che proteggono la rete Ethereum, collocando la maggior parte degli ETH della tesoreria nel sistema di validazione proof-of-stake della blockchain.

Supporto a 2.666 $ sotto osservazione composita

Tom Lee, cofondatore di Fundstrat e presidente di BitMine, ha offerto un'altra valutazione rialzista di lungo periodo in un'intervista. Lee ha detto di attendersi che Ethereum raggiunga un nuovo massimo storico entro l'anno, rispondendo "assolutamente" quando gli è stato chiesto se tale scenario fosse probabile. Ha descritto 3.000 $ come una tappa intermedia ragionevole nel breve termine prima che entrino in gioco prezzi oltre i 5.000 $.

Lee ha affermato che ETH si è consolidato in un ampio range per circa cinque anni. Ha sostenuto che le valutazioni istituzionali dell'infrastruttura blockchain, inclusa la scelta di Robinhood di utilizzare Ethereum, favoriscono sempre più la sicurezza della rete, la liquidità e la lunga storia operativa. Ha anche citato la tokenizzazione della finanza tradizionale e i potenziali futuri micropagamenti tra agenti di intelligenza artificiale come sviluppi che potrebbero espandere la domanda.

Lee ha delineato uno scenario pluriennale in cui ETH raggiunge da 10 a 12 volte il precedente massimo di circa 5.000 $, implicando un prezzo vicino ai 60.000 $. Ha sottolineato che non si tratta di un obiettivo a 12 mesi. Lee ha inoltre notato che il movimento di Ethereum da 1.500 $ a 2.800 $ ha attirato sorprendentemente poca attenzione, suggerendo secondo lui che alcuni grandi operatori restano posizionati contro l'avanzata.

I mercati predittivi riflettevano un notevole scetticismo su rottura a settembre. Su Polymarket, dove i trader acquistano contratti che si regolano su verificabili eventi del mondo reale, i partecipanti hanno assegnato una probabilità del 10% a ETH che raggiunga 3.000 $ entro la fine del mese, del 19% per 2.900 $ e di circa il 20% di scambiarsi sopra i 2.800 $.

Il ribasso è coinciso anche con uno shock macroeconomico. I dati PMI statunitensi più caldi del previsto hanno spinto l'indice composito da 56,0 a 58,4 e quello manifatturiero da 53,9 a 57,0. Il rendimento del Treasury decennale è salito sopra il 5% per la prima volta dal luglio 2007, prima della crisi finanziaria globale, mentre la probabilità implicita di un rialzo dei tassi a ottobre su Polymarket è aumentata di 14 punti percentuali intraday fino al 56%.

I dati Coinglass mostravano oltre 104,55 milioni di $ di liquidazioni ETH nelle 24 ore precedenti, con le posizioni long che rappresentavano il 77% del totale. L'open interest è diminuito di circa il 3% in linea con il prezzo.

Alle 08:43 UTC, il motore proprietario di COINOTAG con 42 indicatori compositi di supporto e resistenza valutava la resistenza a 2.820,16 $ con un punteggio di 79 su 100, la fascia più forte della sua bacheca. Il punteggio rifletteva la confluenza tra il livello Fibo 0.000, la banda Donchian Upper, uno Swing High e R2. Lo spot ETH si scambiava a 2.670,30 $, in calo del 2,72% in 24 ore e al di sotto di quella resistenza.

Al ribasso, lo stesso motore valutava il supporto a 2.326,61 $ con 68 su 100, basato su un cluster LVN, Fibo 0.382, Flip R→S e Keltner Lower. Un cuscinetto più vicino a 2.617,07 $ ha ricevuto un punteggio di 53 su 100 basato su un raggruppamento Ichimoku Tenkan, Ichimoku Kijun e S1.

Il posizionamento nei derivati restava costruttivo secondo gli indicatori dichiarati. Il funding si attestava allo 0,0052%, un tasso positivo per cui i long pagano gli short per mantenere le posizioni; l'open interest aggregato era vicino agli 11,15 miliardi di $ e il rapporto long/short sui conti era di 1,54, con il 60,6% dei conti long. Il Fear & Greed Index, un indicatore di sentiment da 0 a 100, si trovava a 71, classificato come Greed (avidità), mentre l'RSI era a 61,99 e il segnale MACD era rialzista. Questi indicatori indicavano un orientamento risk-on nell'insieme del mercato altcoin. Un ritorno sopra i 2.703,03 $ riaprirebbe il test di 2.820,16 $, mentre un calo sotto i 2.617,07 $ sposterebbe l'attenzione verso 2.326,61 $ e indebolirebbe la tesi rialzista di breve termine.