Ethereum è sceso sotto i 2.100 $ lunedì mentre i trader si posizionavano in vista del rapporto sull'indice dei prezzi al consumo (CPI) degli Stati Uniti, la cui pubblicazione era prevista per il giorno stesso. I dati di CoinMarketCap collocavano ETH vicino a 2.093 $, in calo di circa l'1,96% sulla giornata, dopo aver toccato un minimo intraday vicino a 2.084 $. L'asset si trova ora appena sopra la soglia psicologica dei 2.000 $, lasciando al dato sull'inflazione la decisione su whether i rialzisti difendano i 2.100 $ o i venditori spingano verso i 2.000 $.

I deflussi dagli ETF aggiungono pressione venditore

ETH è scambiato a 2.093,30 $ dopo che i venditori hanno spinto il prezzo a un minimo di 2.084 $ sul grafico giornaliero. CoinMarketCap ha riportato un calo su 24 ore più contenuto, dello 0,963%, a 2.090,82 $ al momento della stesura.

Il calo spicca perché Bitcoin e il mercato crypto più ampio erano pressoché stabili nello stesso periodo. Secondo CoinMarketCap, questa performance rende ETH un sottoperformante piuttosto che un follower di Bitcoin.

I flussi istituzionali hanno intensificato la pressione al ribasso. I dati di Farside Investors mostrano che gli ETF spot Ethereum USA hanno registrato deflussi netti per 184,6 milioni di dollari il 9 novembre, un dato che i desk che tracciano gli ETF crypto interpretano come continui prelievi istituzionali. Gli ETF spot Ethereum USA hanno iniziato a negoziare a luglio 2024 e i loro conteggi giornalieri di flussi netti pubblicati — la combinazione di creazioni e rimborsi tra i singoli fondi — sono diventati da allora un indicatore standard del posizionamento istituzionale sull'asset.

ETHA di BlackRock ha registrato le vendite più pesanti, con 119,3 milioni di dollari usciti dal fondo. Il prodotto ETH di Grayscale è risultato il successivo, perdendo 25 milioni di dollari, mentre ETHB e FETH hanno registrato prelievi rispettivamente di 20,8 milioni e 19,1 milioni di dollari. Solo MSSE ha invertito la tendenza, attrarrendo 1,6 milioni di dollari di afflussi — un importo che ha fatto poco per compensare le uscite più ampie.

CoinMarketCap ha aggiunto che un trend settimanale debole e volumi di scambio contenuti indicano una domanda limitata.

Cosa mostra il grafico vicino a 2.100 $

Dal calo di ottobre dalla zona dei 2.700 $, il grafico giornaliero di Ethereum ha mostrato una sequenza di massimi e minimi decrescenti. Ogni rimbalzo si è fermato prima del precedente picco, e ogni minima è stata più profonda.

Il prezzo scambia inoltre ampiamente al di sotto della nuvola Ichimoku, uno strumento grafico che mappa le zone di supporto e resistenza — una posizione che mostra che il momentum ribassista continua a dominare. Il Tenkan-sen (linea di conversione) si trova vicino a 2.255 $, il Kijun-sen (linea di base) vicino a 2.293 $, e la nuvola stessa si estende approssimativamente da 2.274 $ a 2.434 $. Ethereum dovrebbe riconquistare la zona 2.255–2.293 $ prima che possa svilupparsi un recupero più forte.

Le letture del momentum rafforzano questo quadro. Il Relative Strength Index (RSI), che misura il momentum su una scala da 0 a 100 dove letture sotto 30 sono considerate ipervenduto, si trova a 31,46 — sotto la sua media mobile di 36,16 — confermando un indebolimento del momentum. Poiché ETH non è entrato in territorio di ipervenduto, un ulteriore ribasso rimane possibile.

L'analista Daan Crypto Trades ha detto che ETH ha restituito gran parte dei guadagni da agosto. Il prezzo si trova ora al livello di ritracciamento di Fibonacci dello 0,786, che indica quanta parte di un precedente rally è stata cancellata, e poggia sul supporto di lungo periodo a 2,1 mila $. Ha definito 2,1 mila $ il livello chiave da mantenere per i rialzisti, aggiungendo che al di sopra di esso vorrebbe vedere ETH riprendere la media mobile a 200 giorni, che attualmente limita il prezzo come resistenza.

Come i dati CPI USA potrebbero modellare ETH

Il CPI traccia le variazioni dei prezzi che i consumatori pagano per beni e servizi. Cifre come queste hanno peso oltre il mondo crypto perché alimentano le aspettative sulla politica dei tassi d'interesse della Federal Reserve, e le variazioni di quelle aspettative modellano le condizioni di liquidità su cui operano gli asset rischiosi come le criptovalute. La pubblicazione del CPI USA di ottobre è prevista per oggi, 10 novembre, e CoinMarketCap la segnala come fattore scatenante di volatilità a breve termine.

L'analista Ash Crypto ha detto che ulteriore volatilità potrebbe seguire il forte ribasso della scorsa settimana. I dati CPI e Core CPI arrivano oggi, con i dati PPI e Core PPI attesi venerdì, e più funzionari della Federal Reserve interverranno durante la settimana. Ha detto che un'inflazione inferiore alle attese potrebbe dare qualche sollievo al crypto, mentre un'inflazione più alta potrebbe portare ulteriori vendite. Ha esortato i trader a gestire il rischio ed evitare posizioni ad alto leva.

Le previsioni di CoinMarketCap sostengono che, se ETH difende l'area dei 2.082 $, potrebbe recuperare verso 2.107–2.123 $. La perdita di quel supporto rischia un movimento verso i 2.000 $, e una rottura sostenuta sotto 2.084 $ aprirebbe più chiaramente quel percorso. Al rialzo, un rimbalzo sopra 2.255 $ offrirebbe il primo segno di miglioramento del momentum, mentre un movimento sopra 2.293 $ rafforzerebbe il caso di recupero. Come ETH scambierà quei livelli una volta pubblicati i dati CPI determinerà il prossimo orientamento.