Ethereum (ETH), la più grande altcoin per capitalizzazione di mercato, ha registrato 14,53 milioni di dollari in afflussi netti dagli ETF spot statunitensi il 29 luglio, supportando un recupero del prezzo sopra i 1.900 dollari dopo un minimo intraday vicino a 1.856 dollari. Il dato ha inoltre sottolineato come i flussi degli ETF e il posizionamento sul mercato secondario possano influenzare le negoziazioni di breve termine anche quando il sentiment generale sulle criptovalute rimane misto.

I dati sugli afflussi hanno coinciso con il lancio dell'Ethereum Trust di Morgan Stanley su NYSE Arca. Il prodotto MSSE ha attratto 5,15 milioni di dollari e generato 19,03 milioni di dollari di volume di contrattazione nel primo giorno. MSSE presenta un rapporto di spesa dello 0,14%, un livello che intensifica la concorrenza sulle commissioni tra gli emittenti che mirano a un'esposizione regolamentata a ETH tramite conti di intermediazione e previdenziali.

Il fondo ETHB di BlackRock ha contribuito con 5,91 milioni di dollari, il più grande afflusso di un singolo fondo tra i prodotti Ethereum quotati nella giornata. Le attività totali degli ETF su Ethereum sono rimaste vicine ai 10,5 miliardi di dollari, con afflussi netti cumulativi a circa 11,21 miliardi di dollari.

L'Attività sui Derivati Rafforza il Movimento del Prezzo

I mercati dei derivati hanno riflesso l'azione rialzista dei prezzi. Le liquidazioni corti hanno totalizzato 37,68 milioni di dollari nell'ultima finestra di 24 ore, superando marginalmente i 36,66 milioni di dollari in chiusure forzate long. I dati di Binance hanno identificato una posizione ETH-USDT da 4,74 milioni di dollari come la più grande singola liquidazione forzata.

La combinazione di creazione di fondi ETF, copertura delle posizioni corti e difesa della zona di supporto tra 1.850 e 1.880 dollari ha riportato ETH sotto i riflettori in vista della decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve, un evento macroeconomico che può influenzare l'appetito di rischio nelle attività digitali e in altri mercati speculativi. I trader hanno identificato 1.970 dollari come la prossima soglia di liquidità significativa.

Un Grande Holder Preleva 40.000 ETH da Binance

I dati on-chain hanno rivelato che il wallet 0x2d59 ha prelevato 40.000 ETH da Binance in due trasferimenti separati — prima 30.000 ETH, poi altri 10.000 ETH. Il prelievo combinato è stato valutato circa 76,6 milioni di dollari al momento delle transazioni, collocandosi tra le più grandi fuoriuscite dagli scambi della giornata.

Tali trasferimenti vengono generalmente interpretati come riposizionamento di custodia piuttosto che come vendita immediata, poiché i token spostati verso wallet privati possono ridurre l'offerta disponibile sugli order book o all'interno dei market maker automatizzati. Il prelievo è avvenuto mentre ETH scambiava vicino a 1.930 dollari, in prossimità di una zona di resistenza definita dalla media mobile esponenziale a 100 giorni.

I dati grafici hanno mostrato che ETH aveva formato minimi più alti dopo la forte correzione di giugno, rimanendo sopra le medie mobili di breve termine vicino a 1.760 e 1.850 dollari. Gli indicatori di momentum erano costruttivi ma non sovraestesi, con l'indice di forza relativa (RSI) intorno a 58.

La Distribuzione delle Balene Raggiunge 226.435 ETH

Evidenze on-chain contrastanti hanno indicato che i grandi investitori stavano anche distribuendo in modo sostanziale. Le balene hanno venduto o ridistribuito 226.435 ETH in un periodo di 24 ore, valutati circa 430 milioni di dollari ai prezzi attuali. Questa coorte ha mantenuto il controllo di circa 26,64 milioni di ETH, equivalente a quasi il 22% dell'offerta circolante, evidenziando la natura concentrata delle detenute di Ethereum.

Gli analisti che monitorano i flussi hanno avvertito che un breakdown sotto i 1.773 dollari potrebbe minare lo scenario rialzista. Uno scenario ribassista ha descritto il range tra 1.860 e 1.955 dollari come una potenziale trappola prima di un declino più profondo verso 1.400–900 dollari.

Il campo ottimista ha indicato una formazione di golden cross e una prima banda di resistenza tra 1.980 e 2.080 dollari. Alcuni commentatori rialzisti hanno definito ETH una delle attuali opportunità di trading più forti, proiettando un movimento di cinque volte, e hanno sostenuto che un decisivo breakout sopra i 2.000 dollari avrebbe eliminato la principale resistenza sovrastante. Oltre la zona 1.980–2.080, alcuni analisti tecnici hanno identificato un potenziale percorso verso 2.773 dollari ed eventualmente una nuova spinta verso il precedente picco del ciclo all-time high.

Composite Tecnico e Posizionamento sui Derivati

Il motore proprietario di scoring S/R composito a 42 indicatori di COINOTAG ha valutato Ethereum in fase laterale a 1.904,93 dollari. Il livello di supporto più forte a 1.874,65 dollari ha ottenuto un punteggio di 75/100, derivato dalla confluenza di S1, SMA 20 e Fibonacci 0,382. La resistenza più vicina a 1.924,98 dollari ha ottenuto 69/100, guidata dai segnali Flip S→R, LVN e Swing High, mentre 2.022,10 dollari ha ottenuto un punteggio di 62/100 da R3 e POC.

L'RSI si attestava a 56,15, lasciando spazio a ulteriori avanzamenti, sebbene un MACD ribassista abbia moderato i segnali di momentum. I dati sui derivati hanno mostrato un funding allo 0,0038%, un open interest di 7,72 miliardi di dollari e un rapporto long-short di 1,64, indicando che il 62,1% dei conti era posizionato long. L'Indice Fear and Greed ha registrato 29, suggerendo un posizionamento affollato accompagnato da un sentiment difensivo.

Una chiusura sopra i 1.925 dollari favorirebbe un movimento verso 2.022 dollari, mentre una perdita di 1.875 dollari invaliderebbe lo scenario rialzista di breve termine.

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