I principali titoli di ieri

Osservatorio sul mercato crypto

1. Gli ETF statunitensi spot su bitcoin hanno registrato 1,28 miliardi di dollari di deflussi netti la scorsa settimana, la peggiore da fine giugno, ribaltando i prodotti in circa 914,1 milioni di dollari di deflussi netti da inizio anno, mentre sabato mattina bitcoin viene scambiato vicino a 75.880 dollari ed ether intorno a 2.244 dollari. The Block ha riferito che gli ETF spot su ether hanno perso 365,3 milioni di dollari in una sesta settimana consecutiva negativa, l'IBIT di BlackRock ha rappresentato circa l'88% dei deflussi lordi dei fondi bitcoin di venerdì, e gli ETF su Solana e Hyperliquid hanno portato le rispettive serie di deflussi a cinque settimane.

2. L'eccezionale serie di fortune politiche delle crypto a Washington si è interrotta bruscamente dopo che i Democratici hanno vinto le elezioni di metà mandato e si preparano a controllare il Congresso. Bloomberg ha riferito che il settore ora affronta la prospettiva di regole più severe e un esame più ravvicinato dei suoi legami con il presidente Donald Trump, dopo due anni di una Casa Bianca che ha fatto degli asset digitali una priorità nazionale.

3. Il Dipartimento del Tesoro statunitense ha dichiarato che la FinCEN ha escluso l'exchange crypto MEXC Global dal sistema finanziario statunitense nell'ambito dell'Operazione Economic Outcast per almeno 16 miliardi di dollari di presunti flussi illeciti. U.S. Treasury ha dichiarato che la piattaforma ha facilitato l'elusione delle sanzioni legate a Iran, Corea del Nord e Russia, incluse transazioni collegate alla Forza Qods dei Guardiani della Rivoluzione, e che le istituzioni statunitensi saranno impedite dall'elaborare trasferimenti di fondi che coinvolgano MEXC una volta che l'ordine entrerà in vigore.

4. Binance ha chiesto agli utenti di alcuni paesi europei di ritirare le proprie crypto prima dell'attivazione dei costi, con gli account interessati presumibilmente destinati alla chiusura entro fine anno. CoinDesk ha riferito che clienti in Spagna, Francia e Polonia hanno segnalato avvisi simili che indicano chiusure al 31 dicembre, a seguito della pressione su conformità post-hack e ristrutturazione regionale dell'exchange.

Movimenti del mercato azionario

5. Il Nasdaq Composite ha rimbalzato dell'1,09% a 24.579,42 venerdì e l'S&P 500 è salito dello 0,31% a 7.376,86, mentre il Dow ha ceduto lo 0,46% a 51.285,73, invertendo parzialmente il crollo di giovedì trainato dall'AI dopo un rapporto sull'occupazione migliore del previsto. CNBC ha riferito che i titoli dei chip hanno guidato la ripresa mentre i trader si preparavano ai dati CPI di questa settimana e ai bilanci legati all'AI, con le probabilità di un rialzo dei tassi a dicembre ancora elevate dopo il dato sulle buste paga.

6. Il consiglio di amministrazione di Nvidia ha avviato un'indagine indipendente sul rapporto dell'amministratore delegato Jensen Huang con una donna d'affari che le agenzie di intelligence statunitensi indicano come una spia cinese, dopo che Huang ha detto al personale di aver avuto una relazione e si è scusato. Yahoo Finance ha riferito che la donna è affiliata a Megaspeed, cliente di Nvidia che ha già affrontato controlli sui controlli delle esportazioni, mentre la società ha dichiarato che Huang resta impegnato a continuare come AD senza interruzioni.

Osservatorio sulle materie prime

7. L'oro spot è sceso dello 0,4% a 4.070,59 dollari l'once venerdì e i futures americani sull'oro di dicembre sono calati dello 0,8% a 4.080,70 dollari, anche se il metallo giallo è rimasto in rialzo di circa il 5% nella settimana, in rotta verso la sua settimana più forte da oltre due mesi. Kitco ha riportato una sintesi di Reuters che ha collegato la flessione di venerdì a una seduta volatile del petrolio e alle preoccupazioni inflazionistiche in vista del rapporto sull'occupazione.

8. Il Brent è sceso di quasi il 17% nella settimana, la sua peggiore performance settimanale dall'aprile 2020, mentre il WTI ha perso il 13,2% nel periodo, con i trader che prezzavano speranze di de-escalation USA-Iran guidate dalle elezioni di metà mandato. Investing.com ha riferito che il Brent ha chiuso venerdì a 97,75 dollari al barile e il WTI a 90,36 dollari, nonostante i nuovi attacchi a petroliere competessero con le scommesse diplomatiche.

La watchlist di oggi

• Se bitcoin potrà mantenere la fascia dei 75.000 dollari alti ed ether quella dei 2.200 dollari bassi dopo la settimana di deflussi dagli ETF e la debole seduta del weekend

• La digestione dell'esclusione di MEXC da parte del Tesoro e degli avvisi di chiusura degli account europei di Binance

• Il CPI di martedì e i bilanci AI (CoreWeave, Cisco, Applied Materials) dopo la ripresa del Nasdaq di venerdì

• Il seguito dell'indagine del consiglio di Nvidia su Huang in vista dei bilanci del 17 novembre

• La tenuta dell'oro nella fascia 4.050–4.080 dollari e la permanenza del greggio debole vicino a Brent sotto i 100 dollari / WTI intorno ai 90 dollari

edgeX Market Lens

Il passaggio al weekend ha mantenuto le crypto sulla difensiva anche mentre le azioni cercavano di stabilizzarsi: bitcoin ed ether hanno oscillato vicino a 75.880 e 2.244 dollari dopo una settimana di deflussi di 1,28 miliardi di dollari dagli ETF bitcoin e una sesta settimana consecutiva in perdita per gli ETF ether, mentre il rimescolamento di Washington dopo le elezioni di metà mandato, l'ordine del Tesoro su MEXC e i prelievi europei da Binance hanno irrigidito il quadro politico-eutelia. Il rimbalzo del Nasdaq di venerdì ha riparato solo in parte il crollo AI di giovedì, e l'indagine su Huang di Nvidia ha aggiunto un nuovo shock idiosincratico in una settimana di CPI. Il petrolio debole ha contenuto parte dell'impulso inflazionistico che venerdì ha pesato sull'oro, ma il metallo ha comunque consolidato un forte guadagno settimanale.

La domanda a breve termine è se il CPI di martedì e i bilanci AI potranno ripristinare un appetito per il rischio sufficiente a rallentare il sanguinamento degli ETF, oppure se l'esame democratico sulle crypto, le esclusioni degli exchange e le probabilità ancora elevate di un rialzo dei tassi a dicembre manterranno il beta limitato. Un greggio più economico aiuta il percorso dell'inflazione sulla carta, ma un dato sulle buste paga eccezionale ha già alzato le probabilità di rialzo, quindi qualsiasi rimbalzo continua ad affrontare un tetto di politica monetaria. Se bitcoin difenderà la fascia dei 75.000 dollari alti, ether si stabilizzerà sopra i 2.200 dollari e il Nasdaq manterrà la riparazione di venerdì attraverso il CPI, la svendita della scorsa settimana potrà consolidarsi. Se i deflussi dagli ETF accelera­ranno di nuovo, i titoli su Huang colpiranno la leadership dei chip, o il recupero settimanale dell'oro fallirà mentre il petrolio schizza alle stelle per una nuova escalation iraniana, il rimescolamento post-elezioni si approfondirà.

Per i trader attivi, l'accesso conta quando bitcoin ed ether vengono scambiati sotto stress dai flussi degli ETF, la luna di miele di Washington sulle crypto finisce, l'accesso agli exchange viene reciso, e oro e petrolio divergono nuovamente dal percorso di ripresa azionario. edgeX offre ai trader accesso self-custodial ai mercati perpetui su crypto, Bitcoin, azioni tokenizzate e RWA 24 ore su 24.