Easyjet ha prolungato la scadenenza per il gestore di asset Castlelake per presentare un'offerta di acquisizione revisionata, dopo che il gigante degli investimenti Apollo ha superato la sua offerta iniziale il mese scorso.

La compagnia aerea low cost ha dichiarato lunedì di avere ancora l'intenzione di raccomandare l'accordo con Apollo agli azionisti, che valuta le sue azioni a 7,15 £ per azione. Tuttavia, Easyjet ha comunicato che avrebbe prolungato la scadenza di Castlelake per allinearla alla tempologia dell'offerente rivale.

In base al calendario prolungato, entrambe le società dovranno presentare un'offerta ferma per la compagnia aerea o annunciare l'intenzione di ritirarsi non oltre le 17:00 del 7 agosto. La scadenza originale di Castlelake era fissata al 3 agosto. Tali scadenze sono stabilite dal Codice delle OPA del Regno Unito, che richiede agli offerenti di formalizzare o abbandonare le offerte entro termini prestabiliti per evitare un'incertezza prolungata per le società obiettivo e i relativi azionisti.

Easyjet ha precisato che resta poco chiaro se un'offerta definitiva verrà ultimately presentata, e che l'annuncio è stato rilasciato senza il consenso di nessuno dei due potenziali pretendenti.

Il vettore aveva in precedenza respinto molteplici offerte da parte di Castlelake prima di accettare un'offerta che valutava la compagnia aerea a circa 5,5 miliardi di sterline, rappresentando un premio del 73 per cento rispetto al prezzo di chiusura di Easyjet del 29 maggio. Tale accordo è stato successivamente superato dall'offerta più alta di Apollo.

Le azioni Easyjet rimontano tra l'interesse per l'acquisizione

Il mese scorso, Easyjet ha comunicato un calo dei profitti di 200 milioni di sterline determinato dall'aumento dei costi energetici e da una flessione della domanda di viaggi legata alla guerra in Iran.

La società del FTSE 250 ha registrato un profitto ante imposte di 85 milioni di sterline per i tre mesi fino a giugno, un calo del 70 per cento rispetto ai 286 milioni di sterline dello stesso periodo dell'anno precedente. Il volume dei passeggeri è sceso di 100.000 unità, portandosi a 25,8 milioni.

La compagnia aerea ha attribuito il ribasso in parte a un aumento del 13 per cento del costo del carburante per passeggero, equivalente a un incremento annuo dei costi di 100 milioni di sterline.

Nonostante queste difficoltà, l'interesse per l'acquisizione della società quotata a Londra ha alimentato un significativo rialzo azionario. Le azioni Easyjet hanno registrato un aumento superiore al 40 per cento dall'inizio di giugno e sono ora scambiate intorno ai 623 pence — ancora uno sconto significativo rispetto al prezzo offerta indicativo di Apollo, riflettendo l'incertezza del mercato sull'effettiva conclusione di un accordo vincolante.

Easyjet ha descritto l'offerta di Apollo — proveniente da uno dei più grandi gestori di asset al mondo — come "un'attraente combinazione di valore, allineamento strategico e gestione a lungo termine dell'azienda."

Il mercato azionario di Londra si prepara a un'altra partenza di rilievo

Un accordo confermato comporterebbe l'uscita del gruppo dalla Borsa di Londra, aggiungendo Easyjet alla crescente lista di grandi nomi della City che hanno lasciato la borsa quest'anno.

All'inizio di quest'anno, il gestore di asset Schroders è stato acquisito in un'operazione dal valore di quasi 10 miliardi di sterline da parte della società di investimento americana Nuveen. A giugno, Tate & Lyle ha accettato un'acquisizione da 2,7 miliardi di sterline da parte di una società alimentare rivale americana.

Esponenti di spicco della City hanno espresso preoccupazione per l'accelerazione dell'ondata di società straniere che acquisiscono società quotate a Londra, con il valore totale di tali operazioni ormai destinato a superare i 40 miliardi di sterline. La tendenza ha riacceso il dibattito sul divario di valutazione relativo tra i mercati del Regno Unito e degli Stati Uniti, con le società britanniche che frequentemente sono scambiate a multipli inferiori rispetto alle controparti americane e risultano quindi attrattive per gli acquirenti esteri.