East West Banking Corp. (EastWest Bank) prevede che i costi del credito rimangano elevati per il resto dell'anno, citando le condizioni economiche difficili e il proseguo della maturazione del portafoglio di prestiti al consumo.

L'istituto, che rappresenta il braccio bancario della Filinvest Development Corp. della famiglia Gotianun, ha costruito la propria attività attorno ai prestiti al consumo, il che rende i costi del credito — ovvero gli accantonamenti effettuati a copertura delle potenziali perdite su prestiti — un fattore chiave di variabilità dei suoi utili.

«L'attuale ambiente macroeconomico è influenzato non solo da fattori globali, ma anche, e più importante, da fattori interni… Stiamo inoltre attraversando un processo di maturazione, avendo fatto crescere il nostro portafoglio non garantito negli ultimi tre o quattro anni. Di conseguenza, ci aspettiamo che i costi del credito rimangano elevati man mano che i nuovi conti maturano», ha dichiarato l'amministratore delegato di EastWest Bank Jerry G. Ngo durante l'Investor Day della Philippine Stock Exchange, svolto in modalità virtuale lunedì.

«Ci attendiamo una maggiore visibilità man mano che il portafoglio matura e i nuovi modelli vengono validati, con i costi del credito destinati probabilmente a normalizzarsi gradualmente in seguito», ha aggiunto.

La maturazione è una dinamica ben nota nei prestiti al consumo, dove i tassi di perdita sui prestiti di nuova erogazione tendono a salire con l'invecchiamento dei conti prima di stabilizzarsi. La qualità del credito nel segmento consumer è inoltre oggetto di attenzione in tutto il sistema bancario filippino, dove le esposizioni su carte di credito e altri prestiti non garantiti si sono espanse rapidamente nel periodo post-pandemia.

Gli accantonamenti della banca, aumentati in previsione di potenziali perdite su prestiti, restano al momento ampi, anche se il signor Ngo ha precisato che ciò potrebbe cambiare a seconda delle condizioni economiche.

Ha inoltre sottolineato che le pressioni sul portafoglio prestiti sono limitate a particolari segmenti e non sono diffuse. «Una parte significativa del nostro portafoglio carte di credito in rapida crescita è ancora in fase di maturazione, ma la pressione non è generalizzata: riguarda sostanzialmente certi segmenti e alcune situazioni particolari».

«La maturazione del portafoglio e un contesto operativo più impegnativo hanno influito sulle performance di credito del breve periodo, mentre ipotesi prospettiche aggiornate hanno a loro volta aumentato le perdite creditizie attese», ha detto il signor Ngo. «Il nostro obiettivo, e voglio essere molto chiaro su questo punto, non è uscire dai prestiti al consumo, che restano il nostro core business, ma riequilibrare la crescita verso segmenti in grado di generare rendimenti adeguati al rischio più sostenibili».

La banca sta portando avanti una trasformazione delle attività di recupero iniziata lo scorso anno, che comprende standard di erogazione più severi; un attivo de-risking del portafoglio esistente, come la riduzione dei limiti di credito per i conti che mostrano segnali di rischio più elevati; una revisione dei processi di recupero tramite maggiore capacità, tempestività di intervento e coinvolgimento dei clienti; il potenziamento dei recuperi e delle azioni di risanamento; e il mantenimento di buffer prospettici.

Queste misure hanno già prodotto risultati, con miglioramenti nei default al primo pagamento sul portafoglio non garantito e tassi di insolvenza in fase di stabilizzazione nei settori più colpiti.

«L'auspicata integrazione di ulteriori dati di informazioni creditizie dovrebbe inoltre rafforzare la nostra valutazione dei clienti, l'underwriting e il monitoraggio del portafoglio», ha aggiunto il signor Ngo.

Nelle Filippine, gli istituti di credito possono inoltre avvalersi della Credit Information Corp., il registro centralizzato del credito istituito ai sensi del Credit Information System Act del 2008, che offre alle banche una visione più completa degli obblighi di un mutuatario presso le diverse istituzioni.

Per trainare la crescita degli utili, EastWest Bank continuerà a contare sul segmento consumer, lavorando al contempo per approfondire la gestione patrimoniale e le altre attività a commissioni. La banca prevede che i prestiti al consumo continuino a crescere quest'anno a un ritmo compreso tra l'alta una cifra e la bassa doppia cifra, sostenuti dall'espansione del business garantito tramite mutui e prestiti auto, nonché da una spinta nel segmento delle piccole e medie imprese (PMI).

«Stiamo potenziando i nostri ecosistemi digitali e le partnership di embedded banking per raggiungere e servire più clienti che mai. Entrando in questa nuova fase, vogliamo che la nostra crescita provenga da più motori, più diversificata, più equilibrata tra prestiti e relazioni con i clienti, rendendo la franchigia più resiliente e meno dipendente da un singolo driver, preservando al tempo stesso la nostra identità di banca focalizzata sul consumatore», ha detto il signor Ngo.

Al primo semestre, il portafoglio prestiti di EastWest Bank era composto da prestiti garantiti, inclusi mutui e finanziamenti auto, accanto a prestiti non garantiti comprendenti carte di credito e prestiti personali. I prestiti salariali agli insegnanti tramite trattenuta sulla busta paga, che presentano un profilo di rischio relativamente basso, sono cresciuti fino a rappresentare circa il 25% del portafoglio totale.

La banca ha chiuso il primo semestre con un utile netto di 3,4 miliardi di pesos. Il management non ha fornito una tempistica precisa per la normalizzazione dei costi del credito, lasciando i livelli di insolvenza e di accantonamenti dei prossimi trimestri come principali indicatori dei progressi.

Le azioni hanno chiuso martedì a 11,06 pesos ciascuna, in aumento di quattro centavos, pari allo 0,36%. — A.M.C. Sy