Dorian LPG ha ottenuto un nuovo finanziamento settennale di 368,4 milioni di dollari, consolidando quattro accordi di finanziamento esistenti, mentre il proprietario di gasieri quotato negli Stati Uniti procede con una nuova generazione di VLGC.

L'azienda, guidata da John Hadjipateras, ha stipulato un prestito a termine di 213,4 milioni di dollari e una linea rotativa di 155,1 milioni, entrambi prezzati a 140 punti base sopra il SOFR. Dorian preleverà 193,8 milioni alla chiusura, con ulteriori 16 milioni di debito rotativo per rifinanziare la Clermont prima della consegna della nave al nuovo proprietario in ottobre. La Cresques sarà aggiunta alla struttura alla fine di settembre.

Il finanziamento include inoltre un accordion di 200 milioni di dollari utilizzabile per la crescita futura, offrendo a Dorian margine aggiuntivo mentre sostituisce il tonnellaggio più vecchio con navi dual-fuel più grandi. La struttura collegata alla sostenibilità lega i termini della linea a criteri di performance ambientale, una caratteristica sempre più comune nel finanziamento navale, poiché le banche allineano gli emissari agli obiettivi di decarbonizzazione.

Nordea e SEB agiscono da bookrunner coordinatori in un sindacato di otto banche che comprende anche Crédit Agricole, BNP Paribas, Danish Ship Finance, DNB Carnegie, ING e OCBC. Crédit Agricole ricopre il ruolo di coordinatore per la sostenibilità della struttura collegata alla sostenibilità.

Contestualmente all'annuncio del finanziamento, Dorian ha ufficialmente confermato l'ordine presso Hanwha Ocean che Splash aveva ricondotto all'azienda all'inizio di questo mese.

Dorian ha ora resi noti i contratti per tre VLGC panamax dual-fuel da 90.000 mc presso il cantiere sudcoreano, per un totale di circa 345 milioni di dollari. Le navi sono in programma per la consegna a giugno, settembre e dicembre 2030 e potranno bruciare LPG o combustibile convenzionale a basso tenore di zolfo. L'uso dell'LPG come combustibile marino riduce le emissioni di CO2 rispetto all'olio combustibile convenzionale, e le nuove costruzioni di VLGC dual-fuel sono diventate la scelta dominante tra gli armatori che ordinano nel segmento negli ultimi anni.

Il terzetto di Hanwha segue un VLGC dual-fuel da 90.000 mc che Dorian ha ordinato presso HD Hyundai a giugno per circa 115 milioni di dollari, con consegna prevista a luglio 2029, portando l'investimento direttamente annunciato in nuove costruzioni questa estate a circa 460 milioni. I cantieri sudcoreani, tra cui Hanwha Ocean e HD Hyundai, restano i principali costruttori mondiali di VLGC.

Al contempo, Dorian ha approfittato dei solidi valori del mercato delle navi usate, vendendo la Corsair, costruita nel 2014, e la Cobra, la Constellation e la Clermont, costruite nel 2015. Le quattro cessioni hanno generato più di 340 milioni di dollari, il che significa che il programma di rinnovo della flotta dell'azienda è in buona misura finanziato dalle vendite di navi più vecchie.

Dorian attualmente opera 25 VLGC, tra cui sei navi eco dual-fuel. Con il calendario di consegna al 2030 per il terzetto di Hanwha, il ritmo del ricambio della flotta e ogni ulteriore utilizzo dell'accordion da 200 milioni saranno punti da osservare nei prossimi report trimestrali dell'azienda.

Fonte: Splash247