Il dollaro ha chiuso la sessione nordamericana di venerdì in posizione di forza dopo che le non-farm payrolls di ottobre negli USA sono arrivate a +165K contro le +65K attese — un rapporto forte su tutta la linea. Le payrolls attirano ogni mese un'attenzione sproporzionata perché alimentano direttamente le aspettative sulla politica della Fed, e un dato a più del doppio delle previsioni lascia ai responsabili politici poco margine di urgenza per tagliare i tassi. La fedd della Fed Daly ha poi confermato questa lettura, definendo il rapporto sull'occupazione una buona notizia e ribadendo l'interpretazioneAssertiva dei dati.

Oltre confine, la variazione occupazione di ottobre in Canada è stata di -4,7K contro una stima di +13,6K, con il tasso di disoccupazione al 6,7%. Un altro dato fragile sull'occupazione canadese spinge gli economisti a mettere in discussione l'opportunità di un ulteriore rialzo dei tassi quest'anno, mantenendo le prossime decisioni della Bank of Canada saldamente al centro dell'attenzione.

Anche i dati nazionali hanno battuto le attese: l'indice preliminare del sentimento dei consumatori di novembre dell'Università del Michigan si è attestato a 51,0 contro una previsione di 48,0. Le letture del sentimento di novembre attirano particolare attenzione come indicatore dell'appetito di spesa delle famiglie in vista della stagione degli acquisti natalizi.

Altrove, il governatore della Bank of Japan Ueda ha dichiarato che i prezzi al consumo sono ora intorno al 3% e si prevede che saliranno ulteriormente fino all'inizio del prossimo anno. Un'inflazione prossima a questi livelli tiene viva la questione di un'ulteriore normalizzazione della politica della BoJ.

Sul fronte geopolitico, secondo le segnalazioni l'Iran ha risposto positivamente all'ultima proposta del mediatore ed è impegnato nell'esame di proposte per limitare il suo programma nucleare. Il presidente statunitense Donald Trump ha aggiunto: "Stiamo parlando con l'Iran, stiamo andando molto bene con l'Iran." Ciononostante, i titoli non sono stati abbastanza positivi da pesare davvero sul petrolio, con l'azione diplomatica che ora appare in gran parte già scontata in attesa di qualcosa di più concreto.

A Washington, il capo dello staff di Trump Susie Wiles sarà sostituita da Stephen Miller. Il capo dello staff coordina le operazioni quotidiane della Casa Bianca, rendendolo uno dei ruoli di staff più influenti in qualsiasi amministrazione.

Mercati: l'oro è sceso di 22 dollari a 4.065 dollari, i rendimenti USA a 10 anni hanno ceduto 2,4 bps al 4,86%, il greggio WTI è rimasto stabile a 90,50 dollari e l'S&P 500 è salito dello 0,3%. Il USD ha guidato, con l'AUD in coda.

L'attenzione principale della giornata si è concentrata sui titoli tech e della memoria. I neocloud sono rimbalzati nonostante una segnalazione secondo cui Microsoft stava riducendo gli affitti di data center di terze parti, mentre si ridimensiona — secondo i rapporti — l'accordo con Oracle per tagliare la capacità cloud AI. La notizia ha brevemente pesato sul settore, ma gli acquirenti hanno tenuto la linea — i contratti di affitto di terze parti con gli hyperscaler sono una parte centrale del modello di business dei neocloud, quindi qualsiasi ridimensionamento da parte di un grande cliente viene letto con attenzione. All'inizio della sessione sembrava alle porte un forte rimbalzo dopo la falcidiata giornata di giovedì, ma i guadagni dei titoli della memoria si sono ridimensionati poco dopo l'apertura.

C'è stata una buona notizia dopo la chiusura: OpenAI ha concluso un round di finanziamento da 11 miliardi di dollari a una valutazione di 1,25 trilioni di dollari. Il FT ha inoltre riferito che Anthropic continua a pianificare la sua IPO per questo mese e raccoglierà 80-100 miliardi di dollari a una valutazione di 1,25-1,75 trilioni di dollari. Valutazioni consecutive di scala trilione sottolineano quanto capitale sia ora concentrato nei costruttori di AI, e il calendario IPO riferito dal FT offre al settore un punto di riferimento a breve termine. Questo dovrebbe aiutare le cose la prossima settimana, a meno di altre sorprese.

Il dramma degli utili non è affatto finito: CoreWeave riferirà martedì e Nebius giovedì, tra gli altri. Con Microsoft che — secondo i rapporti — sta riducendo gli affitti di terze parti, quei risultati saranno osservati per una lettura della domanda di spesa in infrastrutture AI.

Fonte: investingLive — Wrap delle notizie di mercato americane