In sintesi

Morgan Stanley ha riconfermato il rating Buy su Walt Disney (DIS) con un prezzo obiettivo di 125 dollari, mentre il target medio del consenso si attesta a 127,61 dollari, lasciando intravedere un potenziale rialzo di circa il 20% rispetto alla chiusura a 107,78 dollari. JPMorgan ha aumentato il proprio prezzo obiettivo a 140 dollari.

Disney ha superato le stime sugli utili del terzo trimestre con un EPS rettificato di 2,06 dollari contro i 1,86 dollari attesi, su ricavi di 25,25 miliardi di dollari, in crescita del 6,8% su base annua.

Il New Mexico Educational Retirement Board ha acquistato 5.600 azioni, portando la partecipazione complessiva degli investitori istituzionali al 65,71% del titolo.

La pipeline di crescita di Disney comprende nuove espansioni dei parchi, un concetto di resort ad Abu Dhabi, accordi sui contenuti per Disney+ e un nuovo resort di Walt Disney World in apertura a luglio 2027.

Due dirigenti esecutivi hanno venduto azioni ad agosto nell'ambito di piani Rule 10b5-1 predefiniti.

Walt Disney (DIS) ha aperto venerdì a 108,15 dollari, in rialzo dell'1,2% nella giornata, con un intervallo su 52 settimane compreso tra 92,18 e 119,78 dollari.

The Walt Disney Company (DIS)

Il titolo scambia con un rapporto P/E di 22,30 e una capitalizzazione di mercato di 186,74 miliardi di dollari. La media mobile a 50 giorni si attesta a 100,63 dollari, mentre quella a 200 giorni è di 101,58 dollari.

Il sentiment degli analisti è ampiamente positivo. Sean Diffley di Morgan Stanley ha riconfermato il rating Buy con un obiettivo di 125 dollari. JPMorgan ha alzato il proprio target da 139 a 140 dollari con rating Overweight. Wells Fargo ha innalzato l'obiettivo da 125 a 132 dollari, sempre con rating Overweight. Truist ha fissato un target di 115 dollari, mentre Rosenblatt ha mantenuto il rating Buy con un obiettivo di 126 dollari.

Su 21 analisti monitorati da MarketBeat, 16 assegnano a DIS un rating Buy, uno uno Strong Buy, tre un Hold e uno un Sell. Il prezzo obiettivo medio è di 127,61 dollari.

I risultati trimestrali più recenti di Disney, pubblicati il 5 agosto, hanno superato le attese. La società ha riportato un EPS rettificato di 2,06 dollari, battendo il consenso di 1,86 dollari di 0,20 dollari. I ricavi si sono attestati a 25,25 miliardi di dollari, in crescita del 6,8% su base annua, seppur leggermente al di sotto della stima di 25,39 miliardi di dollari.

Il rendimento del capitale proprio è stato del 9,90% e il margine netto dell'8,70%. Disney ha fissato la guidance EPS per il FY2026 a 6,64 dollari, mentre gli analisti prevedono 6,90 dollari per l'intero anno — un divario che suggerisce come Wall Street veda spazio per un superamento del proprio outlook da parte della società, uno dei motivi per cui le banche di investimento continuano a pubblicare valutazioni favorevoli anche con il titolo sotto il massimo su 52 settimane.

Pipeline di contenuti e parchi

L'evento per i fan D23 ha presentato un ricco calendario, che include Avengers: Doomsday, The Bluey Movie, Toy Story 5, Lilo & Stitch, Kingdom Hearts IV e una collaborazione con Fortnite. Sono in programma anche nuovi sequel di Zootropolis e Frozen, oltre a un Tangled in live-action. Per Disney questi franchise contano oltre al botteghino: i titoli di punta alimentano i ricavi a valle tra parchi a tema, merchandising e streaming, quindi un calendario di contenuti pluriennale e corposo sostiene i piani di espansione di lungo periodo delineati dalla società.

Sul fronte dei parchi, Disney ha annunciato Lakeshore Lodge, un nuovo resort di Walt Disney World con apertura prevista a luglio 2027. La struttura comprenderà sistemazioni fronte acqua, cottage e un fiume lento. Un concetto di parco basato su biomi ad Abu Dhabi è anch'esso parte del piano di espansione di lungo termine. Il progetto di Abu Dhabi segue un modello già utilizzato da Disney con partner internazionali a Tokyo, Parigi, Hong Kong e Shanghai, dove un partner regionale finanzia e gestisce il resort secondo il modello di brand e licenza di Disney — un approccio a basso impiego di capitale per estendere il business dei parchi in nuove regioni.

Disney+ e Hulu stanno collaborando con iHeartMedia per portare versioni video di sei podcast popolari sulle proprie piattaforme streaming. L'obiettivo di lungo termine di Disney per lo streaming è superare i 30 miliardi di dollari di ricavi con margini EBIT superiori al 20% entro circa cinque anni. Tale obiettivo riflette il passaggio del business dello streaming, che per anni è stato un centro di perdite per Disney, verso un parametro di redditività che gli investitori oggi monitorano accanto ai segmenti media tradizionali. L'accordo podcast con iHeartMedia rappresenta un modo relativamente economico per ampliare l'inventario di contenuti in funzione di questo traguardo.

Attività degli insider e movimenti istituzionali

Due dirigenti hanno venduto azioni ad agosto. L'EVP Paul M. Roeder ha venduto 3.596 azioni a 106,32 dollari il 19 agosto, per un totale di 382.326 dollari. L'EVP Brent Woodford ha venduto 7.238 azioni a 105,31 dollari il 14 agosto, per un totale di 762.233 dollari. Entrambe le vendite sono state eseguite nell'ambito di piani Rule 10b5-1 predefiniti, che consentono agli insider di programmare in anticipo le transazioni per ridurre i timori di negoziazione sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Le vendite secondo tali piani vengono comunemente interpretate come una diversificazione ordinaria anziché come un segnale sull'outlook della società, in coerenza con la copertura analitica prevalentemente positiva nello stesso periodo.

Sul fronte istituzionale, il New Mexico Educational Retirement Board ha aumentato la propria partecipazione del 6,8%, acquistando 5.600 azioni per portare il totale a 88.155 azioni, del valore di circa 8,5 milioni di dollari. Complessivamente, gli investitori istituzionali possiedono il 65,71% di DIS, un livello di partecipazione tipico delle grandi società di media e intrattenimento che molti analisti citano come fattore stabilizzante per la base azionaria.

Il CFO Hugh Johnston è previsto come relatore alla Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference il 9 settembre — un appuntamento abituale in cui i vertici di media e telecomunicazioni aggiornano gli investitori istituzionali, e un evento imminente da osservare per eventuali approfondimenti su guidance e obiettivi di streaming.

Questo articolo è apparso per la prima volta su CoinCentral.