DekaBank, il gestore patrimoniale e polo di negoziazione titoli del Sparkassen-Finanzgruppe, ha aperto il trading di criptovalute alla rete delle casse di risparmio tedesche, sebbene solo una frazione del più grande gruppo bancario del Paese sia attiva il primo giorno. La banca ha introdotto "Krypto – powered by Deka" in un annuncio del 19 ottobre, con Bitcoin, Ether, Solana, XRP e POL di Polygon disponibili al lancio. Il rollout proseguirà gradualmente nei prossimi mesi, e ciascuna Sparkasse decide se aggiungere il servizio alla propria app.

È proprio questo modello volontario il motivo per cui le dimensioni del gruppo dicono poco sull'accesso iniziale. L'elenco delle banche partecipanti di Deka nomina attualmente cinque delle 339 casse di risparmio della rete: Frankfurter Sparkasse, Sparkasse Rottal-Inn, Niederrheinische Sparkasse RheinLippe, Taunus Sparkasse e Sparkasse Karlsruhe. La relazione finanziaria 2025 dell'Associazione Tedesca delle Casse di Risparmio descrive il Sparkassen-Finanzgruppe come il più grande gruppo bancario della Germania, con circa 50 milioni di clienti.

Il lancio ribalta la posizione precedente del gruppo. Nel giugno 2022, le commissioni dell'Associazione Tedesca delle Casse di Risparmio avevano raccomandato alle Sparkasse di non offrire il di criptovalute, adducendo la tutela dei clienti. Il consiglio dell'associazione è cambiato corso a metà del 2025, sebbene un portavoce abbia ancora definito le criptovalute altamente speculative, secondo la dpa. Le neobanche come N26, Trade Republic e Revolut offrono il trading di criptovalute da anni.

I clienti delle banche partecipanti aprono un conto criptovalute DekaBank separato dalla sezione investimenti dell'app della Sparkasse, il che significa che le detenzioni restano presso Deka e non nel loro conto corrente. Il servizio è autogestito, senza consulenza da parte della Sparkasse, e Deka precisa che le criptovalute detenute non rientrano nella tutela legale dei depositi.

La commissione di 0,99 € è solo la parte visibile del costo

Il documento tariffario di settembre di Deka prevede 0,99 € per ogni acquisto o vendita, senza commissioni separate per la registrazione o la custodia. I prezzi sono prodotti tramite un processo request-for-quote: Deka mostra un prezzo temporaneamente vincolante costruito a partire da dati di riferimento di mercato più il proprio margine, e il cliente può accettarlo finché rimane valido.

Il prezzo fisso di 0,99 € per ordine esclude lo spread di Deka. Lo spread si aggiunge e non è fisso. Deka indica che ordini più grandi o una volatilità più elevata possono allargarlo, ridurre la validità del preventivo o limitare le negoziazioni, quindi il costo reale di un'operazione è visibile solo nel preventivo stesso.

Le monete possono uscire, ma solo verso quattro destinazioni

Secondo le informazioni sul prodotto di Deka, le chiavi private sono custodite per conto dei clienti in un wallet comune. I prelievi sono consentiti solo verso indirizzi di specifici fornitori di servizi cripto, e il documento di ottobre sulle destinazioni di prelievo di Deka ne nomina quattro: Crypto Finance Deutschland, Tangany, Börse Stuttgart Digital Custody e Bullish Europe.

I clienti sono esonerati dalla gestione delle frasi di recupero, ma una moneta acquistata tramite l'app della Sparkasse può lasciare Deka solo trasferendosi verso un altro custode regolamentato. Assumerne il controllo diretto richiede un secondo conto e un secondo trasferimento; i wallet personali non sono supportati.

Le banche cooperative ci sono arrivate prima

Le Sparkasse non sono la prima rete bancaria tradizionale tedesca a vendere criptovalute. La piattaforma meinKrypto di DZ Bank, autorizzata dalla BaFin, il regolatore finanziario tedesco, ai sensi del MiCAR — il regolamento UE sui mercati delle cripto-attività, pienamente applicabile ai fornitori di servizi di cripto-attività dal dicembre 2024 — consente a Volksbanken e Raiffeisenbanken di offrire criptovalute tramite l'app VR Banking. Uno studio del Genoverband di settembre 2025 ha rilevato più di un terzo delle banche cooperative prevedeva di introdurla entro pochi mesi, secondo un comunicato del consulente legale di DZ Bank Heuking.

Entrambe le reti si basano sulla stessa infrastruttura di Stoccarda. Börse Stuttgart Digital ha concordato in un annuncio di ottobre 2025 di fornire liquidità cripto all'offerta retail di Deka, mentre Boerse Stuttgart Digital Custody custodisce gli asset sulla piattaforma di DZ Bank, con le operazioni eseguite tramite EUWAX, secondo Heuking. Quell'unità di custodia è anche una delle quattro destinazioni di prelievo approvate da Deka. La distribuzione retail tramite le reti di filiali è un mercato separato da quello a cui punta il servizio di custodia cripto pianificato da Deutsche Bank per istituzioni e imprese.

Cosa monitorare fino ad aprile 2027

La tesi contro la lettura del lancio come adozione di massa si basa su un breve elenco di banche partecipanti, un elenco chiuso di destinazioni di prelievo e uno spread non pubblicato. Tre cambiamenti nei prossimi sei mesi lo indebolirebbero:

• Partecipazione: quante altre Sparkasse aderiranno oltre alle prime cinque.
• Prelievi: se Deka aggiungerà wallet self-hosted o altri fornitori alla propria lista di destinazioni.
• Prezzi: se Deka pubblicherà gli spread tipici accanto alla commissione per ordine.

Per un cliente che acquista qualche centinaio di euro di Bitcoin da detenere, l'app della Sparkasse elimina la necessità di un conto su un exchange. Per chi acquista piccoli importi di frequente, o desidera le monete nel proprio wallet, la tabella delle commissioni e la lista dei prelievi risolvono il dubbio prima ancora della comodità.

Questo articolo è fornito solo a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria o di investimento. Gli investimenti in criptovalute possono comportare perdite sostanziali.