Brent Kovar è stato condannato il 24 agosto per aver gestito uno schema Ponzi in criptovalute da 24 milioni di dollari, un verdetto che arriva mentre il settore degli asset digitali affronta attività illecite record e una pressione continua per impedire che le frodi erodano la fiducia degli investitori.

L’imprenditore di Las Vegas gestiva Profit Connect, una società che sosteneva di essere un’azienda di intelligenza artificiale impegnata nel mining di criptovalute su un supercomputer. Quella tecnologia non esisteva.

Sebbene il caso sia di dimensioni ridotte rispetto al settore più ampio, arriva in un momento delicato. TRM Labs stima che il mercato illegale delle criptovalute abbia attirato nel 2025 investimenti record per 158 miliardi di dollari, in aumento di quasi il 145% rispetto all’anno precedente. Separatamente, Chainalysis ha rilevato che nel 2025 almeno 14 miliardi di dollari sono stati ricevuti on-chain da truffe crypto, una cifra che potrebbe superare i 17 miliardi quando verranno identificati altri indirizzi illeciti.

Come Profit Connect ha usato il linguaggio dell’IA per mascherare lo schema

Dalla fine del 2017 fino a luglio 2021, Kovar disse agli investitori che il software di Profit Connect poteva funzionare su un supercomputer che estraeva criptovalute e verificava le transazioni, secondo quanto riportato dall’U.S. Attorney’s Office for the District of Nevada. Promise inoltre rendimenti garantiti dal 15% al 30%, insieme a una garanzia di rimborso totale.

Gli elevati rendimenti garantiti presentati come privi di rischio sono tra i classici segnali d’allarme che i regolatori dei titoli evidenziano negli avvisi agli investitori sugli schemi Ponzi, insieme a promesse di rendimenti insolitamente costanti e venditori non autorizzati.

I pubblici ministeri hanno affermato che la società non disponeva di profitti né di riserve per sostenere quelle promesse. Kovar ha invece usato il denaro degli investitori per gestire l’attività, acquistare regali per i dipendenti e comprare la sua casa.

Gli investitori iniziali venivano pagati con i proventi dei nuovi investitori, che è la struttura fondamentale di uno schema Ponzi. Almeno 400 investitori hanno versato oltre 24 milioni di dollari.

Le false garanzie FDIC

Kovar sosteneva inoltre che i fondi dei depositanti fossero protetti dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e che Profit Connect detenesse riserve in crypto dal valore di centinaia di milioni di dollari. Entrambe le affermazioni erano false.

L’assicurazione FDIC copre i depositi in contanti presso banche assicurate — in genere fino a 250.000 dollari per depositante, per banca, per ciascuna categoria di titolarità del conto — e non si estende a titoli, asset crypto o investimenti offerti da società non bancarie. L’agenzia ha ripetutamente avvertito i consumatori sulle false dichiarazioni di copertura FDIC e ha preso provvedimenti contro le società che ne fanno uso, incluso un ordine di cessazione e desistenza nel 2022 nei confronti del prestatore crypto Voyager Digital per affermazioni secondo cui i fondi dei clienti erano assicurati a livello federale.

Ryan Korner, agente speciale dell’FDIC Office of Inspector General che ha seguito il caso, ha dichiarato:

“Mr. Kovar defrauded investors to enrich himself, luring victims with false claims that his investment was insured by the FDIC”

L’agente speciale dell’FBI di Las Vegas Christopher Delzotto ha affermato che le vittime “thought they were engaged in revolutionary technological advancement” quando l’operazione era “merely a deception.” First Assistant U.S. Attorney Sigal Chattah ha definito chiaramente la posta in gioco, affermando che “financial fraud undermines the foundational trust of our economic system.”

Dopo un processo di nove giorni, Kovar è stato riconosciuto colpevole di 11 capi di imputazione per frode telematica, due per frode postale e due per riciclaggio di denaro.

Una condanna maturata in cinque anni

Anni prima, le autorità di regolamentazione erano già intervenute contro Profit Connect. La US Securities and Exchange Commission (SEC) riuscì a ottenere nel luglio 2021 un ordine d’urgenza di congelamento dei beni contro la società, oltre che contro Kovar e sua madre, Joy Kovar, indicata come soggetto di controllo.

Secondo la SEC, a quel tempo Profit Connect aveva raccolto oltre 12 milioni di dollari da più di 277 investitori retail, con oltre il 90% del denaro proveniente dagli investitori e non dall’attività di trading. I regolatori hanno inoltre affermato che la società incoraggiava le persone a prelevare denaro dai risparmi pensionistici e dall’equità immobiliare, e prendeva di mira individui che risparmiavano per l’istruzione dei figli.

Il 14 febbraio 2025 è stato emesso un atto d’accusa federale.

La sentenza di Kovar è stata fissata per il 30 novembre 2026. Anche se la legge prevede una pena massima di 280 anni di carcere, il giudice dovrà determinare la condanna finale secondo le linee guida federali e altri requisiti.

Perché un caso di frode a Las Vegas conta per il mercato più ampio

Sebbene Profit Connect sia solo una parte dell’attività illecita nel settore crypto, il fatto che utilizzi terminologia legata all’IA e alle criptovalute indica un modello diffuso nell’intero settore.

Nel marzo 2026, INTERPOL ha lanciato un allarme sulla “ industrialization of fraud ,” sostenendo che gli schemi potenziati dall’intelligenza artificiale producono 4,5 volte più denaro per ogni frode rispetto alle truffe che non coinvolgono fornitori di IA. La Financial Action Task Force ha ribadito il concetto a luglio, affermando che i gruppi della criminalità organizzata stanno sfruttando le lacune normative per trasferire profitti illeciti attraverso gli asset virtuali.

Questo è rilevante mentre le criptovalute entrano sempre più nella finanza tradizionale. Un sondaggio di Coinbase ed EY-Parthenon del gennaio 2026 su 351 investitori istituzionali ha rilevato che il 66% considerava l’incertezza del contesto normativo la principale preoccupazione quando investe in asset digitali.

Profit Connect rappresenta un esempio chiaro di questa preoccupazione. Allo stesso tempo, le condanne riuscite dimostrano l’importanza dell’enforcement, poiché l’adozione diffusa dipende non solo dalla possibilità per le società di accedere ai mercati crypto, ma anche dalla fiducia delle persone nel fatto che le frodi mascherate da innovazione tecnologica saranno scoperte e punite.

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