Le posizioni long a leva hanno assorbito l'88,9% di un'ondata di liquidazioni da 774,14 milioni di dollari che ha attraversato i mercati delle criptovalute nelle 24 ore fino alle 02:00 UTC di martedì, secondo i dati pubblicati da COINOTAG il 13 ottobre 2026.

La distribuzione mostra con precisione dove sono ricadute le perdite: circa 688,56 milioni di dollari del totale provengono da chiusure forzate di posizioni long, mentre le posizioni short rappresentano la quota restante — circa 85,58 milioni di dollari, ovvero circa l'11% dell'ondata. Questa ripartizione colloca le chiusure long a circa otto volte quelle short nella finestra misurata.

Che cos'è una liquidazione

Una liquidazione è la chiusura forzata di una posizione a leva quando il suo margine è esaurito. I trader che utilizzano la leva assumono un'esposizione oltre il proprio capitale, e un exchange mantiene aperta la posizione solo finché la garanzia depositata può coprire le potenziali perdite. Quando il mercato si muove abbastanza contro la posizione, la piattaforma di trading la chiude automaticamente per evitare che il saldo del trader diventi negativo.

Perché i long hanno subito la quota maggiore

Le posizioni long sono scommesse su un rialzo dei prezzi. Poiché i mercati delle criptovalute operano ininterrottamente, i long a leva possono superare le proprie soglie di liquidazione in qualsiasi momento in cui i prezzi scendono abbastanza bruscamente. Una ripartizione delle liquidazioni sbilanciata verso i long di questo tipo corrisponde meccanicamente a una pressione al ribasso dei prezzi sugli acquirenti a leva nella finestra misurata, mentre il totale più contenuto sul lato short indica che relativamente meno posizioni bearish a leva sono state chiuse nello stesso periodo.

Contesto di mercato

I dati sulle liquidazioni sono aggregati tra i principali exchange di criptovalute e sono ampiamente monitorati come indicatore di stress nel trading a leva. Come tipicamente riportato, questi totali misurano il valore delle posizioni che gli exchange sono stati costretti a chiudere, e non le perdite dell'intero mercato, motivo per cui sono trattati come una misura specifica della leva piuttosto che un conteggio esaustivo delle perdite dei trader. Molte piattaforme offrono futures perpetual con leva di 50x a 100x o superiore, il che significa che anche oscillazioni di prezzo modeste possono esaurire il margine di una posizione e innescarne la chiusura automatica. Sequenze di tali chiusure, spesso definite cascate di liquidazioni, possono rafforzare i movimenti dei prezzi in entrambe le direzioni.

I dati coprono l'intero periodo di 24 ore terminato alle 02:00 UTC di martedì 13 ottobre2026. Le chiusure innescate dopo tale soglia ricadono fuori da questi totali e emergerebbero solo nelle successive rilevazioni a 24 ore, rendendo le aggregazioni successive il punto di riferimento per valutare se l'ondata è persistita o attenuata.

Questo contenuto è stato pubblicato per la prima volta su COINOTAG: https://en.coinotag.com/longs-absorb-774-million-crypto-liquidation-wave