L'interesse per le criptovalute è aumentato del 300% rispetto ai cinque anni precedenti, in base alla popolarità del termine di ricerca "crypto" su Google Trends.

Nel lungo periodo, la popolarità di base delle criptovalute è aumentata di quattro volte, anche se il prezzo di Bitcoin [BTC] ha faticato a riprendersi da un calo iniziato lo scorso ottobre. L'aumento generale dell'attenzione è stato collegato agli investimenti istituzionali, agli ETF fisici scambiati in borsa [ETF], e a sviluppi come l'integrazione onchain di asset del mondo reale attraverso la tokenizzazione. L'approvazione degli ETF fisici su Bitcoin negli Stati Uniti all'inizio del 2024 ha aperto un canale regolamentato per gli investitori al dettaglio e istituzionali per ottenere esposizione alle criptovalute attraverso conti di intermediazione standard senza dover gestire chiavi private o wallet di custodia, un punto di attrito che in precedenza aveva limitato una partecipazione più ampia.

Le criptovalute sono sempre più viste come un'opzione di investimento. Il Charles Schwab 2025 Modern Wealth Survey ha rilevato che due terzi degli investitori americani intervistati ritengono di dover guardare oltre i prodotti di investimento tradizionali per ottenere maggiori successi negli investimenti.

Come gli investitori allocano sulle criptovalute

Secondo i dati del sondaggio citati, le azioni rappresentano in media il 25% dei portafogli degli investitori, seguite dai fondi comuni al 13%, dalle obbligazioni all'8% e dalle criptovalute al 10%. Metà degli americani intervistati ha concordato sul fatto che investire oggi richiede di assumere più rischio di breve termine rispetto al passato.

L'elevata volatilità delle criptovalute fin dalla loro nascita ha anche plasmato le percezioni degli investitori. Il sondaggio ha rilevato che il 53% di tutti gli investitori in cripto le considera un'impresa ad alto rischio.

Tale rischio è stato accompagnato da una crescita significativa del mercato generale. Da luglio 2017, la capitalizzazione di mercato totale delle criptovalute è aumentata di circa il 2.600%, passando da 77 miliardi di dollari a 2,19 trilioni di dollari. Per dare un contesto, il valore di 2,19 trilioni di dollari rimane ben al di sotto della capitalizzazione di mercato di singoli leader di classi di asset tradizionali come l'oro, che è valutato nell'ordine di decine di trilioni, suggerendo che le criptovalute rappresentano ancora una frazione degli asset investibili a livello globale. Come classe di asset emergente, si prevede che la rapida crescita delle criptovalute rallenti nel tempo, pur continuando a salire.

Domande da porsi prima di considerare le criptovalute come investimento

Le potenziali ricompense degli investimenti in cripto possono oscurare le perdite subite da migliaia di trader e investitori a causa di hack degli exchange, rug pull, truffe, password dei wallet rubate e tempismo di investimento sbagliato. A differenza dei conti di intermediazione tradizionali, che negli Stati Uniti sono assicurati tramite la copertura SIPC fino a determinati limiti, le criptovalute detenute sugli exchange spesso non dispongono di protezioni paragonabili, rendendo il rischio di custodia una considerazione rilevante per gli investitori che scelgono dove detenere i propri asset.

Se le criptovalute siano adatte a un investitore dipende dai suoi obiettivi, dai traguardi di investimento, dall'appetito per il rischio e dall'orizzonte temporale. Spesso si consiglia agli investitori di investire solo ciò che possono permettersi di perdere, il che significa mantenere la dimensione di qualsiasi allocazione in cripto entro limiti che corrispondono alla propria tolleranza al rischio. Ad esempio, BlackRock raccomanda un'allocazione di 1-2% a Bitcoin.

L'orizzonte temporale è un altro fattore. Gli investitori con una prospettiva pluriennale potrebbero essere meno propensi a reagire all'hype di mercato o ai cicli di panico, mentre gli investitori con un orizzonte più breve potrebbero cercare rendimenti più stabili. A seconda della fase del ciclo di mercato in cui si trovano le criptovalute, tali aspettative potrebbero essere soddisfatte o tradursi in perdite sostanziali. Storicamente, Bitcoin ha attraversato molteplici cicli di picchi e ribassi superiori al 50%, un andamento che sottolinea l'importanza di allineare i periodi di detenzione con la propria capacità di rischio personale anziché reagire ai movimenti di prezzo di breve termine.

Comprendere il dollar-cost averaging nei mercati ribassisti, essere a proprio agio con le oscillazioni di prezzo e tenersi occasionalmente aggiornati sulle tendenze del mercato cripto possono essere modi per gli investitori di ottenere esposizione a questa classe di asset alternativa.

Indipendentemente dal fatto che un investitore utilizzi exchange affermati per acquistare asset cripto ad alta capitalizzazione o scelga gli ETF, la coerenza, la gestione del rischio e la conoscenza finanziaria rimangono importanti, come per altre opzioni di investimento. L'emergere degli ETF cripto ha anche reso più facile per gli investitori applicare tecniche familiari di gestione del portafoglio, come il ribilanciamento all'interno di conti con vantaggi fiscali, all'esposizione agli asset digitali.

Le criptovalute possono essere un'opzione di investimento valida per alcuni investitori, ma richiedono di rispondere a diverse domande prima di entrare nel mercato. La loro crescente popolarità ha fatto sì che il 41% degli americani intervistati consideri le criptovalute un buon investimento, anche se continuano a ritenerle ad alto rischio.