Gli ETF crypto statunitensi hanno registrato circa 391 milioni di dollari di prelievi netti combinati il 14 ottobre, invertendo la ripresa della sessione precedente, secondo i dati di SoSoValue. Gli ETF spot su Bitcoin hanno perso 261,46 milioni di dollari, mentre i fondi su Ethereum hanno visto deflussi per 129,51 milioni di dollari. I dati giornalieri sui flussi netti sono ampiamente utilizzati come indicatore di quanti capitali nuovi entrano o escono dai principali strumenti regolamentati per ottenere esposizione alle criptovalute.

I prelievi sono seguiti a 200,46 milioni di dollari di afflussi combinati il 13 ottobre. Fidelity e BlackRock hanno rappresentato la maggior parte degli ultimi riscatti, e i deflussi sono arrivati mentre Bitcoin rimaneva sotto pressione dopo essere sceso sotto gli 81.000 dollari, avvicinando l'asset al supporto psicologico di 80.000 dollari. Bitcoin si scambiava vicino a 80.800 dollari il 15 ottobre, con i trader che monitoravano il supporto attorno a 80.226 e 80.000 dollari.

I deflussi degli ETF su Bitcoin raggiungono i 261 milioni di dollari

Il deflusso del 14 ottobre ha più che cancellato i 175,62 milioni di dollari che gli ETF su Bitcoin avevano attratto il giorno prima, e gli afflussi sono stati esigui in tutto il panorama. BITB di Bitwise ha registrato il maggiore afflusso della giornata, appena 2,22 milioni di dollari, una cifra contenuta rispetto al totale che ha lasciato i prodotti.

Anche i dati settimanali sono pesanti. Gli ETF su Bitcoin hanno registrato 151,25 milioni di dollari di deflussi netti finora questa settimana, dopo aver perso 681,10 milioni nella settimana chiusa il 9 ottobre. Quel periodo precedente ha incluso un'uscita di 487,07 milioni di dollari il 7 ottobre, il maggiore deflusso giornaliero del mese finora.

Gli afflussi netti cumulati degli ETF su Bitcoin, che hanno iniziato a quotarsi negli Stati Uniti a gennaio 2024, si attestano ora a 56,96 miliardi di dollari, in calo rispetto ai 57,82 miliardi del 6 ottobre. Il patrimonio netto totale è sceso a 104,83 miliardi di dollari, rispetto ai 110,77 miliardi del 5 ottobre.

Ottobre è stato un mese altalenante per gli ETF crypto nel complesso, con i fondi su Bitcoin oscillanti tra giornate di afflussi e deflussi, senza un trend chiaro in nessuna direzione.

Gli ETF su Ethereum perdono 130 milioni di dollari, guidati da ETHA di BlackRock

Gli ETF spot su Ethereum, arrivati sulle Borse statunitensi a metà 2024 dopo i prodotti su Bitcoin, hanno avuto una giornata relativamente più debole. I deflussi netti hanno raggiunto i 129,51 milioni di dollari, di cui 110 milioni attribuibili ETHA di BlackRock, circa l'85 percento del totale.

I fondi su Ethereum sono sotto pressione costante da settimane. Il 13 ottobre è stata l'unica giornata di afflussi dal 28 settembre, e ha portato appena 24,84 milioni di dollari.

I flussi settimanali mostrano che gli ETF su ETH hanno perso 138,02 milioni di dollari nella settimana chiusa il 2 ottobre, 542,07 milioni nella settimana chiusa il 9 ottobre e 190,07 milioni finora questa settimana. Il patrimonio netto totale degli ETF su Ethereum è sceso a 15,20 miliardi di dollari, dai 17,71 miliardi del 1 ottobre, mentre gli afflussi netti cumulati sono scivolati a 13,07 miliardi.

Quadro tecnico: Bitcoin in difficoltà sotto gli 81.000 dollari

Sul grafico a 1 ora, BTC continua a stampare massimi e minimi decrescenti, indicando che i venditori controllano il trend di breve termine. Il prezzo è sceso dall'area degli 83.000-84.000 dollari e ha recentemente toccato un minimo di 80.226 dollari, e ora si scambia vicino a quel livello, in linea con i deboli flussi verso gli ETF crypto questa settimana.

L'RSI a 6 periodi si trova a 35,02, vicino alla zona di ipervenduto sotto 30, anche se una lettura di ipervenduto da sola non garantisce un rimbalzo. L'istogramma MACD è leggermente positivo attorno a 17, ma le due linee MACD restano ravvicinate, suggerendo che la pressione venditorie possa allentarsi un po'. Non c'è ancora un forte inversione rialzista sul grafico, e BTC avrebbe bisogno di una ripresa sostenuta dei prezzi per migliorare le prospettive di breve termine.

Il supporto immediato si trova a 80.226 dollari, il minimo recente, con 80.000 dollari sotto come supporto psicologico. Al rialzo, la zona 81.000-81.500 dollari rappresenta la resistenza di breve termine, e 82.000 dollari è il livello che confermerebbe una ripresa. Sopra, la fascia 83.000-84.000 dollari è la principale zona di resistenza. Si tratta di zone approssimative basate sul grafico visibile, non di obiettivi di prezzo confermati.

Scenario outlook

Flussi degli ETF e prezzo si sono mossi di pari passo questo mese. Tra il 7 e l'8 ottobre, le due giornate di deflussi più intense, il patrimonio netto totale degli ETF su Bitcoin è calato di oltre 5 miliardi di dollari. I prossimi aggiornamenti giornalieri sui flussi mostreranno se il 13 ottobre resterà una giornata di afflussi isolata o l'inizio di una domanda più stabile per i prodotti.

Nello scenario ribassista, se BTC rompe sotto gli 80.226 dollari e non riesce a recuperarli, il prezzo potrebbe testare gli 80.000 dollari. Nello scenario rialzista, il mantenimento sopra gli 80.226 dollari e il recupero della zona 81.000-81.500 dollari potrebbero preparare un rimbalzo verso gli 82.000 dollari. Un movimento sopra gli 82.000 dollari migliorerebbe la struttura di breve termine, con gli 83.000-84.000 dollari che restano la principale resistenza al rialzo.

Questo articolo ha finalità puramente informative e non costituisce consulenza finanziaria o di investimento.

Fonte: The Market Periodical; dati sui flussi degli ETF via SoSoValue.