Un gruppo di banchieri di banche comunitarie ha citato in giudizio l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC), l'agenzia del Dipartimento del Tesoro che concede le licenze e supervisiona le banche nazionali, contestando un quadro normativo che ha consentito a certe società cripto di operare con una forma limitata di licenza bancaria nota come licenza federale di trust bank nazionale.

La causa riguarda il procedimento dell'OCC per la concessione delle licenze di trust bank nazionale. A differenza di una banca nazionale a servizio completo, una trust bank non può accettare depositi dal pubblico, ma può offrire servizi di custodia, gestione patrimoniale e altri determinati servizi finanziari. Questa combinazione ha reso la licenza attraente per le società cripto in cerca di uno status bancario riconosciuto a livello federale.

Secondo quanto riportato da CryptoSlate, i banchieri delle banche comunitarie sostengono che l'OCC abbia superato i propri poteri legali concedendo licenze di trust bank a istituti non depositari, comprese le società orientate alle criptovalute. I ricorrenti chiedono l'annullamento totale della norma.

Perché i banchieri delle banche comunitarie si oppongono

Le banche comunitarie — gli istituti regionali e locali più piccoli che servono singole città e comunità — sostengono che il quadro delle trust bank crei un campo di gioco non uniforme. Le banche tradizionali devono soddisfare severi requisiti patrimoniali, regole sull'assicurazione dei depositi e standard di tutela dei consumatori, mentre le società cripto che operano con una licenza di trust si trovano ad affrontare un onere normativo diverso e, secondo i critici, più leggero.

L'argomento giuridico centrale è che l'OCC non ha l'autorità statutaria per concedere licenze di banca nazionale a istituti che non accettano depositi. Secondo l'interpretazione dei ricorrenti, la legge bancaria federale lega la definizione di banca nazionale alla raccolta di depositi, il che significa che un ente nonario non dovrebbe qualificarsi per alcun tipo di licenza bancaria federale.

L'OCC ha in passato difeso i propri poteri di concessione delle licenze sostenendo che siano sufficientemente ampi da coprire le società fiduciarie e altre istituzioni finanziarie specializzate, e ha emesso linee guida a sostegno della propria posizione secondo cui le licenze di trust sono una parte valida e consolidata del suo strumentario normativo.

Cosa significa per le società cripto la via delle trust bank

Per le società cripto, una licenza federale di trust bank offre un vantaggio prezioso: una licenza riconosciuta a livello nazionale che può sostituire il mosaico di permessi di money transmitter rilasciati stato per stato. Invece di presentare domanda per una licenza separata in ognuno dei 50 stati, una trust bank con licenza federale opera sotto un unico regolatore federale.

Questo conta soprattutto per le società che custodiscono asset dei clienti, come i custodi di asset digitali — aziende che salvaguardano criptovalute per conto dei clienti. Una licenza federale segnala legittimità istituzionale, il che può aiutare ad attrarre grandi clienti come fondi pensione e gestori patrimoniali. Questo sviluppo si inserisce in un trend più ampio: con la legislazione sulle criptovalute ancora in definizione nel Congresso, le aziende hanno cercato legittimità federale attraverso le agenzie di regolamentazione piuttosto che attraverso i legislatori.

Se la causa avesse successo e la norma dell'OCC venisse annullata, le società che attualmente operano con licenze di trust bank o che ne hanno fatto richiesta affronterebbero una significativa incertezza. Potrebbero perdere il loro status federale e essere costrette a tornare ai regimi di licenza statali, che variano notevolmente in termini di costi e requisiti.

Cosa osservare mentre il caso procede

L'esito dipenderà da come un tribunale federale interpreterà i poteri di concessione delle licenze dell'OCC alla luce delle leggi bancarie esistenti. In passato i tribunali sono stati divisi su quanto deferenza concedere ai regolatori federali che ampliano la propria giurisdizione tramite regolamenti. Una sentenza del 2022 della Corte d'Appello del Secondo Circuito ha confermato l'autorità dell'OCC a concedere licenze di banca nazionale per scopi speciali — una categoria di licenza federale non depositaria correlata ma distinta — deferenza all'epoca all'interpretazione dell'agenzia del National Bank Act. La sentenza Loper Bright del 2024 della Corte Suprema ha da allora indirizzato i giudici federali a esercitare un giudizio indipendente sul significato delle leggi invece di deferenza automatica all'interpretazione di un'agenzia, cambiando il contesto giuridico per dispute di questo tipo. Una sentenza contraria all'OCC potrebbe inoltre influire sul ritmo complessivo delle approvazioni normative per le criptovalute, segnalando limiti all'autorità delle agenzie in tutto il settore della regolamentazione finanziaria.

Le banche comunitarie sottolineano di non essere contrarie alla regolamentazione delle criptovalute in sé. Il loro argomento è più ristretto: le stesse regole dovrebbero applicarsi a chiunque concorra nello stesso spazio finanziario. Se il tribunale concorderà determinerà come le società di custodiapto e di servizi finanziari potranno accedere al sistema bancario federale.

Per chi detiene criptovalute o sta valutando un fornitore di servizi di custodia, la questione pratica è la stabilità. Un custode con licenza federale opera sotto una supervisione federale definita. Se tale licenza venisse invalidata, i clienti dovrebbero monitorare se il proprio fornitore mantenga adeguate licenze statali come alternativa e verificare che i propri asset siano custoditi in modo chiaramente separato dai fondi della società.

Dichiarazione di non responsabilità: questo articolo ha finalità esclusivamente informative e non costituisce consulenza finanziaria o di investimento. I mercati delle criptovalute e degli asset digitali comportano rischi significativi. Effettuate sempre le vostre ricerche prima di prendere decisioni.